Οι μηχανικοί μιας κρίσης ρευστότητας κρυπτογράφησης

Τι είναι μια κρίση ρευστότητας κρυπτογράφησης και πώς ξεκινά;

Ο ορισμός είναι απλός. Μια κρίση ρευστότητας κρυπτογράφησης υπάρχει εάν οι πλατφόρμες δεν διαθέτουν την υγρή παροχή αποθεματικών Barres και 1: 1 μετατρέψιμα σταθερά νομίσματα που απαιτούνται για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση χωρίς να καταρρέουν τιμές αγοράς.

Είναι μια τράπεζα.

Και στον κόσμο των ψηφιοποιημένων περιουσιακών στοιχείων, η ανθρώπινη συμπεριφορά δεν διαφέρει. Όπως και η συντριβή της αγοράς ακινήτων το 2007/08, και οι δύο ακολούθησαν μια φάση του κυνηγιού για επιστροφές με ισχυρό ανταγωνισμό και ελάχιστο ενδιαφέρον για τη διαχείριση των ενεργειών. Άνθρωποι όπως ο Chuck Lugay έχουν παρατηρήσει την ίδια συμπεριφορά σε αρκετές βιομηχανίες.

"Είχα γίνει μάρτυρας των διορθώσεων της αγοράς το 2001, είδα την καταστροφή των ακινήτων το 2008, νομίζω ότι αν δεν είχατε τέτοιες εμπειρίες στην επαγγελματική σας καριέρα, μπορείτε να ανοίξετε σε τέτοια μεγάλα προβλήματα", λέει ο Lugay.

"Δεν υπάρχουν συγκεκριμένες εγγυημένες κόκκινες σημαίες που να δείχνουν μια κρίση ρευστότητας, αλλά πρέπει να προετοιμαστείτε για το χειρότερο, σε βάρος της άμεσης επιστροφής, αυτό που κάνετε τώρα, αλλά σχεδόν θα χάσω ένα μικρό ποσό των χρημάτων σήμερα από το να χάσετε το ήμισυ των μετοχών μου σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο, επειδή δεν έχω ασκήσει καλές στρατηγικές μεθόδους αυτή τη στιγμή.

Πώς οι μηχανισμοί ρευστότητας διαφέρουν

Ενώ η ανθρώπινη συμπεριφορά παραμένει συνεπής μεταξύ των τομέων, οι μηχανισμοί μιας κρίσης ρευστότητας κρυπτογράφησης λειτουργούν διαφορετικά. Στην τεχνολογία κρυπτογράφησης, πολύ λίγες ράμπες καταγραφής επιτρέπουν στα ιδρύματα να μεταφέρουν μεγάλα ποσά κεφαλαίου μέσα και έξω από την αγορά. Φανταστείτε ως μια νέα πόλη με πολλά κτίρια υψηλής ποιότητας, αλλά όχι αρκετούς αυτοκινητόδρομους εμπρός και πίσω. Οι μορφές Cryptoplatt έχουν αναπτύξει λύσεις που μοιάζουν με μια σιδηροτροχιά πάνω από το έδαφος για να μειώσουν την υπερφόρτωση της αγοράς. Πρόκειται είτε για περιουσιακά στοιχεία των σημάτων κρατώντας ισοδύναμο 1: 1 σε μετρητά, είτε έχουν χρησιμοποιήσει αλγοριθμικά ελεγχόμενη νομισματική πολιτική για να διατηρήσουν ένα ομόλογο 1: 1. Όπως και οι πάνω από τις ράγες, αυτές οι λύσεις βοηθούν στη μεταφορά ρευστότητας στο σύστημα, αλλά δεν προσφέρουν μια απλή διέξοδο. Χρειάζεστε ακόμα ανταλλαγές ή απόσυρση από τις τράπεζες StableCoin για να βγείτε από πλήρως.

Terra/Lunas Vust ήταν ένα παράδειγμα ενός αλγοριθμικού 1: 1 τραπεζομάντιλο που κατέρρευσε λόγω της κακής αρχιτεκτονικής. Πριν από την κατάρρευση του, χρησιμοποιήθηκε από κεφάλαια και χρηματιστήρια ως σημαντική πηγή ρευστότητας. Αλλά όταν άρχισε να αυξάνει τη δέσμευση των τιμών, μερικοί από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές της αγοράς δεν μπορούσαν να ενεργήσουν αρκετά γρήγορα για να καλύψουν την απαίτηση ρευστότητας. Και σε έναν κόσμο αυτοματοποιημένων και αποκεντρωμένων έξυπνων συμβάσεων, οι τιμές κατέρρευσαν στο μηδέν μέσα σε λίγες ώρες. Ταμείο με ΦΠΑ στον ισολογισμό τους υπέφερε από τις συνέπειες. Και τώρα υπάρχουν αρκετές πλατφόρμες πίστωσης κρυπτογράφησης μπροστά από την πτώχευση και την εκκαθάριση.

