قضية blockchain في الخدمات المالية التي تعاني من الفشل

فشل عدد من تجارب blockchain من الدرجة الأولى في الخدمات المصرفية والتمويل هذا العام وقوضت حجج مستقبل التكنولوجيا للخدمات المالية.

جاء أكبر خطأ من البورصة الأسترالية ، والتي تخلى في نوفمبر عن خطة تم الإعلان عنها قبل سبع سنوات لتحويل المقاصة ومعالجة الأسهم إلى منصة قائمة على blockchain. سجلت البورصة رسومًا قدرها 250 مليون دولار أسترالي (168 مليون دولار) واعتذرت بعد أن اعترفت بأنها اضطرت إلى إعادة تشغيل المشروع من نقطة الصفر.

قد انهارت المبادرات الأخرى في مجالات التأمين والخدمات المصرفية والشحن ، مما يشير إلى أن الكتب الرئيسية المستخدمة يمكن أن تفشل عند البحث عن إصلاح العمليات المرهقة. حتى أنصار التكنولوجيا يحذرون من أن المستخدمين يجب أن يكونوا مستعدين لعدة أخطاء.

قال ديفيد نيونز ، رئيس شركة Six Digital Exchange ، التي انبعثت في نوفمبر (نوفمبر) ، في نوفمبر ، أول رابطة رقمية على دفتر الأستاذ الموزع "

" لدينا أفكار مستمرة ونرفضها إذا لم تكن مناسبة ". "نحن في مجال الاختراعات ، لذلك يتعين علينا التوصل إلى أشياء جديدة مع توقع أن العديد من هذه الأفكار ستفشل".

في يوليو ، استأجرت B3I ، كونسورتيوم من 15 شركة تأمين وإعادة التأمين ، أنشطتها وأبلغت عن الإفلاس. كان الهدف من المشروع هو تقليل أوجه القصور في تنظيم الأقساط والأضرار ووضع عقود على blockchains.

we.trade ، اتحاد blockchain آخر من 12 بنكًا مع التركيز على تمويل التجارة ، دخل أيضًا في الإفلاس في يونيو. شمل المشروع Deutsche Bank و HSBC و Santander و Société Générale و UBS.

أخيرًا ، أعلن Maersk و IBM في نهاية نوفمبر أنهما سيقومون بتوظيف Tradelens ، وهو حل blockchain في سلسلة التوريد لصناعة الشحن ، لأنهم "لم يحققوا مقياس الجدوى التجارية اللازمة لمواصلة العمل والوفاء بالتوقعات المالية.

كانت الفشل مصحوبة بالأزمة التي أدركت العديد من شركات التشفير ، في محاولة لبناء أعمالها من خلال التجارة واستئجار الرموز الرقمية مثل Bitcoin. في نوفمبر / تشرين الثاني ، توج هذا بانهيار FTX ، تبادل العملة المشفرة - وهو الفشل الذي قوض الحجج لشراء الرموز على أمل الربح.

ومع ذلك ، تظل بعض بنوك تكنولوجيا blockchain ملزمة. وقال ماثيو مكديرموت ، رئيس قسم الأصول الرقمية في قسم الأسواق العالمية في جولدمان ساكس: "هناك العديد من المزاج السلبي نحو العملات المشفرة ، وآخرها بسبب FTX". "هذا لا علاقة له بالتكنولوجيا الأساسية."

جولدمان ، لا يزال المنافسون مثل JPMorgan والمؤسسات المالية الأخرى مفتوحة لتكنولوجيا blockchain ويشيرون إلى إمكاناتهم في زيادة الكفاءة وتوفير التكاليف. أعلنت JPMorgan عن منصة ONYX للأصول الرقمية التي تجمع بين البنوك والمؤسسات المالية الأخرى مثل VISA ومقابض المدفوعات فيما يتعلق بأصول حوالي مليار دولار يوميًا في العملات والسندات.

ولكن حتى بعض المجموعات التي أصبحت أكثر من غيرها مع blockchain حريصة عندما يتعلق الأمر بإمكاناتها النهائية. في نوفمبر / تشرين الثاني ، ترأس بنك الاستثمار الأوروبي سنداته الرقمية الثانية مع هذه التكنولوجيا - صفقة مدتها أكثر من 100 مليون يورو ، والتي رتبها جولدمان ساكس ، سانتاندر و Société Générale.

