Het FTX -handelsdochter Alameda Research had geen beperking voor het lenen van de crypto -uitwisseling

FTX gaf het gelieerde handelsbedrijf Alameda Research de mogelijkheid om fondsen te lenen van de cryptocurrency -beurs "zonder effectieve limieten", volgens de directeur benoemd door de rechtbank, en benadrukte de diepte van de verbindingen tussen de twee groepen digitale activa die vorige maand mislukten.

John Ray III gaf nieuwe details over FTX en Alameda in een schriftelijke getuigenis die werd gepubliceerd vóór een hoorzitting van het Congres gepland voor dinsdag om de crypto -uitwisseling in te storten. Ray werd benoemd tot opvolger van FTX-oprichter Sam Bankman-Fried, die ook moet getuigen voor de Financial Service Committee van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden.

De ondoorzichtige relatie tussen de FTX en Alameda op basis van de Bahama's is de focus van de bedrijfscatastrofe, die leidde tot de achteruitgang van een beurs die ooit werd geschat op $ 32 miljard, over juridische studies en potentiële verliezen voor miljoenen crediteuren, inclusief kleine beleggers.

Bankman-gefrituurd, die FTX en Alameda oprichtte, had lang gezegd dat de twee groepen onafhankelijk opereerden. Sinds zijn ineenstorting heeft hij gezegd dat hij nooit had geprobeerd fraude te plegen, maar fouten en managementfouten heeft toegegeven.

Ray, die door een rechter werd benoemd tot het management van de FTX -insolventie, zei dat klantactiva van de International Stock Exchange van FTX gemengd met activa van het Alameda Trading Platform gemengd zijn. "Ten tweede gebruikte Alameda klantenfondsen om marge -handel te exploiteren, waardoor klantenfondsen werden blootgesteld aan massale verliezen", zegt zijn getuigenis.

Hij voegde eraan toe dat de Amerikaanse tak van FTX, die werd opgericht als een eenheid gescheiden door de International Stock Exchange, "niet onafhankelijk werd geëxploiteerd". Dit maakte het noodzakelijk om beide bedrijven naar het Amerikaanse faillissement te sturen om een ​​"run op de bank" bij FTX US te voorkomen, "zei Ray.

De FTX -groep bedrijven stortte uiteindelijk in vanwege "de absolute concentratie van controle in de handen van een zeer kleine groep grof onervaren en onbeantwoorde mensen", zei Ray.

De managers "konden niet vrijwel alle systemen of controles implementeren die nodig zijn voor een bedrijf dat het geld of de activa van andere mensen is toevertrouwd," voegde hij eraan toe.

Ray, die het faillissement van Enron in de gaten hield, vermeldde verschillende "onaanvaardbare managementpraktijken". Dit omvatte de toegang van managers tot systemen waarin klantactiva werden opgeslagen, "zonder beveiligingscontroles om te voorkomen dat ze deze activa omleiden".

Hij voegde eraan toe dat privésleutels die werden gebruikt aan honderden miljoenen dollars aan crypto-assets zonder controles of codering, en dat er "geen volledige documentatie" waren voor bijna 500 investeringen gemaakt met FTX-fondsen.

Ray voegde eraan toe dat FTX "aan het einde van 2021 tot 2022 een razernij van uitgaven ervoer, waarin ongeveer $ 5 miljard werd besteed aan investeringen die nu zijn" slechts een fractie van wat voor hen werd betaald ".

FTX Insider ontving leningen en betalingen van meer dan $ 1 miljard van het bedrijf, verklaarde hij.

"Met betrekking tot de bedrijfsinfrastructuur en het beheer van records die u zou verwachten in een internationale multi -millium dollaractiviteiten, beginnen we op veel manieren bijna nul," zei Ray.