قام المؤسس المشارك لـ Coinbase بتأسيس أكبر صندوق VC في Crypto

15. November 2021, 15:09 Uhr

Von Krypto News Österreich

أطلقت عملات Cryptocurrencies المزدهرة وشركة استثمار ثلاث سنوات أكبر صندوق رأس مال جديد للمخاطر في التاريخ للحفاظ على تشغيل الحزب.

قام فريد إيرسام ، المؤسس المشارك لـ Coinbase ، وشريك Sequoia Capital السابق ، Matt Huang بجمع 2.5 مليار دولار للبرمجة هذا الشهر. حاول المستثمرون توفير المال للصندوق حتى يتمكنوا من رفع مرتين المبلغ المقصود في الأصل.

"من المحتمل أن يكون صغيرًا مقارنة بما سنحققه منذ 10 سنوات" ، قالت صحيفة فاينانشال تايمز في المقر الرئيسي للنموذج في وسط المدينة في سان فرانسيسكو ، حيث غطى الفيلم البلاستيكي معدات مكتبية جديدة.

يمكن أن تثير حملة جمع التبرعات المثيرة للنموذج مخاوف من المثانة في العملات المشفرة ، وخاصة في الزوايا المتخصصة للعالم المالي اللامركزي ، والتي صنعت فيها الشركة اسمًا لنفسها. في بداية هذا العام ، جمعت شركة VC Andreessen Horowitz أيضًا مرتين بقدر ما كانت تأمل في صندوق تشفير جديد ، وجلبت 2.2 مليار

أكثر من جميع المستثمرين الآخرين ، وضعت كلتا الشركتين أصولهما على نظام بيئي متزايد من التطبيقات بناءً على Ethereum ، وهو دفتر الأستاذ الرقمي الذي يمكّن المبرمجين من كتابة عقود تنفيذ وظائف تلقائيًا مثل التحويلات الأموال.

قد يبدو التشفير ككازينو مضاربة من الخارج.

ولكن هذا يصرف الكثير عن الحقيقة الأعمق: الكازينو هو حصان طروادة يكون فيه نظام مالي جديد مخفيًا.

-matt huang (matthuang)
يتم تشغيل البرامج على الرموز المميزة ، والأصول الرقمية ، والتي يتم منحها للمستخدمين مع مرور الوقت وغالبًا ما تمنحهم رأيًا في الحوكمة. تراكمت Paradigm بعضًا من أكبر الأسهم الرمزية في هذه الصناعة من خلال وضع فرق التنمية في وقت مبكر ومنح حقوق التوزيعات المستقبلية.

حقق أول صندوق للنموذج ، الذي جمع في البداية 400 مليون دولار في عام 2018 ، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز ، عائدًا داخليًا سنويًا لأكثر من 200 في المائة في النصف الأول من هذا العام.
قال الأشخاص المطلعين على ممتلكاته ،
وصلت أصول الصندوق إلى 10 مليارات دولار ، على الرغم من أنه يمكن أن تتقلب بقوة مع سعر العملات المشفرة. تم تصميم النموذج مثل صندوق التحوط ، أي أنه لا يجب إرجاع رأس المال إلى المستثمرين حتى تاريخ معين ، وهو أمر مطلوب لصناديق VC. رفض النموذج التعليق على الأداء.

قال مؤسسو Paradigm أن عالم التطبيقات المستندة إلى الرمز المميز ، الذي يشار إليه أحيانًا باسم Web3 ، كان لديه مساحة أكبر للنمو. زادت العديد من البروتوكولات المالية اللامركزية ، والتي تدعمها النموذج ، مثل Token Exchange Uniswap ، إلى قيمة العام الماضي لأن المزيد والمزيد من الأشخاص يزيلون الأموال من النظام المالي القديم. في مجالات مثل الألعاب والموسيقى ، يجرب المطورون أيضًا طرقًا جديدة لتزويد المستهلكين بمساعدة الرمز المميز.

