Virdžinijos pensijų fondas investuoja į kriptovaliutų paskolas, kad padidintų grąžą

6,8 milijardo dolerių sunkiųjų pensijų fondų iš Virdžinijos nori padidinti savo grąžą investuodamas į kriptovaliutų kredito rinkas, nepaisant pramonės krizės, kuri paskatino keletą bendrovių bankroto ir privatūs investuotojams suteikė rimtų nuostolių.

„Fairfax County“ pensijų sistemos neseniai gavo patikėtinių tarybos patvirtinimą investuoti į „pajamingumo auginimą“, kurioje investuotojai suteikia savo skaitmeninius žetonus pagal fiksuotą kriptovaliutų projektų mokėjimo srovę.

"Kai kurios pajamos, kurias galite gauti naudodamiesi pajamingumo auginimo strategija, yra tikrai patrauklios, nes kai kurie žmonės pasitraukė iš šios srities", - teigė Katherine Molnar, Fairfaxo apygardos policijos pareigūnų pensijų sistemos vyriausioji investicijų vadovė.

Šių metų kredito krizės, skirtos skaitmeniniam turtui, buvo skirtas kriptovaliutų paskolų paskirstymui po „StableCoin Terra“ žlugimo, kuris buvo populiarus derlingumo auginimo priemonė, sukėlė 40 milijardų dolerių šoko bangas visame sektoriuje.

Kelios didelės įmonės, kurios specializuojasi kriptovaliutų paskolose, įskaitant „Celsijus Network“ ir „Voyager“, taip pat „EngeSgree Arrows Capital“, bankrutavo, o daugybė mažmenininkų, kurie investavo į rizikingo derlingumo auginimo strategijas, turėjo priimti didelius nuostolius. Daugelis ūkininkavimo projektų siūlo daug didesnę grąžą nei obligacijų rinkose, tačiau siūlo mažai apsaugos investuotojams, kuriuos galima rasti tradiciniuose finansuose.

Molnaras teigė, kad „tiems, kurie vis dar nori užtikrinti likvidumą, tinkami pelno ieškotojai šiuo metu iš tikrųjų gali pasiekti patrauklesnę grąžą“.

„Fairfax“ sistema neseniai padėjo 35 mln. USD „Parataxis Capital“ skaitmeninio pajamingumo fonde ir Naujajame finansų pajamų fonde iš „Vaneck“, kurio tikslas-suteikti investuotojams per trumpalaikius kredito sutartis su įmonėmis dėl skaitmeninio turto.

„Fairfax“ sistemos investicijos į šį kriptovaliutų grąžinimo fondą buvo paveiktos po to, kai jo didesnis Kanados konkurentas-Caisse de Dépôt et Placement du Québec-paveikė Celsijaus sprendimas sustabdyti klientų pasitraukimą ir ši nemokumo paraiška. Vykdydamas statymą dėl „blockchain“ technologijos ateities, CDPQ investavo į privačios grupės „Privational Group“ nuosavybę.

Fairfakso apygardos darbuotojų pensijų sistema, siekdama 5 milijardų dolerių, ir Pensijų sistema Fairfakso apygardos policijos pareigūnams - 1,8 milijardo JAV dolerių sumos, kurios jau buvo investavę į kriptovaliutą prieš priimdami sprendimą pasinerti į pajamų žemės ūkį. 2019 m. Pensijų fondai investavo 10 milijonų dolerių arba 11 milijonų dolerių į „Morgan Creek Blockchain“ galimybių fondą, praėjus metams po to, kai jie buvo informuoti apie technologijos galimybes.

"Mes buvome konferencijoje ir išgirdome akademinį kalbėjimą, kuris moko kursą šia tema", - sakė Molnaras. "Mus tikrai sužavėjo technologijos ir jos produktų pažadas."

Pensininkai teigė, kad prieš pirmąjį paskirstymą jie atliko išsamų deramo patikrinimo testą, kai investicijos daugiausia buvo investuota į įmones, o ne į ženklą, teikiantį kriptovaliutų rinkos įrenginius. Tuomet abu pensijų fondai skyrė dar septynis skaitmeninius asignavimus, apimančius privataus kapitalo, rizikos draudimo fondus ir dabar davė ūkininkavimo strategijas.

„Mes pradėjome nuo rizikos kapitalo ir privataus kapitalo“, - teigė Andrew Spellar, „Fairfax County“ investicijų vadovas. "Tačiau kai šioje srityje jautėmės patogiau, mes pradėjome daugiau galvoti apie tai, kaip mes galime naudoti skaitmeninio turto strategijas kitose portfelio dalyse."

Sistemos teigė, kad jų pradinės investicijos į skaitmeninio turto sektorių greičiausiai turės įtakos maždaug 50 procentų šių metų rinkos neramumų, tačiau tai vis tiek padidins investicijas 350 procentų.

"Mes vis dar esame įsitikinę savo originalia teze", - sakė Molnaras. "Viskas atsigaus, o stipresnės technologijos tikriausiai išliks."