تبدأ الشمس في الذهاب تحت الأيام البرية من التشفير

حتى لو تم قبول العملات المشفرة بشكل متزايد كطبقات الأصول ، فإنها تواجه مشكلة في رفع سمعتهم ، وهو "Wild West" الرقمي - وهو المكان الذي نادراً ما تنطبق فيه القوانين واللوائح.

ومع ذلك ، هناك علامات على أن الأيام الخالية من القانون من العملات المشفرة تنتهي. ونتيجة لذلك ، فإن الشركات التي تقوم بتسويق الأصول المشفرة-وكذلك مقدمي الخدمات الرقمية-لا تحاول أن تتحمل المسؤولية من خلال المتطلبات التنظيمية الجديدة.

نمت أسواق العملات المشفرة بسرعة منذ بداية جائحة فيروس كورونا ، ووفقًا للسلطات الضريبية ، تجاوزت قيمة الصناعة بانتظام 2 تريليون دولار.

في الشهر الماضي ، فابيو بانيتا ، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، جمهور أمريكي بأن سوق التشفير أصبح الآن أكبر من الرهون العقارية دون الرهن العقاري-1.3 تريليون دولار-عندما تسبب في الأزمة المالية العالمية في عام 2008.

Fabio Panetta ، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي © Alexandros Michailidis /Alamy

قال

إن ما يقدر بنحو 16 في المائة من الأميركيين و 10 في المائة من الأوروبيين تعرضوا للعملات المشفرة أو الأصول ذات الصلة بأي شكل من الأشكال - وحذروا من المخاطر المحتملة من تعطل السوق.

اليوم ، يعد البنك المركزي الأوروبي أحد السلطات التنظيمية العديدة في جميع أنحاء العالم التي تبحث عن طرق للحد من هذا المجال غير المراقب سابقًا ، حيث كان عدم وجود قواعد أيضًا نقطة جذب رئيسية وسبب للقلق.

يقول راشيل وولي فون فينرجو ، وهي شركة مقرها في دبلن لبرنامج الامتثال ، إن

أدى ذلك إلى طلب المزيد والمزيد من شركات التشفير للامتثال للمتطلبات التنظيمية المتنامية.

يقول وولي ، المدير العالمي للجريمة المالية في Fenergo ، "لقد امتثلت العديد من شركات خدمة الأصول الافتراضية لالتزامات الامتثال لأنها لم تفي بها بفعالية قدر الإمكان".

"هذه الفكرة التي يمكن للمرء أن ينتهك الواجبات عن قصد يجب أن تختفي. الحقيقة هي أن هذا التنظيم [في التشفير] يصبح أضيق وسيكون هناك غرامات".

الغرامات والمحظرات يتم فرضها بالفعل.

كمتطلبات أساسية ، تتطلب السلطات الإشرافية أن تقوم منصات التداول ومقدمي الخدمات بإجراء اختبارات لغسل الأموال - وهي قاعدة يواصل الكثيرون عثرها.

في أبريل ، أصدر مكتب الولايات المتحدة عملة العملة أمرًا قضائيًا ضد بنك Anchorage Digital Bank ، الذي ادعى أنه أول بنك تم تخصيصه للدولة للأصول الرقمية التي تمكنت من العمل كحضانة وتقديم تشفير لعملائه. ولكن في الشهر الماضي ، حرم الموضوع المرخص الموافقة وأشار إلى عدم وجود ضوابط في مراقبة الأنشطة المشبوهة - بما في ذلك الضوابط لمكافحة غسل الأموال.

الحظر يتوافق مع نتائج أبحاث Fenergo ، والتي تظهر زيادة في توجه السلطات التنظيمية على الشركات فيما يتعلق بالعملات المشفرة.

في أغسطس من العام الماضي ، كان على مركز Trading Bitmex دفع غرامات بقيمة 100 مليون دولار لجمعية التداول للسلع الأمريكية والعقود الآجلة لأنها لم تقر بكرات غسل الأموال.

مخاوف التشفير: تطبيق هاتف محمول للتجارة المباشرة © Alamy

يجادل العديد من شركات التشفير بأن معظم الجهات الفاعلة في الصناعة مهتمون جدًا باتباع القواعد ، لكن الافتقار إلى الوضوح حول ما هو ضروري هو إعاقة هذه الجهود.

