Krüpto likviidsuse kriisi mehaanika

Krüpto likviidsuskriisi mehhanismide jaotamiseks oleme koostanud end institutsionaalsete turgude eksperdiga, SFOXi hukkamisteenuste juht Chuck Lugay. sfox on tuntud oma ulatuslike tellimuste raamatute poolest, mis on saadud enam kui 30 parimat vahetust, OTC -sid ja üle 80 turu. Lugay'l on rohkem kui 20 aastat institutsionaalset kogemust ja ta on viimase kahe aastakümne oluliste kõikumiste tunnistajaks olnud.

Mis on krüpto likviidsuskriis ja kuidas see algab?

Määratlus on lihtne. Krüpto likviidsuskriis on olemas, kui platvormidel puudub Barrese reservide vedelik pakkumine ja 1: 1 konverteeritavad stabiilsed mündid, mis on vajalikud nõudluse rahuldamiseks ilma turuhindu varisemata.

See on pangajooks.

Ja digiteeritud varade maailmas ei erine inimese käitumine. Nagu kinnisvaraturu lennuõnnetus aastatel 2007/08, järgisid mõlemad tugeva konkurentsi ja vähese huviga varahalduse jahipidamise etappi. Chuck Lugay -sugused inimesed on täheldanud sama käitumist ka mitmes tööstuses.

"Olin 2001. aastal turuparanduste tunnistajaks. Ma olin 2008. aastal kinnisvarakatastroofi tunnistajaks. Arvan, et kui teil pole oma ametialase karjääri jooksul selliseid kogemusi olnud, võite avada sellised suured probleemid," ütleb Lugay.

"Puuduvad konkreetsed garanteeritud punased lipud, mis viitaksid likviidsuskriisile, kuid peate ette valmistuma halvimaks. Kohese tagastamise arvelt, mida te praegu teete. Kuid ma kaotaksin täna peaaegu väikese raha, kui kaotaksin poole oma aktsiatest kogu portfellil, kuna ma ei ole praegu head Hingi strateegiat harjutanud.

Kuidas likviidsusmehhanismid erinevad

Kuigi inimese käitumine on sektorite lõikes järjepidev, töötavad krüpto likviidsuskriisi mehhanismid erinevalt. Krüptotehnoloogias võimaldavad väga vähesed salvestusrambid asutustel kanda suures koguses kapitali turule ja välja. Kujutage ette kui uut linna, kus on palju kõrgeid hooneid, kuid mitte piisavalt kiirteed edasi -tagasi. Krüptoplattvormid on välja töötanud lahendused, mis sarnanevad ülalpool asuva rööpaga, et vähendada turu ülekoormust. Nad kas ei tohi varasid, omades ekvivalenti 1: 1 sularahas või on 1: 1 võlakirja säilitamiseks kasutanud algoritmiliselt kontrollitud rahapoliitikat. Nagu ülaltoodud rööpad, aitavad need lahendused süsteemis likviidsust üle kanda, kuid ei paku lihtsat väljapääsu. Täielikuks pääsemiseks vajate endiselt vahetusi või Stablecoini pankadest väljaastumist.

Terra/Lunas VUST oli näide algoritmilisest 1: 1 laudlauast, mis murenes kehva arhitektuuri tõttu. Enne tema kokkuvarisemist kasutasid seda vahendid ja börsid olulise likviidsuse allikana. Kuid kui see hakkas hindade sidumist suurendama, ei suutnud mõned suurimad turutegijad likviidsuse nõude katmiseks piisavalt kiiresti tegutseda. Ja automatiseeritud ja detsentraliseeritud nutikate lepingute maailmas varisesid hinnad mõne tunni jooksul nullini. Fond nende bilansis käibemaksuga kannatas tagajärgede all. Ja nüüd on pankroti ja likvideerimise ees mitu krüptokrediidiplatvormi.

Öelda, et see on suur asi, võib olla alahinnatud. Hiljuti peetud veebiseminaris Krypto olukorra kohta ütles Chuck, et tänapäeva turu kohta võrreldes varasemate Bitcoini tsüklitega:

"Ma arvan, et selle tsükli suurim erinevus on krediidikahjum. Meil ​​oli 2017. aastal likviidsusolukord, kuid ma ei usu, et neil oleks tänapäeval süsteemne probleem. Oleme tundmatul maastikul."

Kaltmide õige likviidsuse ja börside hankimine on navigeerimise ja turule mõeldud kriisi ettevalmistamise võti. Chuck selgitab, et asutused eelistavad SFOX -i individuaalsetele vahetustele, kuna see ei piira tellimisraamatule juurdepääsu ühele või kahele kindlale likviidsuse pakkujale. Selle asemel on SFOX platvormil komplekteerinud ja koondanud üle 30 likviidsuse pakkuja.

Kuidas agregeeritud likviidsuse pakkujad saavad likviidsuskriisi ajal aidata

Öelge vahetus sfoxi agregeeritud likviidsus on ülevalgustatud. Chuck juhib tähelepanu sellele, et investorid saavad enam kui 30 täiendava likviidsuse pakkuja kaudu säilitada institutsionaalsel tasemel teatavat kaitset. SFOX teeb juurdepääsu lihtsaks, kuna kõik tegevused tehakse sisemiselt. See hõlmab riigikassa juhtimist ja suhete loomist-mis säästab investorite aega ja ressursse.

Ta isegi väidab, et kui nad tahavad likviidsuskriisi ajal välja pääseda, saavad instituudid vältida börsil toimuvat tüüpilist hinnalangust. Selle efektiivsuse saate saavutada intelligentsete tellimuste ruuterite ja konkreetsete algoritmiliste tellimuste tüüpide kaudu.

lõpuks

Teatud märgi ulatuslikku langust ei saa kuidagi näha, nii et institutsionaalsed investorid peavad tagama, et need on põhjalikult tagatud. Kõigepealt algavad likviidsuse kitsaskohad sageli suurte turuliikumistega. Lisaks keskkonnateguritele võib turgude summutamine tekkida ka siis, kui portfellijuhid, riskifondid ja institutsionaalsed investorid ei tegutse head riskijuhtimist.

Likviidsuse pakkujad, näiteks SFOX, saavad pakkuda sügavamaid likviidsusbasseine, langedes tagasi enam kui 30 parimale vahetusele, sealhulgas tööstuses tegutsevate börsiväliste kaubanduskeskuste ja üle 80 turu.

Seda sisu sponsoreerib sfox .

Tooge igal õhtul oma postkasti parima krüpto ja leiud. .

Krüpto likviidsuse krõpsu mehaanika ei ole finantsnõuanne.