Die Krypto-Börse FTX rettet die Kreditplattform BlockFi

Sam Bankman-Fried hat die strauchelnde 900-Milliarden-Dollar-Kryptoindustrie mit seiner zweiten Rettungsaktion für ein angeschlagenes Unternehmen für digitale Vermögenswerte in ebenso vielen Wochen gestärkt.

Der 30-jährige Vorstandsvorsitzende der Krypto-Handelsplattform FTX hat BlockFi ein Darlehen in Höhe von 250 Millionen Dollar gewährt, gab er am Dienstag bekannt. Erst letzte Woche half er auch dem Krypto-Broker Voyager Digital, sich mit einem Darlehen in Höhe von rund 485 Millionen Dollar in bar und Bitcoins vom Abgrund zurückzuziehen.

Die Schritte kommen, als die Kryptoindustrie versucht, das Vertrauen in einer Zeit des zunehmenden Drucks auf den Preis digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin wiederherzustellen, was selbst einige der größten Marktteilnehmer der Branche in Bedrängnis gebracht hat.

Eines der wichtigsten Prinzipien von Kryptowährungen ist ihre Unabhängigkeit von Behörden wie Zentralbanken. Aber der Milliardär Bankman-Fried baut eine zentrale Rolle auf, ähnlich wie die Behörden, die Banken in der Finanzkrise 2008 gerettet haben.

„Sam wurde zum Kreditgeber der letzten Instanz“, sagte Anatoly Crachilov, Chief Executive des Londoner Fondsmanagers Nickel Digital Asset Management.

„Wenn Sie gleichzeitig ein paar Lehman-Ereignisse konzentriert haben, könnte dies den Krypto-Winter für einen sehr langen Zeitraum verhängen. FTX hat die Bilanz, um diese Unternehmen zu unterstützen, und es liegt in ihrem langfristigen, begründeten Interesse, dass dieses Ökosystem überlebt.“

Der starke Rückgang der Preise für digitale Vermögenswerte hat im letzten Monat eine wachsende Zahl von Opfern gefordert, darunter Stablecoin Terra und sein Schwester-Token Luna sowie die Kreditplattform Celsius, die Kunden daran hinderte, ihre Vermögenswerte abzuziehen, um zu überleben. Seit dem Allzeithoch im vergangenen November ist Bitcoin um etwa 70 Prozent gefallen, und der konkurrierende Token Ether hat etwa vier Fünftel seines Wertes verloren.

Die Darlehen an BlockFi und Voyager markieren eine Steigerung des Umfangs der Unterstützung und der Bekanntheit der Unternehmen, die Hilfe benötigen. Anfang letzter Woche musste die Kreditplattform BlockFi rund ein Fünftel ihres Personals abbauen, weil sie eine „dramatische Veränderung der makroökonomischen Bedingungen“ anführte.

Letzte Woche war es auch gezwungen, zumindest einige Positionen von Three Arrows zu liquidieren, nachdem der Krypto-Hedgefonds die Forderungen von BlockFi nach mehr Mitteln zur Deckung seiner Wetten auf digitale Währungen nicht erfüllt hatte.

Am Dienstag gab es bekannt, dass es eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. USD von FTX vereinbart hatte, obwohl es weder die Bedingungen noch den Zinssatz bekannt gab. BlockFi sagte, dass die Ansprüche von FTX auf die Einrichtung allen Kundenguthaben untergeordnet wären, falls BlockFi scheitern sollte. Bankman-Fried sagte, BlockFi habe keine Schulden oder Risiken von Three Arrows oder Celsius.

„Manchmal bedeutet Führung, entschlossen zu handeln, und das hat BlockFi getan: lästige Kontrahenten zu entfernen, bevor sie zu einem Problem werden, und Bargeld hinzuzufügen, bevor es nötig war“, schrieb Bankman-Fried am Dienstag auf Twitter. Er fügte hinzu: „BlockFi ist finanziell stark; Alle Operationen sind normal, wie sie es immer waren, und die Vermögenswerte sind sicher.“

Bankman-Fried fügte hinzu, dass er selbst in Fällen, in denen FTX nicht involviert ist, eine wichtige Rolle bei der Unterstützung von Marktteilnehmern in Schwierigkeiten sehe. „Ich denke, das ist gesund für das Ökosystem, und ich möchte tun, was ihm helfen kann, zu wachsen und zu gedeihen“, twitterte er.

Voyager vereinbarte eine Kreditfazilität in Höhe von 200 Mio. USD in bar und USDC – eine beliebte Stablecoin in der Kryptoindustrie – und eine zweite für 15.000 Bitcoin, was etwa 285 Mio. USD entspricht. Beide Fazilitäten laufen Ende 2024 aus und haben eine jährliche Verzinsung von 5 Prozent.

Zac Prince, CEO von BlockFi, sagte, der Deal seines Unternehmens würde dem Unternehmen „Zugang zu Kapital verschaffen, das unsere Bilanz weiter stärkt“.

„Unser Team ist kampferprobt und hat im Laufe der Jahre viele Stürme überstanden, was uns im heutigen Marktumfeld nur stärker und widerstandsfähiger macht“, fügte er hinzu.

Mit dem Wachstum der Kryptoindustrie sind wiederholt große Kryptobörsen eingestiegen, um Projekte oder Unternehmen zu retten, die in Schwierigkeiten geraten.

Letztes Jahr stellte FTX 120 Millionen Dollar an Fremdfinanzierung für Liquid bereit, eine Krypto-Börse, die etwa 90 Millionen Dollar an Krypto-Token an Hacker verlor. FTX erwarb später die kleinere Börse.

Anfang dieses Jahres führte Binance, die volumenmäßig größte Krypto-Börse der Welt, die Rettungsaktion für Sky Mavis an, das Unternehmen, das das beliebte Play-to-Earn-Spiel Axie Infinity betreibt, das mit über 6 Millionen US-Dollar gehackt wurde.

„Wir sind fest davon überzeugt, dass Sky Mavis viel Wert und Wachstum für die größere Branche bringen wird, und wir glauben, dass es notwendig ist, sie bei ihrer harten Arbeit an der Lösung des jüngsten Vorfalls zu unterstützen“, sagte Changpeng Zhao, Vorstandsvorsitzender von Binance, damals.