"إن أكبر الشركات في العالم هي شركات تقنية إنترنت كبيرة مدعومة بتأثيرات الشبكة" ، قال Ehrsam. "نعتقد في المستقبل لعقود من الزمن ، من الواضح جدًا أن أكبر الشركات في العالم يتم تشغيلها مع الرموز".

لا يزال Ethereum يواجه التوأم. كان على الشبكة أن تكافح بتكاليف المعاملات المرتفعة في أوقات الذروة ، وقد شكك بعض رواد الأعمال في العملة المشفرة في وضعها المهيمن كبنية تحتية للتطبيقات اللامركزية.
قال إيرسام: "لا يزال يتعين تحديد القصة". لا يعتمد Paradigm أيضًا على Ethereum فحسب ، بل يستثمر أيضًا في تطبيق ائتماني يسمى Protocol Jet ، والذي يعمل على شبكة Solana المتنافسة ، والتي تدعي سرعات معاملة أسرع.

قال مؤسسو Paradigm إنهم اعتبروا استثماراتهم الرمزية بمشاركات طويلة الأجل ، والتي قد يستغرق سدادها 10 سنوات على الأقل. مثل Bitcoin ، يمكن أن تكون الأصول متقلبة للغاية اعتمادًا على مزاج المضاربين في العملة المشفرة.
قال جراهام دنكان ، وهو مستثمر مبكر من النموذج. لكنه لا يزال واثقا من فرصها. وقال "أعتقد أن أفق وقتها سوف يمر به".
قال
مؤسسي بدء التشغيل أن Paradigm تطور بسرعة إلى مستثمر مرغوب فيه ، من بين أمور أخرى من خلال توظيف فريق بحث من خمسة أعضاء للعمل مع شركات المحافظ. كما اتصلت شركات الخدمات المالية والمستثمرين في الشركة ، بما في ذلك أسس جامعة هارفارد وييل ، أيضًا للحصول على المشورة بشأن كيفية عمل الأصول الرقمية.

في بعض الأحيان ، تفاوضت صفقات الحبيب النموذجية مع مجموعات العملة المشفرة التي تبحث عن دعمها. خلال مبيعات رمزية بقيمة 73 مليون دولار تم تنفيذها مؤخرًا ، كان تطبيقًا لتحقيق عوائد مع Ethereum وغيرها من blockchains ، قاد Paradigm مجموعة من المستثمرين الذين حصلوا على خصم حوالي ثلثي بالمقارنة مع سعر السوق المفتوح للرمز المميز في وقت الإدارة الأولية.

التفاؤل ، وهي شركة غير ربحية تقوم بتطوير برنامج لجعل معاملات Ethereum أكثر كفاءة ، تم الاتصال بالاستثمارات بعد أن استأجرت الشركة مبرمجين كانوا يأملون في ذلك.

"إذا أردنا الوصول إلى وقتهم ، فمن المنطقي محاولة الحصول على شيك من النموذج".

Opyn ، برنامج لخيارات العملة المشفرة ، قرر هذا العام لعرض استثمار من النموذج أن الشركة صنفت أقل من أندريسن كانت على استعداد للدفع. رفض أندريسن التعليق.

اشترى Paradigm حوالي 20 في المائة من الشركة بقيمة 28 مليون دولار مع الحق في حصة نسبية من جميع الرموز التي تنشئها أوبين أخيرًا.

بعد الاستثمار ، عمل Paradigm مع Boss Opyn Zubin Kottech وغيره من الموظفين لتطوير نوع جديد من مشتقات العملة المشفرة خلال تراجع لمدة أسبوع في ولاية كارولينا الشمالية الريفية. أصبح ديف وايت ودان روبنسون ، باحثان في النموذج ، مؤلفين رئيسيين لورقة قدمت المفهوم.

المستثمرون متشككون إلى حد ما في صناديق VC الكبيرة ، حيث يصعب الاستثمار بشكل مربح. قال هوانغ إنه لم يكن لديه أدنى شك حول استراتيجية النموذج. وقال هوانغ: "إذا عملت فريد وأنا في وضع مع انخفاض نمو وعوائد منخفضة ، فسنفضل الموت".

المصدر: Financial Times