Mechanika krízy krypto likvidity
Mechanika krízy krypto likvidity
sfox je známy pre inštitucionálnych investorov pre svoje rozsiahle knihy objednávok, ktoré sa získavajú z viac ako 30 najlepších výmen, OTC a viac ako 80 trhov. Lugay má viac ako 20 rokov inštitucionálnych skúseností a v posledných dvoch desaťročiach bol svedkom dôležitých kolísaní trhu.
Čo je kríza krypto likvidity a ako sa začína?
Definícia je jednoduchá. Existuje kríza kryptom likvidity, ak platformy chýbajú tekuté dodávky rezerv Barres a kabriolet 1: 1 Stabilné mince, ktoré sú potrebné na uspokojenie dopytu bez zrútenia trhových cien.
Je to bankový beh.
A vo svete digitalizovaných aktív sa ľudské správanie nelíši. Rovnako ako havária trhu s nehnuteľnosťami v rokoch 2007/08, aj obaja sledovali fázu lovu výnosov so silnou konkurenciou a malým záujmom o riadenie aktív. Ľudia ako Chuck Lugay pozorovali rovnaké správanie v niekoľkých odvetviach.
„V roku 2001 som bol svedkom korekcií trhu. V roku 2008 som bol svedkom katastrofy v oblasti nehnuteľností. Myslím si, že ak ste vo svojej profesionálnej kariére nemali také skúsenosti, môžete otvoriť také veľké problémy,“ hovorí Lugay.
„Neexistujú žiadne špecifické zaručené červené vlajky, ktoré by naznačovali krízu likvidity, ale musíte sa pripraviť na najhoršie. Na úkor okamžitého návratu, čo robíte teraz. Ale takmer by som stratil malé množstvo peňazí, ako stratiť polovicu svojho vlastného imania v celom portfóliu, pretože som necvičil dobré hingové stratégie.
Ako sa líšia mechanizmy likvidity
Zatiaľ čo ľudské správanie zostáva v odvetviach konzistentné, mechanizmy krízy kryptom likvidity fungujú inak. V spoločnosti Crypto Technology umožňuje inštitúciám prevod veľkého množstva kapitálu na trh a mimo trhu. Predstavte si ako nové mesto s mnohými vysokými rizovými budovami, ale nie dosť diaľnice tam a späť. Formy Cryptoplatt vyvinuli riešenia, ktoré pripomínajú vyššie uvedenú koľajnicu na zníženie preťaženia trhu. Buď aktíva žetónom držia ekvivalent 1: 1 v hotovosti, alebo na udržanie dlhopisu 1: 1 použili algoritmicky kontrolovanú menovú politiku. Rovnako ako vyššie uvedené políčka, aj tieto riešenia pomáhajú prenášať likviditu v systéme, ale neponúkajú jednoduchú cestu von. Stále potrebujete výmeny alebo stiahnutie z bánk Stablecoin, aby ste sa úplne dostali.
Terra/Lunas Vust bol príkladom algoritmického obrusu 1: 1, ktorý sa rozpadol kvôli zlej architektúre. Pred jeho kolapsom ho využívali prostriedky a burzy na cenných papieroch ako dôležitý zdroj likvidity. Keď sa však začalo zvyšovať viazanie cien, niektorí z najväčších tvorcov trhu nemohli konať dostatočne rýchlo, aby pokryli požiadavku likvidity. A vo svete automatizovaných a decentralizovaných inteligentných zmlúv sa ceny v priebehu niekoľkých hodín zrútili na nulu. Fond s DPH v ich súvahe trpel dôsledkami. A teraz je pred bankrotom a likvidáciou niekoľko kryptom úverových platforiem.
povedať, že toto je veľký problém, môže byť podhodnotením. V nedávno zadržiavanom webinári o stave vecí v Krypto, Chuck povedal, že o dnešnom trhu v porovnaní s predchádzajúcimi bitcoinovými cyklami:
„Myslím si, že najväčším rozdielom v tomto cykle je strata úveru. V roku 2017 sme mali situáciu likvidity, ale nemyslím si, že mali systémový problém, ktorý dnes vidíte. Sme na neznámeho terénu.“
Obstarávanie správnej likvidity rampy a burzových burz je kľúčom k navigácii a príprave na krízu na trhu. Chuck vysvetľuje, že inštitúcie uprednostňujú SFOX pred individuálnymi výmenami, pretože neobmedzuje prístup k knihe objednávky jednému alebo dvom poskytovateľom likvidity. Namiesto toho SFOX na platforme zviazal a agregoval viac ako 30 poskytovateľov likvidity.
Ako môžu agregovaní poskytovatelia likvidity pomôcť počas krízy likvidity
Povedzte výmenu v agregovaná likvidita SFOX je preexponovaná. Chuck zdôrazňuje, že investori si môžu udržiavať určitú úroveň ochrany na inštitucionálnej úrovni prostredníctvom viac ako 30 ďalších poskytovateľov likvidity. SFOX uľahčuje prístup, pretože všetky činnosti sa vykonávajú interne. Zahŕňa to správu štátnej pokladnice a budovanie vzťahov, ktoré šetrí čas a zdroje investorov.
Dokonca tvrdí, že ak sa chcú dostať von počas krízy likvidity, inštitúty sa môžu vyhnúť niektorým typickým skĺzavcom ceny, ktoré sa vyskytujú na burzách cenných papierov. Túto efektívnosť môžete dosiahnuť prostredníctvom inteligentných smerovačov objednávok a špecifických algoritmických typov objednávok.
Nakoniec
Neexistuje spôsob, ako vidieť obrovský pokles určitého tokenu, takže inštitucionálni investori musia zabezpečiť, aby boli dôkladne zabezpečení. V prvom rade začínajú prekážky likvidity často s veľkými pohybmi na trhu. Okrem environmentálnych faktorov môže dôjsť k tlmeniu trhu, ak manažéri portfólia, hedžové fondy a inštitucionálni investori nepracujú dobré riadenie rizík.
agregovaní poskytovatelia likvidity, ako je SFOX, môžu ponúknuť hlbšie fondy likvidity tým, že sa vrátia späť na viac ako 30 najlepších výmen, vrátane obchodných tabuliek OTC v tomto odvetví a viac ako 80 trhov.
Tento obsah je sponzorovaný sfox .
Prineste si do svojej doručenej pošty každý večer najlepšie krypto a nálezy dňa. .
Príspevok Mechanika krypto -likviditnej krízy nie je finančnou radou.