40 milijardų dolerių vertės kriptovaliutų žlugimas supriešina Korėją su beprotišku lyderiu

Po to, kai Do Kwon užsiminė, kad jis įves 300 mln. Aš jo paklausiau iš kur ateis pinigai.

Kwono atsakymas buvo lakoniškas: „Tavo mama, aišku.

Dabar įžūlus 30-metis korėjietis, kuris nuolat tyčiojasi iš savo kritikų kaip „vargšų“, kaltinamas dėl 40 milijardų dolerių vertės kūrimo šį mėnesį žlugimo, kurį jis kadaise pavadino „seniausia ir plačiausiai naudojama algoritmine [ritmine] stabilia moneta“, prieš pridurdama: „Nusilenk karaliui“.

Daugėjant aukų, Pietų Korėjos spaudos pranešimai siejo nelaimę su vietinių paieškų padidėjimu internete Seulo Mapo tilto, tariamos savižudybės svetainės, paieškomis. Reaguodama į tai, vietos policija paskelbė apie padidintą patruliavimą aplink tiltą.

Penktadienį Pietų Korėjos prokurorai pradėjo tyrimą dėl Kwon's Terraform Labs, penkiems Korėjos kriptovaliutų investuotojams pateikus baudžiamąjį skundą dėl sukčiavimo ir finansinių taisyklių pažeidimų, kurių bendras nuostolis siekė 1,4 mlrd. vonų (1,1 mln. USD).

„Do Kwon buvo tarsi sėkmingas kulto lyderis“, – sakė Donghwanas Kimas iš Seule įsikūrusios kriptovaliutų konsultacijų įmonės „Blitz Labs“. „Bet dabar jis yra labiausiai nekenčiamas žmogus Korėjoje“.

Kwonas lankė elitinę užsienio kalbų vidurinę mokyklą Seule ir studijavo kompiuterių mokslą Stanfordo universitete. 2018 m. jis kartu su Danieliu Shinu, žinomu Korėjos elektroninės prekybos vienaragio Ticket Monster įkūrėju, Singapūre įkūrė „Terraform Labs“.

2020 m. pora išleido stabilią monetą terraUSD. Terra turėtų išlaikyti pastovią 1 USD vertę. Jo dolerio susiejimas buvo palaikomas naudojant algoritminį ryšį su Luna kriptovaliuta. Norint įsigyti „Terra“, vartotojams reikia „Luna“ ir atvirkščiai.

Ši svyravimų dinamika skirta išlaikyti „Terra“ kainą stabilią, tačiau gegužės pradžioje įvyko bėgimas. Kai „Luna“ atsargos buvo išparduotos, kriptovaliutos vertė nukrito iki nulio, pakenkdama subtiliam ekosistemos algoritminiam balansui ir nutraukdama „Terra“ susiejimą su doleriu.

„Luna Foundation Guard“, ne pelno organizacija, palaikanti „Terra“ ekosistemą, nesugebėjo sutelkti pakankamai „Bitcoin“ atsargų, kad užtikrintų, jog „Terra“ stabilumas ir pasitikėjimas modeliu sumažėjo.

„Monetų rinkos viršutinė riba per greitai išaugo, kai dar nebuvo paruoštos jų atsargos ar įrankiai jų vertei apginti“, – sakė artimas buvęs Kwon kolega. „Jie pradėjo ruošti atsargas ir nupirko 3,5 milijardo dolerių vertės Bitcoin, bet jau buvo per vėlu.

Individualius investuotojus pritraukė programa, pagal kurią klientai galėjo paskolinti savo „Terra“ už 20 procentų grąžą. Tačiau šimtus milijonų dolerių į Terraform Labs investavo rizikos kapitalo įmonės, įskaitant Galaxy Digital, kurių generalinis direktorius Mike'as Novogratzas vėliau įsigys Luna tatuiruotę ant kairiojo peties.

„Kai kurių gerbiamų fondų įsipareigojimai liudija bendrą viziją, kaip decentralizuotą finansavimą atnešti masėms“, – praėjusių metų liepą paaiškino Kwonas.

Artimas Do Kwono kolega iš Terraform Labs turėjo kitokį paaiškinimą: daugelis investuotojų buvo „sužavėti jo genialumo“.

„Do sugebėjo pritraukti daug žinomų investuotojų, nes kriptovaliutų rinkoje buvo daug žmonių, kurie sutiko su jo filosofija ir šūkiais apie decentralizuoto finansavimo ir DeFi žetonų poreikį“, – sakė buvęs kolega. „Jie suprato, kad algoritmo modelis yra naujas ir patrauklus, nes stabilių monetų poreikis auga, o monetos jokiu būdu nebuvo susijusios su realia ekonomika, o tik paremtos viena kita ir Bitcoin.

