Απλά πήρε τρελό: τα σπατάλη έξοδα του FTX υπογραμμίζουν την έλλειψη ελέγχων

Όταν το FTX Crypto Tour, το Χονγκ Κονγκ μετακόμισε στις Μπαχάμες πέρυσι, οι υπάλληλοι διαπίστωσαν ότι η Amazon δεν παρέδωσε στο νησί. Βρήκαν γρήγορα μια εναλλακτική λύση και συνάπτουν ένα ιδιωτικό συμβόλαιο με μια αεροπορική εταιρεία για να πετάξουν τις παραγγελίες τους από μια αποθήκη στο Μαϊάμι.

Ο μηχανισμός FTX Air Mail, ο οποίος περιγράφηκε σε συνεντεύξεις με πρώην υπαλλήλους, απεικονίζει τα σπατάλη οφέλη που χορήγησε ο κρυπτογραφικός ανταλλαγής του Sam Bankman-Fried στους υπαλλήλους του προτού να πτωχεύσει αυτό το μήνα.

Οι εκδόσεις ελεύθερης βοσκής συγκρούονται με τη δημόσια εικόνα του Bankman-Fried, του πρώην δισεκατομμυριούχου που είναι γνωστός μόνο ως "SBF" σε ολόκληρη τη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Ο Bankman-Fried δήλωσε ότι το μοτίβο του κατά την οικοδόμηση του FTX για έναν γίγαντα ύψους 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ήταν να μεγιστοποιήσει το ποσό που θα μπορούσε να δωρίσει για φιλανθρωπικούς σκοπούς κατά τη διάρκεια της ζωής του.

Αλλά πίσω από τις μεγάλες υποσχέσεις υπήρχε ένα περιβάλλον στο οποίο οι εργαζόμενοι παρέχονταν για κάθε ανάγκη και στον οποίο ένας κύκλος διαχειριστών στα τέλη της δεκαετίας του '20 και στις αρχές της δεκαετίας του '30 επένδυσε εκατομμύρια δολάρια σε όλα, από ταξίδια σε αθλητικές χορηγίες σε πολυτελή ακίνητη περιουσία.

Η έλλειψη εσωτερικών ελέγχων που είναι χαρακτηριστικοί των μεγάλων χρηματοπιστωτικών εταιρειών σήμαινε ότι τα έξοδα της FTX παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό ανεξέλεγκτες, σύμφωνα με πρώην υπαλλήλους και αρχεία σε περίπτωση πτώχευσης του ομίλου στο Delaware.

"[Ήταν] παιδιά που οδηγούν παιδιά", δήλωσε ένας πρώην υπάλληλος. "Η όλη λειτουργία ήταν ηλίθια αναποτελεσματική, αλλά εξίσου συναρπαστική", πρόσθεσαν. "Δεν έχω δει ποτέ τόσα πολλά χρήματα στη ζωή μου. Δεν νομίζω ότι κάποιος είχε αυτό, συμπεριλαμβανομένου του SBF."

Μια συμφωνία 135 εκατομμυρίων δολαρίων για την εξασφάλιση των δικαιωμάτων ονόματος για το εθνικό γήπεδο μπάσκετ του Miamis υπογράμμισε τα απόβλητα των αποβλήτων του ομίλου.

Μερικοί υπάλληλοι αμφισβήτησαν τη συμφωνία της εταιρείας στο Μαϊάμι στα μηνύματα της εταιρείας και ρώτησε αν θα κερδίσει πραγματικά νέους πελάτες και θα προσφέρει μια καλή αναλογία τιμών-απόδοσης. "Ποτέ δεν εποπτεύονταν ... πόση επιστροφή πήραμε πραγματικά. Κανείς δεν ρώτησε πραγματικά τι θα έρθουν στη συνέχεια αφού έλαβαν τη συμφωνία", δήλωσε ένας πρώην υπάλληλος που εργάστηκε στο μάρκετινγκ, αναφερόμενος στη διοίκηση.

Οι ανησυχίες σχετικά με τον δείκτη τιμών-απόδοσης των εργαζομένων με εμπειρία μάρκετινγκ σκουπίστηκαν από την Bankman-Fried και τα κορυφαία διευθυντικά στελέχη της εταιρείας, ανέφερε αυτό το άτομο. Ο Bankman-Fried ή ένας από τους δύο άλλους διευθυντές υπέγραψε εκατοντάδες εκατομμύρια συμβάσεις χορηγίας.

"Μόλις τρελαίνεται", δήλωσε ο υπάλληλος. "Αν ο Σαμ είπε εντάξει, ήταν καλό να πάει. Ανεξάρτητα από το πλήθος."

Ο John Ray, ο νέος προϊστάμενος της FTX, ο οποίος οδήγησε το χρηματιστήριο μέσω της πτώχευσης, δήλωσε ότι δεν είχε δει ποτέ μια "τόσο πλήρη αποτυχία των εταιρικών ελέγχων".

