Kriptovaliutų likvidumo krizės mechanika

Kriptovaliutų likvidumo krizės mechanika

Siekdami suskaidyti kriptovaliutų likvidumo krizės mechanizmus, mes sukūrėme save su institucinių rinkų ekspertu, Chucku Lugay, „SFox“ vykdymo paslaugų vadovu. sfox yra žinomas dėl institucinių investuotojų dėl savo plačių užsakymų knygų, kurios gaunamos iš daugiau nei 30 geriausių biržų, OTC ir daugiau nei 80 rinkų. Lugay turi daugiau nei 20 metų institucinę patirtį ir per pastaruosius du dešimtmečius buvo svarbių rinkos svyravimų liudininkai.

Kas yra kriptovaliutų likvidumo krizė ir kaip ji prasideda?

Apibrėžimas paprastas. Kripto likvidumo krizė egzistuoja tuo atveju, jei platformose trūksta skysčio tiekimo užvalkalų atsargų ir 1: 1 konvertuojamos stabilios monetos, reikalingos patenkinti paklausą, nesugadinant rinkos kainų.

Tai banko bėgimas.

Ir suskaitmeninto turto pasaulyje žmogaus elgesys nesiskiria. Kaip ir 2007–2008 m. Nekilnojamojo turto rinkos katastrofa, abu sekė medžioklės grąžos etapą su stipria konkurencija ir mažai susidomėjimo rizikos didėjančiu turto valdymu. Tokie žmonės kaip Chuckas Lugay'as stebėjo tą patį elgesį keliose pramonės šakose.

"Aš buvau rinkos pataisų liudininkas 2001 m. Aš buvau 2008 m. Nekilnojamojo turto katastrofos liudininkas. Manau, kad jei jūsų profesinėje karjeroje neturėjote tokios patirties, galite atverti tokias dideles problemas", - sako Lugay.

"Nėra jokių specifinių garantuotų raudonų vėliavų, rodančių likvidumo krizę, tačiau jūs turite pasiruošti blogiausiems. Tiesioginės grąžos sąskaita, ką jūs darote dabar. Bet aš šiandien beveik prarasčiau nedidelę pinigų sumą, nei prarasčiau pusę savo nuosavybės visame portfelyje, nes Lugay sakė Lugay.

Kuo skiriasi likvidumo mechanizmai

Nors žmogaus elgesys išlieka nuoseklus visuose sektoriuose, kriptovaliutų likvidumo krizės mechanizmai veikia skirtingai. „Crypto Technology“ labai nedaug įrašų rampų suteikia institucijas, kad institucijos galėtų perduoti didelius kapitalo kiekius į rinką ir iš jos. Įsivaizduokite kaip naują miestą, kuriame yra daug aukšto lygio pastatų, bet nepakankamai greitkelių pirmyn ir atgal. „Cryptoplatt“ formos sukūrė sprendimus, kurie primena viršutinį geležinkelį, kad sumažintų rinkos perkrovą. Jie arba žetonų turtą, turėdami ekvivalentą 1: 1 grynaisiais, arba jie naudojo algoritmiškai kontroliuojamą pinigų politiką, kad išlaikytų 1: 1 obligaciją. Kaip ir aukščiau esantys bėgiai, šie sprendimai padeda perkelti likvidumą sistemoje, tačiau nesiūlo paprastos išeities. Jums vis dar reikia mainų ar pasitraukimo iš „StableCoin“ bankų, kad galėtumėte visiškai išeiti.

„Terra“/„Lunas Vust“ buvo algoritminio 1: 1 staltiesės pavyzdys, kuris sutriuškino dėl prastos architektūros. Prieš jo žlugimą, jis buvo naudojamas lėšų ir vertybinių popierių biržų kaip svarbus likvidumo šaltinis. Tačiau kai ji pradėjo didinti kainų įpareigojimą, kai kurie didžiausi rinkos gamintojai negalėjo pakankamai greitai veikti, kad padengtų likvidumo reikalavimus. O automatizuotų ir decentralizuotų intelektualių sutarčių pasaulyje per kelias valandas kainos žlugo iki nulio. Fondas su PVM jų balanse nukentėjo nuo pasekmių. Ir dabar yra keletas kriptovaliutų kreditų platformų prieš bankrotą ir likvidavimą.

Sakyti, kad tai yra didelis dalykas, gali būti per maža. Neseniai surengtame internetiniame seminare apie „Krypto“ būklę Chuckas teigė, kad apie šiandienos rinką, palyginti su ankstesniais „Bitcoin“ ciklais:

"Manau, kad didžiausias šio ciklo skirtumas yra kredito nuostoliai. 2017 m. Turėjome likvidumo situaciją, tačiau nemanau, kad jie turėjo sisteminę problemą, kurią matote šiandien. Mes esame nežinomoje reljefe."

Tinkamo rampų ir vertybinių popierių biržų likvidumo įsigijimas yra raktas į navigaciją ir pasirengimą rinkos krizei. Chuckas aiškina, kad institucijos renkasi „SFOX“, o ne atskiras biržas, nes neriboja prieigos prie užsakymų knygos iki vieno ar dviejų tam tikrų likvidumo paslaugų teikėjų. Vietoj to, „SFOX“ surinko ir surinko daugiau nei 30 likvidumo paslaugų teikėjų platformoje.

Kaip sujungti likvidumo paslaugų teikėjai gali padėti likvidumo krizės metu

Pasakykite mainus Sfox bendras likvidumas yra per daug eksponuojamas. Chuckas pabrėžia, kad investuotojai gali išlaikyti tam tikrą apsaugos lygį instituciniu lygmeniu per daugiau nei 30 papildomų likvidumo paslaugų teikėjų. „Sfox“ palengvina prieigą, nes visa veikla vykdoma viduje. Tai apima iždo valdymą ir santykių užmezgimą, kuris taupo investuotojams laiką ir išteklius.

Jis netgi tvirtina, kad jei jie nori išeiti per likvidumo krizę, institutai gali išvengti kai kurių tipiškų kainų skaidrių, atsirandančių biržose. Šį efektyvumą galite pasiekti naudodamiesi intelektualiais užsakymo maršrutizatoriais ir konkrečiais algoritminių tvarkų tipais.

pagaliau

Nėra galimybės pastebėti didžiulį tam tikro ženklo sumažėjimą, todėl instituciniai investuotojai turi užtikrinti, kad jie būtų kruopščiai apsaugoti. Visų pirma, likvidumo kliūtys dažnai prasideda nuo didelių rinkos pokyčių. Be aplinkos veiksnių, rinkos slopinimas gali atsirasti, jei portfelio valdytojai, rizikos draudimo fondai ir instituciniai investuotojai neveikia gero rizikos valdymo.

Bendrūs likvidumo paslaugų teikėjai, tokie kaip „SFOX“, gali pasiūlyti gilesnius likvidumo fondus, atsitraukdami nuo daugiau nei 30 geriausių biržų, įskaitant ne biržos prekybos lenteles pramonėje ir daugiau nei 80 rinkų.

Šį turinį remia sfox .

kiekvieną vakarą į savo gautuosius įvežkite geriausią dienos kriptovaliutą ir išvadas. .

Įmoka kriptovaliutų krizės mechanika nėra finansinė konsultacija.