Fundusz emerytalny Virginia inwestuje w pożyczki kryptograficzne w celu zwiększenia zwrotu

6,8 miliarda dolarów ciężkich funduszy emerytalnych z Wirginii chce zwiększyć zwrot, inwestując na rynki kredytowe kryptowalut, pomimo kryzysu w branży, która doprowadziła do kilku spółek upadłościowych i dała poważne straty inwestorów prywatnych.

Systemy emerytalne hrabstwa Fairfax otrzymało niedawno zatwierdzenie swojej rady powierniczej na inwestowanie w „hodowlę rentowne”, w których inwestorzy podają swoje tokeny cyfrowe w stosunku do stałej płatności z prądem kryptowalutowym.

„Niektóre dochody, które można osiągnąć dzięki strategii rolniczej z plonu, są naprawdę atrakcyjne, ponieważ niektórzy ludzie wycofali się z tego obszaru”, powiedziała Katherine Molnar, dyrektor ds. Inwestycji systemu emerytalnego policji hrabstwa Fairfax.

Alokacja pożyczek kryptograficznych była przedmiotem tegorocznego kryzysu kredytowego na rynkach aktywów cyfrowych po upadku Stablecoin Terra, który był popularnym instrumentem hodowli rentowności, wywołało fale uderzeniowe o wartości 40 miliardów dolarów w całym sektorze.

Kilka dużych firm specjalizujących się w pożyczkach kryptograficznych, w tym Celsjusza Network i Voyager, a także kapitał hedgegree strzałek, zbankrutowało, podczas gdy wielu detalistów, którzy inwestowali w ryzykowne strategie rolnicze, musieli zaakceptować poważne straty. Wiele projektów rolniczych oferuje zwroty, które są znacznie wyższe niż projekty na rynkach obligacji, ale oferują niewielką ochronę inwestorów, które można znaleźć w tradycyjnych finansach.

Molnar powiedział, że „dla tych, którzy nadal są skłonni do zapewnienia płynności, przyzwoicie poszukiwacze zysków mogą w tej chwili osiągnąć bardziej atrakcyjne zwroty”.

System Fairfax niedawno umieścił 35 mln USD na cyfrowym funduszu rentownym Parataxis Capital i New Finance Income Fund od Vaneck, który ma na celu przekazanie inwestorów poprzez krótkoterminowe umowy kredytowe z firmami dotyczącymi aktywów cyfrowych.

Inwestycja systemu Fairfax w ten fundusz kryptograficzny został dotknięty po tym, jak jego większy kanadyjski konkurent, Caisse de Dépôt ET Placement Du Québec, miała wpływ na decyzję Celsjusza o zatrzymaniu wycofania klientów i następującej aplikacji bezwzględności. W ramach zakładu na przyszłość technologii Blockchain, CDPQ zainwestował w kapitale własności grupy prywatnej w zeszłym roku.

System emerytalny dla pracowników w hrabstwie Fairfax w wysokości 5 miliardów dolarów i system emerytalny dla funkcjonariuszy policji w hrabstwie Fairfax w wysokości 1,8 miliarda dolarów zainwestował już w kryptografii, zanim podjął decyzję o zanurzeniu w rolnictwie zarobkowym. W 2019 r. Fundusze emerytalne zainwestowały 10 mln USD lub 11 mln USD w Fundusz Morgan Creek Blockchain Fund, rok po tym, jak uświadomiono im potencjał tej technologii.

„Byliśmy na konferencji i usłyszeliśmy rozmowę akademicką, która uczy kursu na ten temat”, powiedział Molnar. „Naprawdę zafascynowała nas obietnica technologii i jej produktów”.

Emeryci powiedzieli, że przeprowadzili kompleksowy test należytej staranności przed pierwszą alokacją, w którym inwestycja została zainwestowana głównie w firmy zamiast tokena, które zapewniają instalacje na rynku kryptomowym. Dwa fundusze emerytalne stworzyły kolejne siedem cyfrowych alokacji, które obejmowały private equity, fundusze hedgingowe, a teraz dają strategie rolnicze.

„Zaczęliśmy od kapitału podwyższonego ryzyka i private equity”, powiedział Andrew Spellar, szef inwestycji w hrabstwie Fairfax Pracowstwa. „Ale kiedy czuliśmy się bardziej komfortowo w tym obszarze, zaczęliśmy zastanawiać się więcej o tym, jak moglibyśmy wykorzystać strategie aktywów cyfrowych w innych częściach portfela”.

Systemy stwierdziły, że na ich początkowe inwestycje w sektor aktywów cyfrowych prawdopodobnie wpłynęłyby około 50 procent tegorocznych turbulencji rynkowych, ale nadal zwiększyłoby to inwestycję o 350 procent.

„Nadal jesteśmy przekonani o naszej pierwotnej pracy” - powiedział Molnar. „Wszystko się powrócą, a silniejsze technologie prawdopodobnie przetrwają”.

Źródło: Financial Times