Kryptoföretaget Alameda Research utesluter banker från att använda DeFi för nya fonder

Alameda Research, ett av de största handelsföretagen på kryptomarknaden, går förbi banker för att tjäna upp till 1 miljard dollar

Det datoriserade handelsföretaget, som är specialiserat på att köpa och sälja digitala tillgångar, ägs av en av kryptobranschens rikaste män, Sam Bankman-Fried, grundaren och VD:n för börsen FTX.

På torsdag kommer Alameda att utnyttja en pool av stablecoin-fonder som deponerats av fem investerare för ett syndikerat lån på 25 miljoner dollar som kommer att göras via blockchain-infrastruktur på Maple Finance-marknaden. Detta kommer att vara det första i en serie av uttag som förväntas nå 1 miljard dollar under loppet av ett år, med de första långivarna inklusive digitala kapitalförvaltare CoinShares och Abra.

Stablecoins är kryptovalutor knutna till andra tillgångar, vanligtvis de största och mest stabila valutorna i världen.

Alameda-affären hindrar banker och andra mellanhänder från att ordna den nya finansieringen. Istället kommer det att testa nyttan av decentraliserade finansmarknader, eller "DeFi", som har exploderat i storlek under de senaste 12 månaderna.

"Flexibiliteten som kommer från en decentraliserad plattform för utlåning i kedjan som denna hjälper Alameda att anpassa sig till [ett snabbt växande] landskap", säger Sam Trabucco, medchef för Alameda.

Företaget använder stablecoins för sina handelsaktiviteter och hoppas få finansiering billigare och snabbare genom att knacka direkt från kamrater än från banker, sa Trabucco.

DeFi-marknaderna har vuxit med 1 700 procent under det senaste året, med ett totalt värde av 247 miljarder dollar. Handelsvolymen på decentraliserade börser har sett liknande tillväxt, med transaktioner till ett värde av mer än 300 miljarder dollar varje månad.

Men den snabba tillväxten har också medfört hackor och stölder. Enligt Tom Robinson, chefsforskare och medgrundare av Elliptic, har investerare förlorat mer än 10,5 miljarder dollar på stöld och bedrägerier på DeFi-marknaderna i år. 2020 uppgick dessa förluster till 1,5 miljarder dollar.

"Den relativa omognaden hos den underliggande tekniken har gjort det möjligt för hackare att stjäla användarnas pengar, medan de stora likviditetspoolerna har gjort det möjligt för brottslingar att tvätta intäkterna från brott som ransomware och bedrägerier", tillade han.