BTC når tilbake til kritisk nivå etter sterk ukentlig lukking, her er neste mål

BTC når tilbake til kritisk nivå etter sterk ukentlig lukking, her er neste mål

September var en volatil måned full av likvidasjonshendelser, FUD, global risikoavvikling, pengepolitisk usikkerhet og stigende dollar. Ikke desto mindre klarte Bitcoin å opprettholde den større tekniske strukturen på $40 000 samtidig som den opprettholdt den bullish trenden i kjedemålinger.

BTC har vist enorm styrke den siste uken ved å lukke tilbake over den stigende trendlinjen på $44K, gjenvinne $45,2K, det kritiske 200-dagers glidende gjennomsnittet, og skrive ut et bullish stearinlys. Bitcoin klarte også å presse tilbake til den grønne sonen mellom $47.2K og $50.5K, et område som tidligere ble støttet.

Graf i henhold til TradingView

På kort sikt er det viktig for BTC å etablere støtte rundt $47,2k-$47k, da dette nivået har et stort tilbud i henhold til UTXO Realized Price Distribution-metrikken. Hvis prisen er over dette nivået, fungerer det som støtte. Så langt har BTC testet $47,2k på nytt og klart å holde støtten.

Elliott Wave antyder at tilbaketrekkingen av bølge 2 er nesten fullført

Som vi nylig diskuterte, fulgte tilbaketrekkingen fra $52,9K til $39,5K en 3-bølge nedadgående ABC-korreksjonsbølge, typisk for tilbaketrekk etter en 5-bølge oppadgående impuls. Bunnprosessen tok litt tid da globale aksjer ble redusert med risiko, men BTC viste styrke ved å holde det laveste høyere lavt på $40,7K i en hel uke før det klatret høyere.

Den nylige lukkingen over $45,2k antyder videre at BTC for øyeblikket er i sub-wave 3 opp, en del av de følgende fem-bølgeimpulsene høyere. På kort sikt må okser beskytte $47.2K som støtte og presse BTC over $48.8K, en kortsiktig lavere høy og spesielt over $52.9K, septemberhøyden. For å bekrefte at tilbaketrekkingen til $39,5k var en bjørnefelle, må vi se BTC-prisen nærme seg over $52,9k for validering.

Graf i henhold til TradingView

Den større bølgestrukturen antyder at tilbaketrekkingen fra $64,8K til $30K var en større bølge 4-korreksjon etter en kraftig bølge 3-økning som sendte BTC fra $3,8K til $64,8K. Ved å bruke dette bølgetallet ser det ut til at BTC er i den tidlige fasen av den større bølgen 5 til oppsiden, og kan potensielt sende BTC til nye all-time highs.

On-chain trend fast bullish

Mens Bitcoin korrigerte og konsoliderte seg i de lave $40 000-tallet med svært bearish sentiment, fortsatte beregninger på kjeden å vise at langsiktige eiere ble holdt stramt mens derivatenes innflytelse og svake hender ble skylt ut.

Selv om BTC korrigerte over flere uker, falt valutareservene med over 14 000 BTC, noe som viser sterk akkumulering. Spotbørsreserver har vært lavere siden 26. juli 2021 ettersom BTC fortsetter å bli plukket opp og trukket fra børser. Dette er et veldig bullish signal ettersom kryptovalutaen blir mer knapp i flytende form, noe som gjør det vanskeligere for store institusjoner å samle den uten å øke prisene.

CryptoQuants Mean Coin Age-metrikk, som måler trenden med akkumulering eller distribusjon blant langsiktige eiere, fortsetter å trende oppover og viser sterk akkumulering, noe som indikerer en fortsettelse av oksemarkedet. Nåværende forhold ligner veldig på tilbaketrekkingen i 2013 midtsyklus, som fikk BTC til å konsolidere seg i seks måneder mens den gjennomsnittlige mynten fortsatte å trende høyere ettersom langsiktige eiere akkumulerte.

Diagram fra CryptoQuant

Denne konsolideringsperioden førte til andre halvdel av oksemarkedet, hvor BTC nådde nye rekorder og gikk parabolsk. Dette resulterte naturligvis i at langtidsinnehavere og gruvearbeidere ble distribuert, noe som resulterte i at den gjennomsnittlige myntalderen hadde en tendens til å være lavere, noe som bekrefter en distribusjonstrend. Nåværende forhold viser ingen tegn til utbetaling fra langsiktige eiere, noe som tyder på at andre halvdel av oksemarkedet i 2021 så vidt har begynt.

Gruvedriftsreservene har holdt seg flate til litt høyere for året, noe som tyder på at gruvearbeidere ikke viser interesse for å selge store mengder Bitcoin selv midt i ville svingninger på grunn av likvideringer og FUD. Selv om gruvearbeidere nylig har solgt en liten mengde BTC i forhold til totale beholdninger, er dette ikke i nærheten av det aggressive salget vi har sett under bjørnemarkeder, når gruvearbeidere kommer under ekstremt press for å utvinne lønnsomt. I tillegg har Bitcoin-hash-raten mer enn tredoblet seg siden laveste nivå i juni, noe som tyder på at gruvearbeidere blir med i nettverket igjen etter å ha migrert fra Kina.

Diagram fra CryptoQuant

Med gjeldende Bitcoin-priser er gruvearbeidere generelt svært lønnsomme, noe som motiverer dem til å kjøpe HODL i stedet for å selge for å dekke driftskostnadene. Dette er bemerkelsesverdig fordi den nye forsyningen av Bitcoin som kommer inn på markedet hovedsakelig holdes av gruvearbeidere. Størstedelen av eksisterende Bitcoin-forsyning holdes fortsatt av langsiktige eiere og enheter med liten eller ingen salgshistorikk, noe som ytterligere viser at tilbudet blir stadig knappere.

Risiko når handelen gjenopptas?

Med en ny uke over oss, vil markedsdeltakere følge nøye med på aksjer og dollar for å se om markedet blir risikabelt igjen. Dollaren ser ut til å ha toppet seg nylig, mens SPX dannet en dobbel bunn som klarte å holde de laveste nivåene fra mer enn 2 uker siden i løpet av uken. Med pågående makroforhold som favoriserer risikoaktiva som nullrenter, billioner i likviditet, mye frykt i markedet og ingen tegn til eufori når aksjer nådde nye rekordhøyder for uker siden, virker det mer sannsynlig at risiko-on-handel kan gjenopptas i de kommende ukene.

Med Bitcoin som har prestert bedre enn aksjer nylig, kan et comeback være en stor medvind for ytterligere oppside. Med en sterk trend innen grunnleggende, tekniske og kjedeberegninger, ser kryptovalutaen ut til å være posisjonert for en betydelig oppside senere i år. Oksene får sakte kontroll.

.