Случай за blockchain във финансови услуги, нарушени от неуспехи

Редица най-висок клас блокчейн експерименти в банковото дело и финансите се провалиха тази година и подкопаха аргументите за бъдещето на технологиите за финансови услуги.

Най-голямата грешка дойде от австралийската фондова борса, която през ноември се отказа от план, обявен преди седем години за преобразуване на клиринга и обработката на акции в платформа, базирана на blockchain. Фондовата борса записа такса от 250 милиона AUD (168 милиона долара) и се извини, след като тя призна, че трябва да рестартира проекта от нулата.

Други инициативи в областта на застраховането, банковото дело и корабоплаването също се сринаха, което показва, че използваните основни книги могат да се провалят, когато търсят реформа на тромавите процеси. Дори привържениците на технологията предупреждават, че потребителите трябва да бъдат подготвени за няколко грешки.

"Имаме постоянни идеи и ги отхвърляме, ако те не са подходящи", каза Дейвид Нюнс, ръководител на шест цифрови размяна, която през ноември излъчва първата цифрова връзка на разпределена книга. "Ние сме в областта на изобретенията, така че трябва да измислим нови неща с очакването, че много от тези идеи ще се провалят."

През юли B3I, консорциум от 15 застрахователни и презастрахователни компании, нае дейностите си и отчете фалит. Целта на проекта беше да се намали неефективността в регулирането на премията и щетите и да се поставят договори на блокчейн.

we.trade, друг консорциум за блокчейн от 12 банки с акцент върху търговското финансиране, също влезе в фалит през юни. Проектът включва Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Générale и UBS.

И накрая, Maersk и IBM обявиха в края на ноември, че ще наемат TradeLens, решение за блокчейн на веригата за доставки за корабоплаването, тъй като „не постигнаха мярката за търговска жизнеспособност, която е необходима за продължаване на работата и за изпълнение на финансовите очаквания.

Провалите са придружени от кризата, която схваща много от криптовалутите, опитвайки се да изгради своя бизнес с търговски и под наем цифрови жетони като биткойн. През ноември това завърши с разпадането на FTX, обмена на криптовалути - провал, който подкопава аргументите за закупуване на жетони с надеждата за печалба.

Въпреки това, някои банки от блокчейн технологията остават задължени. "Има много негативни настроения към криптовалутите, най -скоро заради FTX", казва Матю Макдермот, ръководител на глобалния ръководител на дигиталните активи в отдел „Глобални пазари“ на Goldman Sachs. "Това няма нищо общо с основната технология." ; JPMorgan рекламира своята платформа Onyx за цифрови активи, които комбинират други банки и финансови институции, като виза и обработват плащания във връзка с активи от около 1 милиард долара на ден във валути и облигации.

Но дори и някои от групите, които вървят най -много с blockchain, са внимателни, когато става въпрос за техния краен потенциал. През ноември Европейската инвестиционна банка ръководи втората си цифрова облигация с тази технология - сделка с две години над 100 милиона евро, която беше подредена от Goldman Sachs, Santander и Société Générale.

Използването на технологията може да помогне за рационализиране на проблемите във връзка с документацията и плащанията, но Ксавиер Лерой, старши служител по финансиране в Министерството на не-Керн, а специални транзакции на ЕИБ заяви, че предимствата са били ограничени. "Тъй като сме в началната фаза, в момента няма много [полза] - става въпрос главно за потенциал за бъдещето", каза той.

Някои проекти, свързани с блокчейн, също са силно зависими от съществуващите системи, вместо да ги заменят, по-специално така наречената разпределена книга, която дава възможност за избрана група участници като банки да обменят информация за неизменно запис на данни.

Тази дейност се отнася до blockchains и криптовалути, но не включва създаване и проверка на транзакции в замяна на награди за токени-решителна разлика в блокчейн, на който се основават биткойн и други жетони.

HSBC, например, описва системата FX всичко, която я използва за уреждане на валути с Wells Fargo, която е обработила над 200 милиарда долара в пет валути-като „базирана на блок верига“. Независимо от това, неговата технология за разпределена книга (DLT) поддържа Traiana, добре установена пазарна инфраструктура, която да действа като първа стъпка в системата.

"Има елемент на дефиниция. Дори да кажем DLT, хората чуват blockchain, blockchain, blockchain", казва Марк Уилямсън, глобален ръководител на FX партньорства и предложения в HSBC.

fx навсякъде използва консенсус салгоритми, криптографски подписи и други крипто -свързани процеси. Но „не изисква blockchain“, каза Уилямсън. Той също така представлява мъничка част от цялостния бизнес, който HSBC и Wells Fargo обработват в техните валутни сделки.

Група технологични експерти казаха на американските законодатели през юни, че такива „само съседни“ цифрови бази данни не са нови. "Те са известни с доста ограничени функции от 1980 г.", казаха те.

Отговорността за акционерите и регулацията също може да попречи на банките да използват видовете блокчейн, които се основават на жетони като биткойн.

Тези блокчейн обикновено изискват поддръжка от компютърни мрежи, които консумират огромни количества електричество, в спорен процес, наречен „доказателство за работа“, но акционерите и надзорните органи призовават компаниите да инвестират в по -екологични проекти.

Банките са еднакво наясно, че ще трябва да се ориентират в различните видове признаване на токенизирани инвестиционни продукти чрез юрисдикцията. През декември друга швейцарска фондова борса, BX Swiss, обяви, че е завършила тестова търговия с токенизирани активи на разпределен публичен блокчейн. Тя обаче призна, че ще се нуждае от отделен пазарен лиценз от швейцарския регулаторен орган, за да продължи

"Предизвикателството е, че редица институции се събират и отделните акционери трябва да се включат в пътуването", заяви Кийт Меър, сътрудник в Cambridge Center for Alternative Finance. "Ако приоритетите се променят и целите не бъдат постигнати, проектите се провалят."