Пенсионният фонд на Вирджиния инвестира в криптовалути за увеличаване на възвръщаемостта

6,8 милиарда долара тежки пенсионни фондове от Вирджиния иска да увеличи възвръщаемостта си, като инвестира в криптовалути, въпреки кризата в индустрията, която доведе до няколко компании в фалит и даде на частните инвеститори сериозни загуби.

Системите за пенсиониране на окръг Fairfax наскоро получиха одобрението на настоятелството на Съвета за инвестиране в „земеделие на доходността“, в което инвеститорите дават своите цифрови жетони срещу ток на фиксирано плащане на крипто проекти.

"Някои от доходите, които можете да постигнете със стратегия за отглеждане на доходност, са наистина привлекателни, защото някои от хората са се оттеглили от тази област", заяви Катрин Молнар, главен инвестиционен директор на пенсионната система на окръг Феърфакс.

Разпределението на криптовалутите беше в центъра на това, че тазгодишната кредитна криза на пазарите за цифрови активи след срива на Stablecoin Terra, който беше популярен инструмент за отглеждането на доходността, предизвика шокови вълни от 40 милиарда долара в целия сектор.

Няколко големи компании, които са специализирани в криптовалути, включително Celsius Network и Voyager, както и в Hedgegree Arrow Capital, фалираха, докато многобройните търговци на дребно, които инвестираха в рискови стратегии за отглеждане на доходност, трябваше да приемат сериозни загуби. Много проекти за земеделие предлагат възвръщаемост, която е много по -висока от тези на пазарите на облигации, но предлагат малка защита на инвеститорите, която може да бъде намерена в традиционните финанси.

Molnar каза, че „за тези, които все още са готови да осигурят ликвидност, достойни търсещи печалба всъщност могат да постигнат по -привлекателна възвръщаемост в момента“.

Системата Fairfax наскоро постави 35 милиона долара във Фонда за цифрова доходност на Parataxis Capital и Новия фонд за доходи от финанси от Vaneck, който има за цел да предостави на инвеститорите чрез краткосрочни кредитни споразумения с компании за цифрови активи.

Инвестицията на Fairfax System в този криптовалутен фонд беше засегната, след като по-големият му канадски конкурент, Caisse de Dépôt et Placement du Québec, беше засегнат от решението на Целзий да спре с оттеглянето на клиентите и следното заявление за несъстоятелност. Като част от залог за бъдещето на блокчейн технологията, CDPQ инвестира в собствения капитал на частната група, поддържана миналата година.

Пенсионната система за служители в окръг Феърфакс в размер на 5 милиарда долара, а пенсионната система за полицаи в окръг Феърфакс в размер на 1,8 милиарда долара вече е инвестирала в криптовалута, преди да вземе решение да се потопи в селското стопанство. През 2019 г. пенсионните фондове инвестираха 10 милиона долара или 11 милиона долара във Фонда за възможности за блокчейн Morgan Creek, година след като бяха запознати с потенциала на технологията.

"Бяхме на конференция и чухме академично говорене, който преподава курс по тази тема", каза Молнар. "Ние бяхме наистина очаровани от обещанието за технологии и неговите продукти."

Пенсионерите заявиха, че са извършили цялостен тест за надлежна проверка преди първото им разпределение, при което инвестицията е инвестирана главно в компании, вместо в знак, които осигуряват инсталациите за пазара на криптата. След това двата пенсионни фонда направиха още седем цифрови разпределения, които обхванаха частния капитал, хедж фондовете и сега дават стратегии за земеделие.

"Започнахме с рисков капитал и частен капитал", каза Андрю Спелър, началник на инвестициите на служителите на окръг Феърфакс. "Но когато се почувствахме по -удобно в тази област, започнахме да мислим повече за това как можем да използваме стратегии за цифрови активи в други части на портфолиото."

Системите заявиха, че първоначалните им инвестиции в сектора на цифровите активи вероятно ще бъдат засегнати от около 50 процента от тази година пазарни турбулентност, но това все пак ще увеличи инвестицията с 350 процента.

"Все още сме убедени в първоначалната си теза", каза Молнар. "Нещата ще се възстановят и по -силните технологии вероятно ще оцелеят."