Le fonds de retraite de Virginia investit dans des prêts cryptographiques pour augmenter le rendement

6,8 milliards de dollars de fonds de pension lourds de Virginie veulent augmenter son rendement en investissant dans des marchés de crédit crypto, malgré une crise dans l'industrie qui a conduit plusieurs entreprises en faillite et a donné aux investisseurs privés de sérieuses pertes.

Les systèmes de retraite du comté de Fairfax ont récemment reçu l'approbation de son conseil d'administration pour investir dans "Rendre l'agriculture", dans lequel les investisseurs donnent leurs jetons numériques contre un paiement fixe actuel de projets cryptographiques.

"Certains des revenus que vous pouvez réaliser avec une stratégie d'agriculture de rendement sont vraiment attrayants car certaines personnes se sont retirées de cette zone", a déclaré Katherine Molnar, directrice des investissements du système de retraite des policiers du comté de Fairfax.

L'allocation des prêts cryptographiques a été au centre de la crise de crédit de cette année sur les marchés des actifs numériques après l'effondrement de Stablecoin Terra, qui était un instrument populaire pour l'agriculture, a déclenché des ondes de choc de 40 milliards de dollars dans tout le secteur.

Plusieurs grandes entreprises spécialisées dans les prêts cryptographiques, notamment Celsius Network et Voyager, ainsi que dans le capital des flèches de Hedgegree, ont fait faillite, tandis que de nombreux détaillants qui ont investi dans des stratégies d'agriculture à risque ont dû accepter de graves pertes. De nombreux projets d'agriculture à rendement offrent des rendements beaucoup plus élevés que ceux des marchés obligataires, mais offrent peu de protection des investisseurs qui peuvent être trouvés dans les finances traditionnelles.

Molnar a déclaré que "pour ceux qui sont toujours disposés à fournir des liquidités, les demandeurs de bénéfices décents peuvent réellement obtenir des rendements plus attractifs pour le moment".

Le système Fairfax a récemment placé 35 millions de dollars au Digital rendement du Capital de parataxie et du nouveau Fonds Finance Revenu de Vaneck, qui vise à fournir aux investisseurs grâce à des accords de crédit à court terme avec des sociétés pour les actifs numériques.

L'investissement du système Fairfax dans ce fonds de crypto-retour a été affecté après que son plus grand concurrent canadien, la Caisse de Dépôt et placement du Québec, a été affecté par la décision de Celsius de s'arrêter avec le retrait des clients et la demande d'insolvabilité suivante. Dans le cadre d'un pari sur l'avenir de la technologie de la blockchain, CDPQ a investi dans les capitaux propres du groupe privé l'année dernière.

Le système de retraite pour les employés du comté de Fairfax d'un montant de 5 milliards de dollars et le système de retraite pour les policiers du comté de Fairfax d'un montant de 1,8 milliard de dollars avait déjà investi dans la crypto avant de prendre la décision de s'immerger dans l'agriculture des bénéfices. En 2019, les fonds de pension ont investi 10 millions de dollars ou 11 millions de dollars au Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund, un an après avoir été informé du potentiel de la technologie.

"Nous étions à une conférence et avons entendu un scolaire qui enseigne un cours sur ce sujet", a déclaré Molnar. "Nous étions vraiment fascinés par la promesse de la technologie et de ses produits."

Les retraités ont déclaré avoir effectué un test de diligence raisonnable complet avant leur première allocation, par laquelle l'investissement était principalement investi dans des entreprises au lieu de jeton qui fournissent les installations du marché du cryptom. Les deux fonds de pension ont ensuite fait sept autres allocations numériques qui couvraient le capital-investissement, les fonds spéculatifs et donnent désormais des stratégies agricoles.

"Nous avons commencé avec le capital-risque et le capital-investissement", a déclaré Andrew Spellar, chef d'investissement pour les employés du comté de Fairfax. "Mais lorsque nous nous sommes sentis plus à l'aise dans ce domaine, nous avons commencé à réfléchir davantage à la façon dont nous pourrions utiliser des stratégies pour les actifs numériques dans d'autres parties du portefeuille."

Les systèmes ont déclaré que leurs investissements initiaux dans le secteur des actifs numériques seraient probablement affectés par environ 50% des turbulences de marché de cette année, mais cela augmenterait toujours l'investissement de 350%.

"Nous sommes toujours convaincus de notre thèse d'origine", a déclaré Molnar. "Les choses se rétabliront et les technologies plus fortes survivront probablement."