Mechanika kryzysu płynności kryptograficznej

Mechanika kryzysu płynności kryptograficznej

Aby rozbić mechanizmy kryzysu płynności kryptowalut, skomponowaliśmy się z ekspertem na rynki instytucjonalne, Chuck Lugoy, szef usług wykonania w SFOX. sfox Jest znany dla inwestorów instytucjonalnych ze swoich rozległych książek o zamówienia, które są uzyskiwane z ponad 30 najlepszych wymian, OTC i ponad 80 rynków. Lugoy ma ponad 20 lat doświadczenia instytucjonalnego i był świadkiem ważnych wahań rynku w ciągu ostatnich dwóch dekad.

Co to jest kryzys płynności kryptograficznej i jak to się zaczyna?

Definicja jest prosta. Kryzys płynności kryptograficznej istnieje, jeśli platformom nie mają płynnego podaży rezerw barrów i 1: 1 zamiennych stabilnych monet, które są potrzebne do zaspokojenia popytu bez zawalania cen rynkowych.

To Bank Burn.

I w świecie cyfrowych zasobów ludzkie zachowanie nie jest inne. Podobnie jak katastrofa rynku nieruchomości w latach 2007/08, obaj po fazie polowania na zwroty z silną konkurencją i niewielkim zainteresowaniem w zarządzaniu aktywami w ryzyku. Ludzie tacy jak Chuck Lugoy zaobserwowali to samo zachowanie w kilku branżach.

„Byłem świadkiem poprawek rynkowych w 2001 roku. Byłem świadkiem katastrofy nieruchomości w 2008 roku. Myślę, że jeśli nie miałeś takich doświadczeń w swojej karierze zawodowej, możesz otworzyć się na tak duże problemy”, mówi Lugoy.

„Nie ma konkretnych gwarantowanych czerwonych flag, które wskazują na kryzys płynności, ale musisz przygotować się na najgorsze. Kosztem natychmiastowego powrotu, co teraz robisz. Ale prawie nie straciłem niewielkiej ilości pieniędzy, ponieważ nie straciłem dziś,” powiedział, że tak naprawdę nie zabezpieczyłem się, „powiedział Lagej.

Jak różnią się mechanizmy płynności

Podczas gdy ludzkie zachowanie pozostaje spójne w różnych sektorach, mechanizmy kryzysu płynności kryptowalut działają inaczej. W technologii kryptograficznej bardzo niewiele ramek nagrywania umożliwia instytucjom przeniesienie dużych ilości kapitału na rynek i poza nią. Wyobraź sobie jako nowe miasto z wieloma budynkami o wysokich, ale za mało autostrad tam iz powrotem. Formularze Cryptoplatt opracowały rozwiązania, które przypominają nermę naziemną w celu zmniejszenia przeciążenia rynku. Albo tokesy mają aktywa, utrzymując równowartość 1: 1 w gotówce, albo wykorzystali algorytmicznie kontrolowaną politykę pieniężną w celu utrzymania obligacji 1: 1. Podobnie jak wyżej, rozwiązania te pomagają przenieść płynność w systemie, ale nie oferują prostego wyjścia. Nadal potrzebujesz wymiany lub wycofania z banków Stablecoin, aby całkowicie się wydostać.

Terra/lunas vust był przykładem algorytmicznej tablecoiny 1: 1, który rozpadł się z powodu złej architektury. Przed upadkiem był używany przez fundusze i giełdy papierów wartościowych jako ważne źródło płynności. Ale kiedy zaczęło podnosić wiązanie cen, niektórzy z największych producentów rynku nie mogli działać wystarczająco szybko, aby pokryć wymóg płynności. W świecie zautomatyzowanych i zdecentralizowanych inteligentnych umów ceny spadły do ​​zera w ciągu kilku godzin. Fundusz z VAT w bilansie cierpiał z powodu konsekwencji. A teraz przed bankructwem i likwidacją znajduje się kilka platform kredytowych kryptograficznych.

Powiedzenie, że jest to wielka sprawa, może być niedopowiedzeniem. W niedawno zorganizowanym seminarium internetowym na temat stanu rzeczy w Krypto Chuck powiedział, że następujące na temat dzisiejszego rynku w porównaniu z poprzednimi cyklami Bitcoin:

„Myślę, że największą różnicą w tym cyklu jest utrata kredytowa. Mieliśmy sytuację płynności w 2017 r., Ale nie sądzę, że mieli problem systemowy, który widzicie dzisiaj. Jesteśmy na nieznanym terenie”.

Zakup właściwej płynności ramp i giełd jest kluczem do nawigacji i przygotowań do kryzysu na rynku. Chuck wyjaśnia, że ​​instytucje wolą SFOX od poszczególnych wymian, ponieważ nie ogranicza dostępu do książki zamówień do jednego lub dwóch niektórych dostawców płynności. Zamiast tego SFOX pakował i agregował ponad 30 dostawców płynności na platformie.

w jaki sposób agregowani dostawcy płynności mogą pomóc podczas kryzysu płynności

Powiedz wymianę w agregowana płynność SFOX Jest nadświetlenie. Chuck zwraca uwagę, że inwestorzy mogą utrzymać pewien poziom ochrony na poziomie instytucjonalnym poprzez ponad 30 dodatkowych dostawców płynności. SFOX ułatwia dostęp, ponieważ wszystkie działania są wykonywane wewnętrznie. Obejmuje to zarządzanie skarbami i relacje budowlane-co oszczędza czas i zasoby inwestorów.

Twierdzi nawet, że jeśli chcą wydostać się podczas kryzysu płynności, instytuty mogą uniknąć niektórych typowych slajdów, które występują na giełdach. Możesz osiągnąć tę wydajność poprzez inteligentne routery zamówień i określone algorytmiczne rodzaje zamówień.

Wreszcie

Nie ma sposobu, aby zobaczyć ogromny spadek pewnego tokena, więc inwestorzy instytucjonalni muszą upewnić się, że zostali dokładnie zabezpieczeni. Przede wszystkim wąskie gardła płynności często zaczynają się od dużych ruchów rynkowych. Oprócz czynników środowiskowych może wystąpić tłumienie rynku, jeśli menedżerowie portfela, fundusze hedgingowe i inwestorzy instytucjonalni nie prowadzą dobrego zarządzania ryzykiem.

Zagregowani dostawcy płynności, tacy jak SFOX, mogą oferować głębsze pule płynności, spadając na ponad 30 najlepszych giełd, w tym tabele handlowe OTC w branży i ponad 80 rynków.

Ta zawartość jest sponsorowana przez sfox .


Przyprowadź najlepsze krypto i odkrycia dnia do swojej skrzynki odbiorczej każdego wieczoru. .


Wkład Mechanika kryptowaluty chrupiących płynności nie jest poradą finansową.