Virginijski pokojninski sklad vlaga v kripto posojila za povečanje donosa

6,8 milijarde dolarjev težkih pokojninskih skladov iz Virginije želi povečati donosnost z vlaganjem v kripto kreditne trge, kljub krizi v panogi, ki je v stečaju poganjala več podjetij in zasebnim vlagateljem dala resne izgube.

Pod upokojeni sistemi okrožja Fairfax so pred kratkim prejeli odobritev svojega skrbniškega odbora za vlaganje v "kmetovanje donosa", v katerem vlagatelji dajo svoje digitalne žetone v primerjavi s fiksnim plačilnim tokom kripto projektov.

"Nekateri dohodek, ki ga lahko dosežete s strategijo kmetovanja donosa, so resnično privlačni, ker so se nekateri ljudje umaknili s tega območja," je dejala Katherine Molnar, glavna direktorica za naložbe v sistem upokojevanja okrožnih policistov okrožja Fairfax.

Razdelitev kripto posojila je bila v središču letošnje kreditne krize na trgih digitalnih sredstev po propadu Stablecoin Terra, ki je bil priljubljen instrument za kmetovanje donosa, sprožilo 40 milijard dolarjev šok valov v celotnem sektorju.

Več velikih podjetij, ki so specializirane za kripto posojila, vključno s Celsiusovo mrežo in Voyagerjem, pa tudi kapital Hedgegree Arrows, je bankrotiralo, medtem ko so morali številni trgovci na drobno, ki so vlagali v tvegane strategije kmetovanja, sprejeti hude izgube. Številni projekti kmetovanja ponujajo donosnosti, ki so veliko višji od tistih na trgih obveznic, vendar nudijo malo zaščite vlagateljev, ki jih je mogoče najti v tradicionalnih financah.

Molnar je dejal, da "lahko za tiste, ki so še vedno pripravljeni zagotoviti likvidnost, dostojni iskalci dobička dejansko dosežejo privlačnejše donose".

Sistem Fairfax je pred kratkim v sklad Digital Doim of Parataxis Capital in nov finančni dohodkovni sklad iz Vanekka uvrstil 35 milijonov dolarjev, katerega cilj je zagotoviti vlagatelje s kratkoročnimi kreditnimi pogodbami s podjetji za digitalna sredstva.

Naložba sistema Fairfax v ta kripto-donočni sklad je bila prizadeta, potem ko je njegov večji kanadski konkurent, Caisse de Dépôt et Placement du Québec, prizadeta s odločitvijo Celzija, da se ustavi z umikom kupcev, in naslednjo uporabo neplačnosti. Kot del stave na prihodnost tehnologije Blockchain je CDPQ investiral v lastniški kapital zasebne skupine lani.

Pokojninski sistem za zaposlene v okrožju Fairfax v višini 5 milijard dolarjev in pokojninskega sistema za policiste v okrožju Fairfax v višini 1,8 milijarde dolarjev je že vložilo v Crypto, preden se je odločil, da se potopijo v kmetijstvo zaslužka. V letu 2019 so pokojninski skladi v sklad Morgan Creek Blockchain Sklad vložili 10 milijonov dolarjev ali 11 milijonov dolarjev, leto po tem, ko so bili seznanjeni s potencialom tehnologije.

"Bili smo na konferenci in smo slišali akademski pogovor, ki poučuje tečaj na to temo," je dejal Molnar. "Res nas je očarala obljuba tehnologije in njegovih izdelkov."

upokojenci so povedali, da so pred prvo dodelitvijo izvedli celovit preizkus skrbne skrbnosti, pri čemer je bila naložba vložena predvsem v podjetja namesto v žeton, ki zagotavljajo instalacije za trg Cryptoms. Dva pokojninska sklada sta nato opravila še sedem digitalnih dodelitev, ki so zajemali zasebni kapital, hedge sklade in zdaj prinašajo strategije kmetovanja.

"Začeli smo z tveganim kapitalom in zasebnim kapitalom," je dejal Andrew Speror, vodja naložb za zaposlene okrožja Fairfax. "Ko pa smo se na tem področju počutili bolj udobno, smo začeli bolj razmišljati o tem, kako lahko uporabljamo strategije za digitalna sredstva v drugih delih portfelja."

Sistemi so povedali, da bi na njihove začetne naložbe v digitalni sektor sredstev verjetno vplivalo približno 50 odstotkov letošnje turbulence na trgu, vendar bi to še vedno povečalo naložbo za 350 odstotkov.

"Še vedno smo prepričani v prvotno tezo," je dejal Molnar. "Stvari se bodo okrevale in močnejše tehnologije bodo verjetno preživele."