Solen börjar gå under de vilda västra dagarna av kryptografi
Solen börjar gå under de vilda västra dagarna av kryptografi
Även om cryptocurrencies i allt högre grad accepteras som tillgångsklasser, har de problem med att lyfta sitt rykte, ett digitalt "vildväst" - en plats där lagar och förordningar sällan gäller.
Emellertid finns det tecken på att de laglösa dagarna med kryptokurser slutar. Som ett resultat hålls inte företag som marknadsför krypto-tillgångar-liksom leverantörer av digitala tjänster-inte att hållas ansvariga av nya lagkrav.Marknaderna för cryptocurrencies har vuxit snabbt sedan början av Coronavirus -pandemin, och enligt skattemyndigheterna har branschens värde regelbundet överskridit 2 biljoner dollar.
Förra månaden, Fabio Panetta, styrelseledamot i Europeiska centralbanken, en amerikansk publik som kryptomarknaden nu är större än för subprime-inteckningar-1,3 $ biljon-när han utlöste den globala finansiella krisen 2008.
>>> < N-content-image_caption ">
Fabio Panetta, ECB: s styrelseledamot © Alexandros Michailidis /Alamy
Han sa att uppskattningsvis 16 procent av amerikanerna och 10 procent av européerna utsattes för cryptocurrencies eller relaterade tillgångar på något sätt - och varnade för de potentiella farorna med en marknadskrasch.
Idag är ECB en av många tillsynsmyndigheter över hela världen som letar efter sätt att begränsa detta tidigare obevakade område, där bristen på regler också var en huvudattraktion och en anledning att oroa sig.
Detta har lett till att fler och fler kryptoföretag ber om hjälp för att uppfylla de växande lagstiftningskraven, säger Rachel Woolley von Fenergo, ett Dublin-baserat företag för efterlevnadsprogramvara.
"Många virtuella tillgångstjänstföretag har uppfyllt sina efterlevnadsförpliktelser eftersom de inte har uppfyllt dem så effektivt som de kunde ha gjort," säger Woolley, global chef för ekonomisk brottslighet vid Fenergo.
"Denna idé att man avsiktligt kan kränka uppgifter måste försvinna. Verkligheten är att denna reglering [i krypto] blir smalare och det kommer att bli böter," tillägger hon.
böter och förbud införs redan.
Som ett grundläggande krav kräver tillsynsmyndigheterna att handelsplattformar och tjänsteleverantörer utför penningtvätttester - en regel som många fortsätter att snubla.
I april utfärdade det amerikanska kontoret för valutan i valutan ett föreläggande mot Anchorage Digital Bank, som påstod sig vara den första statliga licensierade banken för digitala tillgångar som kunde fungera som en vårdnad och erbjuda sina kunder krypto. Men förra månaden berövade det licensierade ämnet godkännandet och hänvisade till bristen på kontroller vid övervakningen av misstänkta aktiviteter - inklusive kontroller för att bekämpa penningtvätt.
Förbudet är i enlighet med Fenergo -forskningsresultaten, som visar en ökning av orienteringen av tillsynsmyndigheter på företag i samband med cryptocurrencies.
I augusti förra året var Bitmex Trading Center tvungen att betala 100 miljoner dollar i böter till US Commodity and Futures Trading Association eftersom det inte hade passerat penningtvättrullarna.
Crypto Problem: En mobiltelefonapp för livehandel © Alamy
Många kryptoföretag hävdar att de flesta aktörer i branschen är mycket intresserade av att följa regler, men att en brist på tydlighet om vad som är nödvändigt hindras dessa ansträngningar.
De brittiska tillsynsmyndigheterna kritiserades för långsamma framsteg både i registreringen av företag som vill erbjuda digitala tillgångstjänster, liksom när de inrättade ett ramverk för kryptografi.
Nikhil Rathi, verkställande direktör för British Financial Conduct Authority, sade förra månaden att tillsynsmyndigheten väntar på fler makter för att övervaka kryptoföretag som går utöver de grundläggande kraven för att bekämpa penningtvätt.
Han sa också att FCA hittills har funnit att endast 33 företag är i drift. "Många avvisades eftersom de hade vidtagit otillräckliga försiktighetsåtgärder för att förhindra skador eller för att känna igen dem i första hand," sade han. "Vi måste dra tydliga linjer.
Juridiska tvister om digitala tillgångar kan också ge nya utmaningar. Sergey Romanovsky, VD och grundare av Nebeus, ett företag baserat i Barcelona, som ger kontanter mot Crypto, fann detta på den hårda turnén.
Hans verksamhet kollapsade nästan under bördan av ett domstolsförfarande, där det hävdades att företaget inte korrekt hade skyddat kundens pengar. Fallet avslutades med en dom till förmån för Nebeus, men Romanovsky var svårt genom ett domstolsbeslut att tillfälligt frysa företagets tillgångar på grund av en teknisk missförstånd.
Framför en brittisk domstol hävdade han att hålla 1,5 miljoner dollar i en så kallad "kylförvaring" i fråga på en enhet som liknar en USB-pinne som håller digitala tillgångar säkra genom att hålla den offline. Domstolen ansåg initialt att detta var oacceptabelt, vilket ledde till att det säkrade beslutet. I efterhand fanns det enkla åtgärder som Nebeus borde ha tagit: nämligen att hålla de påstådda bedrägliga krypto-tillgångarna i ett format som bättre skulle förstå domstolen, säger Romanovsky.Woolley från Fenergo varnar för att företag också kan bli offer för oväntade lagstiftningsförändringar. Hon säger att fallet mot Anchorage är en anledning att vara orolig eftersom han får tillsynsmyndigheterna att se ut som om de vänder sig.
"Jag är orolig för att tillsynsmyndigheterna utfärdade licensen för Anchorage i januari förra året och kom tillbaka till det mindre än 18 månader senare - frågan är varför de gav dem en licens utan dessa system?" Frågar Woolley. "Dessa kontroller borde ha varit där från första dagen."
Förutom skyddet mot farorna med penningtvätt, fokuserar de tillsynsmyndigheterna nu på konsumentskydd i kryptotransaktioner. Förutom den brittiska FCA, enades en grupp europeiska finansiella tillsynsmyndigheter i slutet av mars att många krypto-tillgångar är mycket riskabla och spekulativa och är föremål för "aggressiv reklam".
Många inom kryptobranschen förväntar sig att nya regler från land till land varierar, vilket kan göra det möjligt för företag att gå till jurisdiktion där reglerna är billigare för dem.
Ian Mason, chef för British Financial Services Regulation vid Gowling WLG Law Firm, säger att denna potential för lagstiftningsarbitrage är oroande på grund av kryptos globala karaktär.
"Förordningen måste vara nätverkad mer så att det finns enhetliga, höga standarder på kryptommarknaderna," säger Mason.
Kommentare (0)