Mekanikken i en kryptoselskapskrise

For å bryte ned mekanismene til en kryptosikviditetskrise, har vi komponert oss med en ekspert for institusjonelle markeder, Chuck Lugay, sjef for utførelsestjenestene på SFOX. sfox er kjent for institusjonelle investorer for sine omfattende ordrebøker, som er hentet fra mer enn 30 topputvekslinger, OTCs og over 80 markeder. Lugay har mer enn 20 års institusjonell erfaring og har vært vitne til de viktige markedssvingningene de siste to tiårene.

Hva er en kryptosikviditetskrise, og hvordan starter den?

Definisjonen er enkel. En kryptosikviditetskrise eksisterer hvis plattformene mangler flytende tilførsel av Barres -reserver og 1: 1 konvertible stabile mynter som er nødvendige for å tilfredsstille etterspørselen uten å kollapse markedspriser.

Det er en bankkjøring.

og i verden av digitaliserte eiendeler, er menneskelig atferd ikke annerledes. I likhet med eiendomsmarkedet i krasjet i 2007/08, fulgte begge en fase av jakt etter avkastning med sterk konkurranse og liten Interesse for risiko -Overse Asset Management. Folk som Chuck Lugay har observert den samme oppførselen i flere bransjer.

"Jeg var vitne til markedskorrigeringene i 2001. Jeg var vitne til eiendomskatastrofen i 2008. Jeg tror at hvis du ikke har hatt noen slike opplevelser i din yrkeskarriere, kan du åpne opp for så store problemer," sier Lugay.

"Det er ingen spesifikke garanterte røde flagg som indikerer en likviditetskrise, men du må forberede deg på det verste. På bekostning av umiddelbar avkastning, hva du gjør nå. Men jeg vil nesten tape en liten mengde penger i dag enn å miste halvparten av egenkapitalen i hele porteføljen fordi jeg ikke har øvet bra.

hvordan likviditetsmekanismene er forskjellige

Mens menneskelig atferd forblir konsistent på tvers av sektorer, fungerer mekanismene for en kryptosikviditetskrise annerledes. I kryptoteknologi gjør det veldig få innspillingsramper som gjør det mulig for institusjoner å overføre store mengder kapital inn og ut av markedet. Se for deg som en ny by med mange bygninger med høye oppganger, men ikke nok motorveier frem og tilbake. Cryptoplatt -former har utviklet løsninger som ligner en bakken over bakken for å redusere overbelastningen på markedet. De symbolene på symbolene ved å holde en tilsvarende 1: 1 i kontanter, eller de har brukt algoritmisk kontrollert pengepolitikk for å opprettholde en obligasjon på 1: 1. Som over -bakken skinner hjelper disse løsningene til å overføre likviditet i systemet, men tilbyr ikke en enkel vei ut. Du trenger fremdeles utveksling eller tilbaketrekning fra StableCoin Banks for å komme deg ut av fullt ut.

Terra/Lunas Vust var et eksempel på en algoritmisk 1: 1 -tabell som smuldret på grunn av dårlig arkitektur. Før hans kollaps ble det brukt av midler og børser som en viktig kilde til likviditet. Men da det begynte å øke prisbindingen, kunne noen av de største markedsaktørene ikke handle raskt nok til å dekke likviditetskravet. Og i en verden med automatiserte og desentraliserte smarte kontrakter, kollapset prisene til null i løpet av timer. Fond med merverdiavgift i balansen led av konsekvensene. Og nå er det flere kryptokredittplattformer foran konkurs og avvikling.

Å si at dette er en stor avtale kan være en underdrivelse. I et nylig holdt webinar om tilstanden i Krypto, sa Chuck følgende om dagens marked sammenlignet med tidligere Bitcoin -sykluser:

"Jeg tror den største forskjellen i denne syklusen er kreditttapet. Vi hadde en likviditetssituasjon i 2017, men jeg tror ikke de hadde det systemiske problemet du ser i dag. Vi er på ukjent terreng."

Anskaffelsen av riktig likviditet av ramper og børser er nøkkelen til navigasjon og forberedelse til en markedsbred krise. Chuck forklarer at institusjoner foretrekker SFOX fremfor individuelle utvekslinger fordi den ikke begrenser tilgangen til ordreboken til en eller to visse likviditetsleverandører. I stedet har SFOX samlet og samlet over 30 likviditetsleverandører på en plattform.

Hvordan aggregerte likviditetsleverandører kan hjelpe under en likviditetskrise

Si en utveksling i aggregert likviditet av sfox er overeksponert. Chuck påpeker at investorer kan opprettholde et visst beskyttelsesnivå på institusjonelt nivå gjennom de mer enn 30 ekstra likviditetsleverandørene. SFOX gjør tilgangen enkel fordi alle aktiviteter gjøres internt. Dette inkluderer finansforvaltning og å bygge relasjoner-noe som sparer investorer tid og ressurser.

Han argumenterer til og med at hvis de vil komme seg ut under en likviditetskrise, kan institutter unngå noe av det typiske prisglasset som oppstår på børser. Du kan oppnå denne effektiviteten gjennom intelligente ordrerutere og spesifikke algoritmiske ordener.

Endelig

Det er ingen måte å se en massiv nedgang i et visst token, så institusjonelle investorer må sørge for at de er grundig sikret. Først og fremst starter likviditetsflaskehalser ofte med store markedsbevegelser. I tillegg til miljøfaktorer, kan markedsdemping oppstå hvis porteføljeforvaltere, hedgefond og institusjonelle investorer ikke driver god risikostyring.

Aggregerte likviditetsleverandører som SFOX kan tilby dypere likviditetsbassenger ved å falle tilbake på mer enn 30 topputvekslinger, inkludert OTC -handelsbordene i bransjen, og over 80 markeder.

Dette innholdet er sponset av sfox .

Ta med dagens beste krypto og funn i innboksen din hver kveld. .

Bidraget Mekanikken til en kryptoklikviditetsknus er ikke et økonomisk råd.