Το συνταξιοδοτικό ταμείο της Βιρτζίνια επενδύει σε δάνεια κρυπτογράφησης για να αυξήσει την απόδοση

Ένα 6,8 δισεκατομμύρια δολάρια από βαριά συνταξιοδοτικά ταμεία από τη Βιρτζίνια θέλει να αυξήσει την απόδοση της επενδύοντας σε κρυπτογραφικές αγορές πιστωτικών αγορών, παρά την κρίση στον κλάδο που οδήγησε αρκετές εταιρείες σε πτώχευση και έδωσε στους ιδιωτικούς επενδυτές σοβαρές απώλειες.

Τα συστήματα συνταξιοδότησης του Fairfax County έλαβαν πρόσφατα την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου της για να επενδύσουν στην «γεωργία απόδοσης», στην οποία οι επενδυτές δίνουν τα ψηφιακά τους μάρκες έναντι ενός σταθερού ρεύματος πληρωμής των έργων κρυπτογράφησης.

"Ορισμένα από τα εισοδήματα που μπορείτε να επιτύχετε με μια στρατηγική καλλιέργειας απόδοσης είναι πραγματικά ελκυστικά, επειδή ορισμένοι από τους ανθρώπους έχουν αποσυρθεί από αυτόν τον τομέα", δήλωσε η Katherine Molnar, επικεφαλής επενδυτικός υπάλληλος του συστήματος συνταξιοδότησης αστυνομικών της κομητείας Fairfax.

Η κατανομή του δανείου κρυπτογράφησης ήταν το επίκεντρο της φετινής πιστωτικής κρίσης στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μετά την κατάρρευση της Stablecoin Terra, το οποίο ήταν ένα δημοφιλές όργανο για την καλλιέργεια απόδοσης, προκάλεσε 40 δισεκατομμύρια κύματα σοκ σε όλο τον τομέα.

Αρκετές μεγάλες εταιρείες που ειδικεύονται σε δάνεια κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένου του Celsius Network και του Voyager, καθώς και του Hedgegree Arrows Capital, χρεοκόπησαν, ενώ πολλοί λιανοπωλητές που επένδυσαν σε επικίνδυνες στρατηγικές γεωργίας έπρεπε να αποδεχθούν σοβαρές απώλειες. Πολλά έργα καλλιέργειας αποδόσεων προσφέρουν αποδόσεις που είναι πολύ υψηλότερες από εκείνες στις αγορές ομολόγων, αλλά προσφέρουν ελάχιστη προστασία των επενδυτών που μπορούν να βρεθούν στα παραδοσιακά οικονομικά.

Molnar είπε ότι "για όσους είναι ακόμα πρόθυμοι να παρέχουν ρευστότητα, οι αξιοπρεπείς αιτούντες κέρδους μπορούν πραγματικά να επιτύχουν πιο ελκυστικές αποδόσεις αυτή τη στιγμή".

Το σύστημα Fairfax έβαλε πρόσφατα 35 εκατομμύρια δολάρια στο ταμείο ψηφιακής απόδοσης της Parataxis Capital και το νέο χρηματοοικονομικό Ταμείο από την Vaneck, το οποίο στοχεύει στην παροχή επενδυτών μέσω βραχυπρόθεσμων συμβάσεων πίστωσης με εταιρείες για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Η επένδυση του συστήματος Fairfax σε αυτό το Ταμείο Crypto-Return επηρεάστηκε μετά την τοποθέτηση του μεγαλύτερου καναδικού ανταγωνιστή του, ο Caisse de Dépôt et Placement du Québec, επηρεάστηκε από την απόφαση του Κελσίου να σταματήσει με την απόσυρση των πελατών και την ακόλουθη αίτηση αφερεγγυότητας. Ως μέρος ενός στοίχημα για το μέλλον της τεχνολογίας blockchain, το CDPQ επένδυσε στην ισότητα της ιδιωτικής ομάδας πέρυσι.

Το συνταξιοδοτικό σύστημα για τους υπαλλήλους της κομητείας Fairfax ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το συνταξιοδοτικό σύστημα για αστυνομικούς στην κομητεία Fairfax ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων είχαν ήδη επενδύσει στην Crypto πριν αποφασίσουν να βυθιστούν στη γεωργία των κερδών. Το 2019, τα συνταξιοδοτικά ταμεία επένδυσαν 10 εκατομμύρια δολάρια ή 11 εκατομμύρια δολάρια στο Ταμείο Ευκαιριών Morgan Creek Blockchain, ένα χρόνο μετά τη γνώση τους για τις δυνατότητες της τεχνολογίας.

"Ήμασταν σε ένα συνέδριο και ακούσαμε μια ακαδημαϊκή ομιλία που διδάσκει ένα μάθημα για αυτό το θέμα", δήλωσε ο Molnar. "Ήμασταν πραγματικά γοητευμένοι από την υπόσχεση της τεχνολογίας και των προϊόντων της."

Οι συνταξιούχοι δήλωσαν ότι είχαν πραγματοποιήσει μια ολοκληρωμένη δοκιμασία δέουσας επιμέλειας πριν από την πρώτη τους κατανομή, όπου η επένδυση επενδύθηκε κυρίως σε εταιρείες αντί για το Token που παρέχουν τις εγκαταστάσεις για την αγορά κρυπτογράφησης. Τα δύο συνταξιοδοτικά ταμεία έκαναν άλλες επτά ψηφιακές κατανομές που κάλυπταν τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τώρα αποδίδουν στρατηγικές γεωργίας.

"Ξεκινήσαμε με επιχειρηματικά κεφάλαια και ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια", δήλωσε ο Andrew Spellar, επικεφαλής επενδύσεων για το Fairfax County Employes. "Αλλά όταν αισθανθήκαμε πιο άνετα σε αυτόν τον τομέα, αρχίσαμε να σκεφτόμαστε περισσότερα για το πώς θα μπορούσαμε να χρησιμοποιήσουμε στρατηγικές για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σε άλλα μέρη του χαρτοφυλακίου".

Τα συστήματα ανέφεραν ότι οι αρχικές επενδύσεις τους στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων θα επηρεαστούν πιθανώς από περίπου το 50 % της φετινής αναταραχής της αγοράς, αλλά αυτό θα αυξήσει την επένδυση κατά 350 %.

"Είμαστε ακόμα πεπεισμένοι για την αρχική μας διατριβή", δήλωσε ο Molnar. "Τα πράγματα θα ανακάμψουν και οι ισχυρότερες τεχνολογίες θα επιβιώσουν πιθανώς."