"Η [εταιρεία] δεν είχε το είδος των ελέγχων πληρωμών που νομίζω ότι είναι κατάλληλα για μια εταιρεία", δήλωσε στα αρχεία και πρόσθεσε ότι τα εταιρικά χρήματα δαπανήθηκαν για την αγορά σπιτιών και προσωπικών αντικειμένων για τους υπαλλήλους και τους συμβούλους της FTX.

"Δεν φαίνεται να υπάρχει τεκμηρίωση για ορισμένες από αυτές τις συναλλαγές.

Το FTX δαπάνησε τουλάχιστον 300 εκατομμύρια δολάρια για ακίνητα στις Μπαχάμες, δήλωσαν οι δικηγόροι της εταιρείας την περασμένη εβδομάδα πριν από το αμερικανικό δικαστήριο πτώχευσης. "Οι περισσότερες από αυτές τις αγορές αφορούσαν σπίτια και ακίνητα διακοπών που χρησιμοποιήθηκαν από τους ηγέτες", ανέφεραν.

Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων περιελάμβανε τουλάχιστον έξι κατοικίες πολλών εκατομμυρίων δολαρίων στο πολυτελές και αποκλειστικό συγκρότημα Albany των Μπαχάμες, συμπεριλαμβανομένων των Penthouses, στο οποίο ο Banksman-Fried ζούσε με τον εσωτερικό κύκλο των διαχειριστών. Η Bankman-Fried αρνήθηκε να σχολιάσει τα έξοδα της εταιρείας.

Τα οφέλη που οι υπάλληλοι της χρηματιστηριακής αγοράς, η οποία έχει πλέον καταρρεύσει, ήταν μέρος των Μπαχάμες που διατίθενται όλο το εικοσιτετράωρο, "εκτός από το δωρεάν φαγητό, το pop-up και τα μασάζ δύο εβδομάδων".

FTX παρείχε επίσης στους υπαλλήλους των Μπαχάμες ένα "πλήρες φάσμα αυτοκινήτων και βενζίνης, τα οποία καλύπτονται για όλους τους υπαλλήλους [και] απεριόριστα, πλήρως καλυμμένα ταξίδια σε κάθε γραφείο παγκοσμίως", πρόσθεσε ο εργαζόμενος. Οι υπάλληλοι της FTX των ΗΠΑ, το ξεχωριστό κλάδο του για την αμερικανική αγορά, έλαβαν πίστωση Doordash για την παράδοση τροφίμων 200 δολαρίων την ημέρα.

Η Alameda Research, ένα κρυπτογραφικό αμοιβαίο κεφάλαιο που ιδρύθηκε από την Bankman-Fried, οφείλει το Margaritaville Beach Resort στο Nassau, το οποίο ιδρύθηκε από τον αμερικανικό μουσικό Jimmy Buffett, επίσης $ 55.319, όπως φαίνεται από την πτώχευση εφαρμογών αυτή την εβδομάδα. Ένα "Ποιος είναι να κατηγορήσει" Margarita σε ένα από τα μπαρ του θέρετρου κοστίζει $ 13.

Οι εφαρμογές αφερεγγυότητας περιγράφουν ένα αυθαίρετο σύστημα εξόδου. "Οι υπάλληλοι της ομάδας FTX υπέβαλαν απαιτήσεις πληρωμής μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας" συνομιλίας "στην οποία εγκρίθηκε μια διαφορετική ομάδα ανωτέρων με την ανταπόκριση με εξατομικευμένα emojis", δήλωσε ο Ray.

Οι εταιρείες Bankman-Fried έδωσαν επίσης δάνεια σε διαχειριστές, όπως φαίνεται από τις αιτήσεις πτώχευσης. Η εμπορική του εταιρεία Alameda Research απονέμει Banksman-τηγανίστηκαν 1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ, 543 εκατομμύρια δολάρια στον τεχνικό διευθυντή Nishad Singh και 55 εκατομμύρια δολάρια στο Ryan Salame, συν-αφήγηση της FTX Digital Markets, τη μονάδα του στις Μπαχάμες.

Εκτός από το ρόλο του στο FTX, η Salame αγόρασε τέσσερα τοπικά εστιατόρια στην πόλη Lenox στα δυτικά της Μασαχουσέτης, κοντά στην οποία μεγάλωσε, συμπεριλαμβανομένης της ταβέρνας Olde Heritage και του Sweet Dreams Bakery.

Οι πρόσφατοι απόφοιτοι των καταστημάτων κρυπτογράφησης της Bankman-Fried έκαναν επίσης μεγάλες αγορές πριν από την πτώχευση του ομίλου. Ο Sam Trabucco, πρώην συν-διευθύνων σύμβουλος της Alameda,