قد يساعد استخدام التكنولوجيا في ترشيد المشكلات فيما يتعلق بالتوثيق والمدفوعات ، لكن كزافييه ليروي ، مسؤول التمويل الأول في إدارة الخدمات غير القصيرة والمعاملات الخاصة لـ EIB ، قال إن المزايا كانت محدودة حتى الآن. وقال "نظرًا لأننا في المرحلة الأولية ، لا يوجد الكثير من [الفائدة] في الوقت الحالي - إنه يتعلق بشكل أساسي بإمكانية المستقبل".

تعتمد بعض المشاريع ذات الصلة بالكتل المعتمدة اعتمادًا كبيرًا على الأنظمة الحالية بدلاً من استبدالها ، ولا سيما ما يسمى دفتر الأستاذ الموزع ، والتي تمكن مجموعة مختارة من الممثلين مثل البنوك من تبادل المعلومات حول سجل بيانات غير قابل للتغيير.

يشير هذا النشاط إلى blockchains و crypto-assets ، ولكنه لا يشمل إنشاء والتحقق من المعاملات مقابل المكافآت الرمزية-اختلاف حاسم في blockchain التي تستند إليها Bitcoin والرموز الأخرى.

HSBC ، على سبيل المثال ، يصف نظام FX Everything الذي استخدمه لتسوية العملات مع Wells Fargo-الذي قام بمعالجة أكثر من 200 مليار دولار في خمس عملات-كـ "سلسلة بلوك". ومع ذلك ، فإنه يدعم تقنية دفتر الأستاذ الموزعة (DLT) Traiana ، وهي بنية أساسية راسخة في السوق لتكون بمثابة خطوة أولى في النظام.

"هناك عنصر تعريف. حتى لو قلنا DLT ، يسمع الناس blockchain ، blockchain ، blockchain" ، قال مارك ويليامسون ، الرئيس العالمي لشراكات FX والمقترحات في HSBC.

يستخدم

FX Everywhere إجماع Salgorithms وتوقيعات التشفير وغيرها من العمليات المرتبطة بالتشفير. وقال وليامسون "لا يتطلب blockchain". كما أنه يمثل جزءًا صغيرًا من النشاط التجاري الإجمالي الذي عملية HSBC و Wells Fargo في صفقات صرف العملات الأجنبية.

أخبرت مجموعة من خبراء التكنولوجيا المشرعين في يونيو أن قواعد البيانات الرقمية "المجاورة فقط" لم تكن جديدة. وقالوا "لقد اشتهروا بوظائف محدودة إلى حد ما منذ عام 1980".

يمكن للمسؤولية تجاه المساهمين والتنظيم أيضًا منع البنوك من استخدام أنواع blockchains التي تعتمد على الرمز المميز مثل البيتكوين.

تتطلب هذه blockchains عمومًا صيانة من شبكات الكمبيوتر التي تستهلك كميات هائلة من الكهرباء ، في عملية مثيرة للجدل تسمى "إثبات العمل" ، لكن المساهمين والسلطات الإشرافية تحث الشركات على الاستثمار في مشاريع أكثر ملاءمة للبيئة.

يدرك البنوك أيضًا أنه سيتعين عليهم التنقل في أنواع مختلفة من الاعتراف بمنتجات الاستثمار المميز من خلال الولاية القضائية. في ديسمبر / كانون الأول ، أعلنت البورصة السويسرية الأخرى ، BX Swiss ، أنها أكملت تجارة اختبار في الأصول المميزة على blockchain العامة الموزعة. ومع ذلك ، اعترفت بأنها ستحتاج إلى رخصة سوق منفصلة من السلطة التنظيمية السويسرية لمواصلة

"التحدي هو أن عددًا من المؤسسات يجتمع ويجب على المساهمين الفرديين المشاركة في الرحلة" ، قال كيث بير ، زميل في مركز كامبريدج للتمويل البديل. "إذا تغيرت الأولويات ولم يتم تحقيق الأهداف ، فإن المشاريع تفشل."