Evento importante no mercado de criptografia: mais de 14 bilhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum estão prestes a expirar - os comerciantes esperam movimentos massivos de preços!

Evento importante no mercado de criptografia: mais de 14 bilhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum estão prestes a expirar - os comerciantes esperam movimentos massivos de preços!

Opções de Bitcoin e Ethereum: mais de US$ 14 bilhões no vencimento

Hoje, mais de US$ 14 bilhões em opções de Bitcoin e Ethereum expiram. Os comerciantes esperam fortes movimentos nos mercados em torno desta data de vencimento. Enquanto o Bitcoin (BTC) mostra uma tendência de alta, o Ethereum (ETH) permanece mais cauteloso. O que será crucial é como o mercado se comportará imediatamente após o vencimento.

Expiração de US$ 14,21 bilhões em opções

O valor nocional das opções de Bitcoin que expiram hoje é de US$ 12,075 bilhões. De acordo com dados da Deribit, 139.260 opções de Bitcoin com vencimento têm uma relação put-call de 0,49. Este índice indica um excesso de opções de compra (calls) em relação às opções de venda (puts). O ponto máximo de dor para essas opções é de US$ 85.000, que é o preço pelo qual a maioria dos detentores sofre perdas financeiras.

Além do Bitcoin, 1.068.519 opções de Ethereum também expiram hoje, com valor nocional de US$ 2,135 bilhões. Essas opções têm uma relação de venda para compra de 0,39 e um ponto problemático máximo de US$ 2.400.

Em comparação com a semana anterior, o número de opções de Bitcoin e Ethereum com vencimento é significativamente maior. Segundo relatos do BeInCrypto, as opções de BTC e ETH com vencimento na semana passada totalizaram 21.596 e 133.447 contratos respectivamente, com valores nocionais de US$ 1,826 bilhão e US$ 264,46 milhões.

A diferença significativa nos números se deve ao fato de as opções que vencem hoje serem mensais e trimestrais. Como hoje é a última sexta-feira de março, as opções do Deribit expiram às sextas-feiras, o que está em linha com a prática tradicional nos mercados financeiros e proporciona aos traders um cronograma consistente.

Volatilidade implícita antes do vencimento trimestral da opção

O vencimento da opção de hoje marca o fim do primeiro trimestre de vendas de opções. Os analistas da Deribit monitoram as curvas de volatilidade implícita (IV) para BTC e ETH, que indicam as expectativas do mercado para flutuações de preços.

A curva de volatilidade do Bitcoin está mostrando uma forte tendência ascendente, já que as opções de compra são valorizadas significativamente mais altas do que as opções de venda. Em contraste, a curva de volatilidade mais plana do Ethereum indica menos tendência direcional, mas ainda mostra maior volatilidade. Isso indica movimentos de preços esperados em torno da data de vencimento das opções.

Olhando para o sentimento atual do mercado, há uma perspectiva cautelosamente pessimista dominando a perspectiva do investidor para o Bitcoin. Os analistas acreditam que a maioria dos traders espera um novo teste dos níveis de preços mais baixos, em torno de US$ 84.000-85.000. O Bitcoin está sendo negociado atualmente a US$ 85.960, indicando um possível movimento descendente de curto prazo. No entanto, alguns traders observam que o Bitcoin está em um padrão de negociação rígido, sugerindo volatilidade limitada, a menos que ocorra um rompimento.

Os principais níveis de resistência observados incluem US$ 88.400, onde foram observadas vendas passivas significativas, e suporte potencial em US$ 77.000.

Os analistas do Greeks.live observam que a volatilidade implícita está sob pressão devido à entrega trimestral, sugerindo possíveis oportunidades de negociação para os comerciantes que procuram explorar estas flutuações.