تم انتقاد السلطات التنظيمية البريطانية بسبب التقدم البطيء في كل من تسجيل الشركات التي ترغب في تقديم خدمات الأصول الرقمية ، وكذلك عند إنشاء إطار عمل للتشفير.

قال

Nikhil Rathi ، الرئيس التنفيذي لهيئة السلوك المالي البريطاني ، الشهر الماضي إن السلطة التنظيمية تنتظر المزيد من الصلاحيات لمراقبة شركات التشفير التي تتجاوز المتطلبات الأساسية لمكافحة غسل الأموال.

قال أيضًا إن FCA قد عثرت حتى الآن على 33 شركة فقط تعمل. وقال "تم رفض الكثير لأنهم اتخذوا احتياطات غير كافية لمنع الأضرار أو التعرف عليها في المقام الأول". "علينا رسم خطوط واضحة.

يمكن أن تجلب النزاعات القانونية حول الأصول الرقمية تحديات جديدة. وجد سيرجي رومانوفسكي ، الرئيس التنفيذي ومؤسس نبيوس ، وهي شركة مقرها في برشلونة ، والتي تقدم النقود ضد Crypto ، هذا في الجولة الصعبة.

انهارت أعماله تقريبًا تحت عبء إجراء المحكمة ، حيث زُعم أن الشركة لم تحمي أموال العميل بشكل صحيح. انتهت القضية بحكم لصالح نيبيوس ، لكن رومانوفسكي كان من الصعب قرار المحكمة بتجميد أصول الشركة مؤقتًا بسبب سوء فهم فني.

أمام محكمة بريطانية ، جادل بالحفاظ على مبلغ 1.5 مليون دولار في ما يسمى "التخزين البارد" في السؤال على جهاز يشبه عصا USB التي تبقي الأصول الرقمية آمنة من خلال الحفاظ على دون اتصال بالإنترنت. اعتبرت المحكمة في البداية أن هذا غير مقبول ، مما أدى إلى قرار تأمين.

في الماضي ، كانت هناك خطوات بسيطة كان ينبغي أن يتخذها Nebeus: أي للحفاظ على الأزواج المشفرة الاحتيالية المزعومة بتنسيق من شأنه أن يفهم المحكمة بشكل أفضل "، كما يقول رومانوفسكي.

يحذر

Woolley من Fenergo من أن الشركات يمكن أن تقع أيضًا ضحية لتغييرات تنظيمية غير متوقعة. وتقول إن القضية ضد أنكوراج هي سبب للقلق لأنه يجعل السلطات الإشرافية تبدو وكأنها تستدير.

"أنا قلق من أن السلطات الإشرافية أصدرت ترخيص أنكوراج في يناير من العام الماضي والعودة إليها بعد أقل من 18 شهرًا - السؤال هو لماذا قدموا لهم ترخيصًا بدون هذه الأنظمة؟" يسأل وولي. "يجب أن تكون هذه الضوابط هناك منذ اليوم الأول."

بالإضافة إلى الحماية من مخاطر غسل الأموال ، تركز السلطات التنظيمية الآن على حماية المستهلك في معاملات التشفير. بالإضافة إلى FCA البريطاني ، وافقت مجموعة من سلطات الإشراف المالية الأوروبية في نهاية شهر مارس على أن العديد من الأزياء المشفرة محفوفة بالمخاطر ومضاربة للغاية وتخضع لـ "إعلانات عدوانية".

يتوقع الكثيرون في صناعة التشفير لوائح جديدة من بلد إلى آخر متغير ، مما قد يمكّن الشركات من الانتقال إلى ولاية قضائية تكون القواعد فيها أرخص بالنسبة لهم.

يقول

إيان ماسون ، رئيس تنظيم الخدمات المالية البريطانية في مكتب محاماة WLG Gowling ، إن هذه الإمكانات للتحكيم التنظيمي تثير القلق بسبب الطبيعة العالمية للتشفير.

يقول ماسون: "

المصدر: فاينانشال تايمز