Įžymūs Kwon rėmėjai, pasaulinė rinkodaros strategija ir aukšto lygio socialinės žiniasklaidos asmenybė padėjo pritraukti dėmesį ir mažmeninius investuotojus, kai kurie iš jų sudarė internetinę rėmėjų armiją, pramintą „Pamišėliais“.

Skeptikams buvo duotas trumpas pabėgimas. „Aš nediskutuoju apie vargšus „Twitter“ ir apgailestauju, kad šiuo metu jiems neturiu pinigų“, – praėjusiais metais rašė Kwonas, britų ekonomistui išreiškus abejonių dėl algoritminio stabilios monetos modelio.

„Pamišėliai manė, kad jo manierų trūkumas yra būdas apsaugoti savo turtus, – sakė Donghwanas Kimas, – todėl jo arogancija sulaukė didelio bendruomenės palaikymo ir netrukus tapo jo firminiu ženklu.

Buvęs Kwono kolega iš „Terraform Labs“ nustatė, kad sprendimas investuotojams pasiūlyti 20 procentų metinę grąžą yra momentas, kai „Terra/Luna“ pradėjo „per greitai augti“.

„Apie 14–15 trilijonų vonų (11–12 mlrd. USD) buvo deponuota vos per vienerius metus po to, kai jie pradėjo siūlyti 20 procentų pajamingumą“, – sakė jis. „Individualius investuotojus pritraukė didelis pelningumas, o rizikos kapitalą – spartus monetų augimas. Augimo tempai buvo netvarūs.

Kitas buvęs kolega, buvęs „Terraform Labs“ inžinierius Kang Hyung-sukas sakė: „Visi bendrovės inžinieriai žinojo riziką, susijusią su 20 procentų pajamingumu. Jie visi manė, kad tai netvari, nes neturėjome pakankamai pinigų tam paremti. Tačiau niekas neišreiškė susirūpinimo Do, kuris dažnai ignoruodavo jam prieštaraujančias nuomones.

Korėjos universiteto Kriptovaliutų tyrimų centro vadovas Kim Hyoung-joong sakė: "Kwonas ragino decentralizuotą finansavimą, tačiau visus sprendimus priėmė vienas. Ironiška, kad bendrovės sprendimų priėmimas buvo toks centralizuotas."

Mirties spiralė pareikalavo kai kurių garsių aukų.

„Vėl prastas“, – tviteryje parašė kriptovaliutų biržos „Binance“ įkūrėjas Changpeng Zhao, atsakydamas į naujienų pranešimą, kad jo investicijos į „Luna“ vertė sumažėjo nuo 1,6 mlrd. USD iki mažiau nei 2500 USD.

Remiantis kriptovaliutų svetainės „CoinDesk“ skaičiavimais, Seule įsikūrusi rizikos kapitalo įmonė „Hashed“, kuri buvo žymi „Do Kwon“ ir „Terraform Labs“ rėmėja ir propaguotoja, per avariją prarado daugiau nei 3,5 mlrd.

Tačiau didžiausius nuostolius patyrė paprasti mažmeniniai investuotojai.

Ji-hye, biuro darbuotoja iš Pietų Korėjos ir trijų vaikų iki penkerių metų motina, perskaičiusi apie 20 procentų grąžą ir pamačiusi, kad Danielis Shinas dalyvavo projekte, visas savo santaupas investavo į kriptovaliutą.

"Stengiausi kaupti santaupas, bet banko palūkanų norma šiuo didelės infliacijos laikotarpiu atrodė per maža. Desperatiškai ieškojau būdų, kaip sutaupyti daugiau pinigų savo trims vaikams", – sakė Ji-hye, kurios vardas pakeistas siekiant apsaugoti jos tapatybę.

"Mačiau, kad mano santaupos auga kiekvieną dieną, taikant 20 procentų palūkanų normą, todėl pasiskolinau daugiau pinigų iš banko ir daugiau investavau į "Terra". Visa tai esu kaltas, kad prieš investuodamas neatlikau daugiau tyrimų, bet beviltiškai kenčiu be savo santaupų."

Kwonas, neatsakęs į „Financial Times“ prašymą pakomentuoti, po žlugimo socialiniame tinkle „Twitter“ parašė: „Man skauda širdį dėl skausmo, kurį jums visiems sukėlė mano išradimas“.

Tačiau visada iššaukdamas, jis taip pat bandė gauti paramos iš kūrėjų, kad gautų antrą šansą. Praėjusią savaitę paskelbtame internetiniame manifeste jis teigė, kad Terra nesėkmė buvo „galimybė vėl pakilti iš pelenų“.

Papildomi Scott Chipolina reportažai Londone