Για να πούμε ότι αυτή είναι μια μεγάλη υπόθεση μπορεί να είναι μια υποτίμηση. Σε ένα πρόσφατα κρατημένο webinar σχετικά με την κατάσταση των πραγμάτων στο Krypto, ο Chuck είπε τα επόμενα για τη σημερινή αγορά σε σύγκριση με τους προηγούμενους κύκλους Bitcoin:

"Νομίζω ότι η μεγαλύτερη διαφορά σε αυτόν τον κύκλο είναι η πιστωτική απώλεια.

Η προμήθεια της σωστής ρευστότητας των ράμπων και των χρηματιστηρίων είναι το κλειδί για την πλοήγηση και την προετοιμασία για μια κρίση της αγοράς. Ο Chuck εξηγεί ότι τα ιδρύματα προτιμούν το SFOX σε μεμονωμένες ανταλλαγές επειδή δεν περιορίζουν την πρόσβαση στο βιβλίο παραγγελιών σε έναν ή δύο ορισμένους παρόχους ρευστότητας. Αντ 'αυτού, η SFOX έχει συνδυαστεί και συγκεντρώσει πάνω από 30 παρόχους ρευστότητας σε μια πλατφόρμα.

Πώς οι συγκεντρωμένοι πάροχοι ρευστότητας μπορούν να βοηθήσουν κατά τη διάρκεια μιας κρίσης ρευστότητας

Πείτε μια ανταλλαγή σε Η συσσωρευμένη ρευστότητα του SFOX υπερέχει. Ο Chuck επισημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να διατηρήσουν ένα ορισμένο επίπεδο προστασίας σε θεσμικό επίπεδο μέσω των περισσότερων από 30 πρόσθετων παρόχων ρευστότητας. Το SFOX καθιστά εύκολη την πρόσβαση επειδή όλες οι δραστηριότητες γίνονται εσωτερικά. Αυτό περιλαμβάνει τη διαχείριση του Treasury και την οικοδόμηση σχέσεων-που εξοικονομεί χρόνο και πόρους των επενδυτών.

Υποστηρίζει ακόμη ότι εάν θέλουν να βγουν έξω κατά τη διάρκεια μιας κρίσης ρευστότητας, τα ινστιτούτα μπορούν να αποφύγουν μερικές από τις τυπικές διαφάνεια τιμών που συμβαίνουν στα χρηματιστήρια. Μπορείτε να επιτύχετε αυτήν την αποτελεσματικότητα μέσω ευφυών δρομολογητών παραγγελιών και συγκεκριμένων αλγοριθμικών τύπων παραγγελίας.

Τέλος

Δεν υπάρχει τρόπος να δούμε μια τεράστια πτώση σε ένα συγκεκριμένο συμβόλαιο, έτσι οι θεσμικοί επενδυτές πρέπει να εξασφαλίσουν ότι είναι καλά εξασφαλισμένα. Πρώτα απ 'όλα, τα σημεία συμφόρησης ρευστότητας συχνά ξεκινούν με μεγάλες κινήσεις της αγοράς. Εκτός από τους περιβαλλοντικούς παράγοντες, η απόσβεση της αγοράς μπορεί να συμβεί εάν οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και οι θεσμικοί επενδυτές δεν λειτουργούν καλή διαχείριση κινδύνων.

Οι συγκεντρωμένοι πάροχοι ρευστότητας, όπως το SFOX, μπορούν να προσφέρουν βαθύτερες ομάδες ρευστότητας, επιστρέφοντας σε περισσότερες από 30 κορυφαίες ανταλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζιών εμπορικών συναλλαγών της OTC στον κλάδο και πάνω από 80 αγορές.

Αυτό το περιεχόμενο χρηματοδοτείται από το sfox .

Φέρτε τα καλύτερα κρυπτογραφικά και τα ευρήματα της ημέρας στα εισερχόμενά σας κάθε βράδυ. .

Η συμβολή Οι μηχανικοί μιας κρίσης ρευστότητας κρυπτογράφησης δεν είναι οικονομική συμβουλή.