Krypto -likviditeettikriisin mekaniikka
Krypto -likviditeettikriisin mekaniikka
sfox tunnetaan institutionaalisista sijoittajista sen laajoista tilauskirjoista, jotka on saatu yli 30 ylimmästä vaihteesta, OTC: stä ja yli 80 markkinasta. Lugaylla on yli 20 vuoden institutionaalinen kokemus, ja se on nähnyt tärkeät markkinoiden vaihtelut kahden viime vuosikymmenen aikana.
Mikä on salauslesikkokriisi ja miten se alkaa?
Määritelmä on yksinkertainen. Krypto -likviditeettikriisi on olemassa, jos alustoilla puuttuu tynnyrien varannon nestemäinen tarjonta ja 1: 1 -vaihtovelkakirjalainan vakaa kolikot, joita tarvitaan kysynnän tyydyttämiseksi romahtamatta markkinahintoja.
se on pankkitoiminta.
ja digitalisoidun omaisuuden maailmassa ihmisen käyttäytyminen ei ole erilainen. Kuten vuosina 2007/08 oli kiinteistömarkkinoiden kaatuminen, molemmat seurasivat palautuksen metsästysvaihetta vahvalla kilpailulla ja vähän kiinnostusta riskien torjuntavarojen hallintaan. Chuck Lugayn kaltaiset ihmiset ovat havainneet saman käyttäytymisen useilla toimialoilla.
"Olen todistanut markkinoiden korjauksia vuonna 2001. Olen todistanut kiinteistökatastrofia vuonna 2008. Luulen, että jos sinulla ei ole sellaisia kokemuksia ammattiurasi, voit avata niin suuret ongelmat", Lugay sanoo.
"Ei ole erityisiä taattuja punaisia lippuja, jotka osoittavat likviditeettikriisiä, mutta sinun on varauduttava pahimpaan. Välitön palautuksen kustannuksella mitä teet nyt. Mutta menettäisin melkein pienen määrän rahaa tänään kuin menettää puolet oikeudenmukaisesta pääomastani koko portfoliossa, koska en ole tällä hetkellä ole harjoittanut hyvää saranstrategioita. Älä tee sitä oikeasti", sanoin.
kuinka likviditeettimekanismit eroavat
Vaikka ihmisen käyttäytyminen pysyy yhdenmukaisena sektorien välillä, krypto -likviditeettikriisin mekanismit toimivat eri tavalla. Kryptotekniikassa hyvin harvat tallennusramppit antavat laitoksille mahdollisuuden siirtää suuria määriä pääomaa markkinoille ja pois markkinoilta. Kuvittele uudeksi kaupungiksi, jossa on monia korkean korotusrakennuksia, mutta ei tarpeeksi moottoritiet edestakaisin. Cryptoplatt -muodot ovat kehittäneet ratkaisuja, jotka muistuttavat yllä olevaa jauhettua kiskoa markkinoiden ylikuormituksen vähentämiseksi. He joko rahoittavat varoja pitämällä vastaava 1: 1 käteisellä, tai he ovat käyttäneet algoritmisesti valvottua rahapolitiikkaa 1: 1 -joukkovelkakirjalainan ylläpitämiseksi. Kuten yllä olevalla kiskoilla, nämä ratkaisut auttavat siirtämään likviditeettiä järjestelmässä, mutta eivät tarjoa yksinkertaista ulospääsyä. Tarvitset silti vaihtoja tai peruuttaa Stablecoin Banksista päästäksesi kokonaan pois.
Terra/Lunas Vust oli esimerkki algoritmisesta 1: 1 pöytäpöydästä, joka mureni huonon arkkitehtuurin vuoksi. Ennen hänen romahtamistaan rahastot ja pörssit käyttivät sitä tärkeänä likviditeetin lähteenä. Mutta kun se alkoi nostaa hintojen sitomista, jotkut suurimmista markkinoiden valmistajista eivät pystyneet toimimaan tarpeeksi nopeasti likviditeettivaatimuksen kattamiseksi. Ja automatisoitujen ja hajautettujen älykkäiden sopimusten maailmassa hinnat romahtivat nollaan muutamassa tunnissa. Rahasto, jonka taseessa oli arvonlisävero, kärsi seurauksista. Ja nyt on olemassa useita krypto -luottoalustoja konkurssin ja selvityksen edessä.
sanoa, että tämä on iso juttu, voi olla aliarviointi. Äskettäin pidetyssä verkkoseminaarissa Krypton tilanteesta Chuck sanoi seuraavat nykypäivän markkinat verrattuna aiempiin Bitcoin -sykleihin:
"Mielestäni tämän syklin suurin ero on luottotappio. Meillä oli likviditeettitilanne vuonna 2017, mutta en usko, että heillä oli systeeminen ongelma, jonka näet tänään. Olemme tuntemattomalla maastolla."
Ramppien ja pörssien oikean likviditeetin hankinta on avain navigointiin ja markkinoiden laajuiseen kriisiin. Chuck selittää, että instituutiot mieluummin SFOX: n yksittäiset vaihdot, koska se ei rajoita tilauskirjaan yhdelle tai kahdelle tietylle likviditeettitoimittajalle. Sen sijaan SFOX on niputtanut ja yhdistänyt yli 30 likviditeettipalveluntarjoajaa alustalla.
Kuinka aggregoituneet likviditeettipalveluntarjoajat voivat auttaa likviditeettikriisin aikana
Sano vaihto SFOX: n aggregoitu likviditeetti on ylivalottu. Chuck huomauttaa, että sijoittajat voivat ylläpitää tietyn suojelutason institutionaalisella tasolla yli 30 ylimääräisen likviditeettitoimittajan kautta. SFOX tekee pääsyn helpoksi, koska kaikki toiminnot tehdään sisäisesti. Tähän sisältyy valtiovarainministeriö ja suhteiden rakentaminen-mikä säästää sijoittajien aikaa ja resursseja.
Hän väittää jopa, että jos he haluavat päästä ulos likviditeettikriisin aikana, instituutiot voivat välttää osaa tyypillisestä hinnasta, jota esiintyy osakevaihdoissa. Voit saavuttaa tämän tehokkuuden älykkäiden tilausreitittimien ja erityisten algoritmisten järjestystyyppien avulla.
Lopuksi
Tietyssä merkissä ei ole mitään keinoa nähdä massiivista laskua, joten institutionaalisten sijoittajien on varmistettava, että ne on varmistettu perusteellisesti. Ensinnäkin likviditeettipullonkaulat alkavat usein suurista markkinoiden liikkeistä. Ympäristötekijöiden lisäksi markkinoiden vaimennus voi tapahtua, jos salkunhoitajat, hedge -rahastot ja institutionaaliset sijoittajat eivät ole hyviä riskienhallintaa.
aggregoidut likviditeettipalveluntarjoajat, kuten SFOX, voivat tarjota syvempiä likviditeettipooleja putoamalla yli 30 ylimmän pörssin, mukaan lukien alan OTC -kauppapöydät ja yli 80 markkinoita.
tätä sisältöä sponsoroi sfox .
Tuo päivän paras salaus ja tulokset postilaatikkoosi joka ilta. .
Salauksen likviditeettiryhmän mekaniikka ei ole taloudellinen neuvo.