Mechanika krize krypto likvidity
Mechanika krize krypto likvidity
sfox je pro institucionální investory známý pro rozsáhlé knihy objednávek, které jsou získány z více než 30 top výměn, OTCS a OTCS a OTCS a více než 80 trhů. Lugay má více než 20 let institucionálních zkušeností a v posledních dvou desetiletích byl svědkem důležitých kolísání trhu.
Co je to krize krypto likvidity a jak to začíná?
Definice je jednoduchá. Krize krypto likvidity existuje, pokud platformy postrádají kapalné zásoby rezerv Barres a 1: 1 konvertibilní stabilní mince, které jsou potřebné k uspokojení poptávky bez kolapsu tržních cen.
Je to bankovní běh.
a ve světě digitalizovaných aktiv se lidské chování neliší. Stejně jako havárie trhu s nemovitostmi v roce 2007/08, oba následovali fázi lovu výnosů se silnou konkurencí a malým zájmem o řízení rizik -správa aktiv. Lidé jako Chuck Lugay pozorovali stejné chování v několika průmyslových odvětvích.
"V roce 2001 jsem byl svědkem tržních oprav. V roce 2008 jsem byl svědkem katastrofy v oblasti nemovitostí.
"Neexistují žádné specifické zaručené červené vlajky, které by naznačovaly krizi likvidity, ale musíte se připravit na nejhorší. Na úkor okamžitého návratu, co děláte nyní. Ale dnes bych téměř ztratil malé množství peněz, než jsem ztratil polovinu mého vlastního kapitálu v celém portfoliu, protože jsem v okamžiku nepraktikoval dobré úvěrové strategie.
Jak se liší mechanismy likvidity
Zatímco lidské chování zůstává v průběhu odvětví konzistentní, mechanismy krize krypto likvidity fungují jinak. V krypto technologii umožňuje jen velmi málo nahrávání rampů institucí převádět velké množství kapitálu na a ven z trhu. Představte si jako nové město s mnoha budovami s vysokým rozlišením, ale ne dostatek dálnic tam a zpět. Formy Cryptoplatt vyvinuly řešení, která se podobají nadměrné kolejnici, aby se snížily přetížení trhu. Buď tokeny aktiv drží ekvivalent 1: 1 v hotovosti, nebo použili algoritmicky kontrolovanou měnovou politiku k udržení dluhopisu 1: 1. Stejně jako výše -pozemní kolejnice pomáhají tato řešení přenášet likviditu v systému, ale nenabízejí jednoduchou cestu ven. Stále potřebujete výměny nebo stažení z bank Stablecoin, abyste se dostali z plně.
Terra/Lunas Vust byl příkladem algoritmického ubrusu 1: 1, který se rozpadl kvůli špatné architektuře. Před jeho kolapsem ho používali fondy a burzy jako důležitý zdroj likvidity. Když však začalo zvyšovat vázání cen, někteří z největších tvůrců trhu nemohli jednat dostatečně rychle, aby pokryli požadavek na likviditu. A ve světě automatizovaných a decentralizovaných inteligentních smluv se ceny během několika hodin zhroutily na nulu. Fond s DPH v jejich rozvaze trpěl důsledky. A nyní existuje několik krypto úvěrových platforem před bankrotem a likvidací.
Řeknout, že to je velký problém, může být podcenění. V nedávno pořádaném webináři o stavu věcí v Kryptu řekl Chuck o dnešním trhu ve srovnání s předchozími bitcoinovými cykly:
„Myslím, že největším rozdílem v tomto cyklu je ztráta úvěru. Měli jsme situaci v likviditě v roce 2017, ale nemyslím si, že měli systémový problém, který dnes vidíte. Jsme na neznámém terénu.“
Zakázky správné likvidity ramp a burz je klíčem k navigaci a přípravě na tržní krizi. Chuck vysvětluje, že instituce preferují SFOX před jednotlivými burzy, protože neomezuje přístup k knize objednávky na jednoho nebo dva určité poskytovatele likvidity. Místo toho SFOX spojil a agregoval na platformě přes 30 poskytovatelů likvidity.
Jak mohou agregovaní poskytovatelé likvidity pomoci během krize likvidity
Řekněte výměnu v Agregovaná likvidita SFOX je nadměrná. Chuck poukazuje na to, že investoři mohou udržovat určitou úroveň ochrany na institucionální úrovni prostřednictvím více než 30 dalších poskytovatelů likvidity. SFOX usnadňuje přístup, protože všechny činnosti se provádějí interně. To zahrnuje řízení pokladny a budování vztahů-což šetří investorům čas a zdroje.
Dokonce tvrdí, že pokud se chtějí během krize likvidity dostat ven, mohou instituty vyhnout se některým typickým snímek cen, které se vyskytují na burzách. Tuto účinnost můžete dosáhnout prostřednictvím inteligentních směrovačů objednávek a specifických algoritmických typů objednávek.
Nakonec
Neexistuje způsob, jak vidět masivní pokles určitého tokenu, takže institucionální investoři musí zajistit, aby byli důkladně zajištěni. V první řadě začínají úzká místa likvidity často velkými pohyby na trhu. Kromě faktorů životního prostředí může dojít k tlumení trhu, pokud manažeři portfolia, hedgeových fondů a institucionální investoři nefungují dobré řízení rizik.
Agregovaní poskytovatelé likvidity, jako je SFOX, mohou nabídnout hlubší fondy likvidity tím, že se vrátí zpět na více než 30 nejlepších burz, včetně obchodních stolů OTC v oboru a více než 80 trhů.
Tento obsah je sponzorován sfox .
Přineste každý večer do své doručené pošty nejlepší krypto a zjištění dne. .
Příspěvek Mechanika krypto likvidity není finanční poradenství.