Virginijski mirovinski fond ulaže u kripto zajmove kako bi povećao povrat

6,8 milijardi dolara teških mirovinskih fondova iz Virginije želi povećati povrat ulaganjem u kripto kreditna tržišta, unatoč krizi u industriji koja je u stečaju dovela nekoliko tvrtki u stečaju i privatnim ulagačima dala ozbiljne gubitke.

Sustavi za umirovljenje okruga Fairfax nedavno su primili odobrenje svog Upravnog odbora za ulaganje u "poljoprivredu prinosa", u kojem ulagači daju svoje digitalne tokene u odnosu na fiksnu struju kriptovaluta.

"Neki od prihoda koje možete postići strategijom uzgoja prinosa zaista su privlačni jer su se neki od ljudi povukli s ovog područja", rekla je Katherine Molnar, glavna direktorica za umirovljenje policajaca okruga Fairfax.

Raspodjela zajma kriptovaluta bila je fokus ovogodišnje kreditne krize na tržištima za digitalnu imovinu nakon kolapsa Stablecoin Terra, što je bio popularan instrument za poljoprivredu prinosa, pokrenuo je 40 milijardi udarnih valova u cijelom sektoru.

Nekoliko velikih tvrtki koje su se specijalizirale za kripto zajmove, uključujući Celsius Network i Voyager, kao i kapital Hedgegree Arrows, bankrotiralo je, dok su brojni trgovci koji su uložili u strategije poljoprivrede rizičnih prinosa morali prihvatiti teške gubitke. Mnogi projekti poljoprivrede nude prinose koji su mnogo veći od onih na tržištima obveznica, ali nude malu zaštitu ulagača koja se može naći u tradicionalnim financijama.

Molnar je rekao da "za one koji su još uvijek spremni osigurati likvidnost, pristojni tražitelje dobiti u ovom trenutku mogu postići privlačnije prinose".

Sustav Fairfaxa nedavno je stavio 35 milijuna dolara u Fondu za digitalni prinos Parataksis Capital i Novi Fond za dohodak od financija iz Vanecka, koji ima za cilj pružiti investitorima kroz kratkoročne kreditne sporazume s tvrtkama za digitalnu imovinu.

Ulaganje Fairfax sustava u ovaj kripto-povratni fond utjecalo je nakon što je njegov veći kanadski konkurent, Caisse de Dépôt et Placement du Québec, pogođen Celzijevom odlukom da se zaustavi s povlačenjem kupaca i sljedećom primjenom insolventnosti. Kao dio oklade u budućnost blockchain tehnologije, CDPQ je prošle godine uložio u kapital privatno čuvane grupe.

mirovinski sustav za zaposlenike u okrugu Fairfax u iznosu od 5 milijardi dolara, a mirovinski sustav za policajce u okrugu Fairfax u iznosu od 1,8 milijardi dolara već je uložio u kriptovalute prije nego što je donio odluku da se uroni u poljoprivredu zarade. U 2019. godini mirovinski fondovi uložili su 10 milijuna dolara ili 11 milijuna dolara u Fond za mogućnosti Morgan Creek Blockchain, godinu dana nakon što su bili svjesni potencijala tehnologije.

"Bili smo na konferenciji i čuli akademskog razgovora koji podučava tečaj o ovoj temi", rekao je Molnar. "Zaista smo bili fascinirani obećanjima tehnologije i njegovih proizvoda."

Umirovljenici su rekli da su proveli sveobuhvatan test dubinske provjere prije svoje prve raspodjele, pri čemu je ulaganje uglavnom uloženo u tvrtke umjesto tokena koje pružaju instalacije za tržište Cryptoms. Dva mirovinska fonda tada su napravila još sedam digitalnih izdvajanja koje su pokrivale privatni kapital, hedge fondove i sada daju strategije poljoprivrede.

"Započeli smo s rizičnim kapitalom i privatnim kapitalom", rekao je Andrew Spellar, šef investicije za zaposlenike okruga Fairfax. "Ali kad smo se u ovom području osjećali ugodnije, počeli smo više razmišljati o tome kako bismo mogli koristiti strategije za digitalnu imovinu u drugim dijelovima portfelja."

Sustavi su rekli da će njihova početna ulaganja u sektor digitalne imovine vjerojatno utjecati oko 50 posto ovogodišnje tržišne turbulencije, ali to bi i dalje povećalo ulaganje za 350 posto.

"Još uvijek smo uvjereni u svoju izvornu tezu", rekao je Molnar. "Stvari će se oporaviti i jače će tehnologije vjerojatno preživjeti."