يستثمر صندوق المعاشات التقاعدية في فرجينيا في قروض التشفير لزيادة العائد

يريد 6.8 مليار دولار من صناديق المعاشات التقاعدية الثقيلة من فرجينيا زيادة عائدها من خلال الاستثمار في أسواق ائتمان التشفير ، على الرغم من الأزمة في الصناعة التي دفعت العديد من الشركات في الإفلاس ومنحت المستثمرين من القطاع الخاص خسائر خطيرة.

حصلت أنظمة التقاعد في مقاطعة فيرفاكس مؤخرًا على موافقة مجلس أمناءها على الاستثمار في "تربية العائد" ، حيث يقدم المستثمرون الرموز الرقمية مقابل دفعة ثابتة من مشاريع التشفير.

قال كاثرين مولنار ، كبير مسؤولي الاستثمار في نظام تقاعد شرطة مقاطعة فيرفاكس ، إن بعض الدخل الذي يمكنك تحقيقه من خلال استراتيجية زراعة العائد جذابة حقًا لأن بعض الأشخاص قد انسحبوا من هذه المنطقة ".

كان تخصيص قرض التشفير هو محور أزمة الائتمان لهذا العام على أسواق الأصول الرقمية بعد انهيار Stablecoin Terra ، الذي كان أداة شهيرة لزراعة العائد ، موجات صدمة بقيمة 40 مليار دولار في جميع أنحاء القطاع.

تم إفلاس العديد من الشركات الكبيرة المتخصصة في قروض التشفير ، بما في ذلك Celsius Network و Voyager ، بالإضافة إلى رأس المال Hedgegree ، في حين أن العديد من تجار التجزئة الذين استثمروا في استراتيجيات الزراعة المحفوفة بالمخاطر يجب أن يقبلوا خسائر شديدة. تقدم العديد من المشاريع الزراعية عوائد أعلى بكثير من تلك الموجودة في أسواق السندات ، ولكنها توفر القليل من حماية المستثمرين التي يمكن العثور عليها في الشؤون المالية التقليدية.

قال

Molnar أنه "بالنسبة لأولئك الذين ما زالوا على استعداد لتوفير السيولة ، يمكن للباحثين عن الربح اللائقين تحقيق عوائد أكثر جاذبية في الوقت الحالي".

وضع نظام فيرفاكس مؤخراً 35 مليون دولار في صندوق العائد الرقمي لرأس المال المظلي وصندوق دخل التمويل الجديد من Vaneck ، والذي يهدف إلى تزويد المستثمرين من خلال اتفاقيات ائتمانية قصيرة الأجل مع الشركات للأصول الرقمية.

تأثر استثمار نظام Fairfax في صندوق Crypto-Return هذا بعد أن تأثر منافسه الكندي الأكبر ، وهو Caisse de Dépôt et du Québec ، بقرار Celsius بالتوقف مع سحب العملاء وتطبيق الإعسار التالي. كجزء من رهان على مستقبل تقنية blockchain ، استثمرت CDPQ في حقوق ملكية المجموعة التي تم الاحتفاظ بها من القطاع الخاص في العام الماضي.

نظام المعاشات التقاعدية للموظفين في مقاطعة فيرفاكس بمبلغ 5 مليارات دولار ونظام المعاشات التقاعدية لضباط الشرطة في مقاطعة فيرفاكس بمبلغ 1.8 مليار دولار استثمر بالفعل في التشفير قبل اتخاذ قرار الانغماس في الزراعة في الأرباح. في عام 2019 ، استثمرت صناديق المعاشات التقاعدية 10 ملايين دولار أو 11 مليون دولار في صندوق فرص Morgan Creek Blockchain ، بعد عام من إدراكها لإمكانات التكنولوجيا.

"لقد كنا في مؤتمر وسمعنا حديثًا أكاديميًا يدرس دورة حول هذا الموضوع". "لقد مفتونون حقًا بوعد التكنولوجيا ومنتجاتها."

قال

المتقاعدين إنهم أجريوا اختبارًا شاملاً للعناية الواجبة قبل تخصيصهم الأول ، حيث تم استثمار الاستثمار بشكل أساسي في الشركات بدلاً من الرمز المميز الذي يوفر المنشآت لسوق Cryptom. ثم قام صناديق المعاشات التقاعدية بتخصيص سبعة مخصصات رقمية أخرى تغطيت الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والآن تسفر عن استراتيجيات زراعية.

قال أندرو سبيرس ، رئيس الاستثمار في مقاطعة فيرفاكس ، "لقد بدأنا برأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة". "لكن عندما شعرنا بمزيد من الراحة في هذا المجال ، بدأنا في التفكير أكثر في كيفية استخدام استراتيجيات الأصول الرقمية في أجزاء أخرى من المحفظة."

قالت الأنظمة إن استثماراتها الأولية في قطاع الأصول الرقمية قد تتأثر على الأرجح بحوالي 50 في المائة من اضطراب السوق لهذا العام ، لكن ذلك سيظل يزيد من الاستثمار بنسبة 350 في المائة.

"ما زلنا مقتنعين بأطروحتنا الأصلية" ، قال مولنار. "سوف تتعافى الأمور وستبقى التقنيات الأقوى على قيد الحياة."

المصدر: فاينانشيال تايمز