Bedrägeri i shorts och t-shirts: ärendet mot Sam Bankman-stekt

Cyklarna för det amerikanska rättsväsendet vänder sig inte nästan lika snabbt som cryptocurrency -marknaderna. Men under de senaste 48 timmarna fångade de upp i Sam Bankman-stekt för att ha begått den unga kungen av den krossade FTX Cryptoimpperium, som nu anklagas för att begå ett av de största ekonomiska bedrägerierna i USA: s historia.

Ett antal överlappande händelser på Bahamas, i Washington och Manhattan lämnade den 30-åriga bankman-stekt i polisförvar och erbjöd nya insikter som en av de dominerande handelsplattformarna på den digitala tokenmarknaden plötsligt saknade $ 8 $ bank.

För bankman-stekt började faktureringen på måndag, då han arresterades av den lokala polisen i sin lägenhet i Nassau strax efter kl. i Nassau efter det amerikanska justitieministeriet ansökte om leveransen. Det var av en slump att det var för 14 år sedan samma vecka när Bernard Madoff, huvudminnet i det största Ponzi -systemet i Wall Street, arresterades på grund av oss vittnesbörd.

Tisdag förde tisdagen om en åtal till åtta indikatorer där bankman-stekt anklagades för att ha stulit kundpengar i praktiken sedan FTX grundades 2019. Dessa överfördes påstås till myndigheter och sedan till myndigheter och sedan för sina egna riskinvesteringar, fastighetsköp och politiska donationer.

"Detta är en av de största ekonomiska bedrägerierna i amerikansk historia", säger Damian Williams, USA: s åklagare för det södra distriktet i New York, med den stärkta inställningen hos en federal åklagare.

Williams flankerades av kollegor från FBI, Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission. Bakom det fanns hyllor med lagliga rullar som, enligt vuxnas värld och konsekvenserna av de vuxna, bildade en tydlig kontrast till Bankman-stekt och hans trupper.

Det faktum att bara han har anklagats hittills har lett till spekulationer om att hans affärspartners kan arbeta med åklagare.

Advokaten för bankman-stekt sa att han kontrollerade "anklagelserna med sitt advokatteam och överväger alla hans juridiska alternativ".

Under tiden beskrivs John Ray, den nya VD för FTX som utsetts av domstolen, i Washington de förvånade medlemmarna i finansiella serviceutskottet för representanthuset djupet av missförvaltning och vårdslöshet som föregick företagets kollaps.

"När det gäller bristen på dokumentation är detta verkligen enastående," sade Ray, som fick ersättning när han förklädde den finansiella skräpet för den konkurs energiverskaparen Enron. "Det finns inga skivor bokstavligen."

Trots sina påståenden om strikta riskkontroller registrerade FTX -transaktionerna anställda Slack, Office Chat -programvaran och ledde kontona till QuickBooks, programvara som är utbredd av frilansare och små företag. Det fanns ingen styrelse som kunde utöva övervakning, stora försäkringsgap och betalningar till bankman-stekt familj, berättade den nya VD till lagstiftaren.

"Detta är inte sofistikerat alls," avslutade Ray det påstådda bedrägeriet. "Det här är bara gammal förskingring. Old School."

Medlemmarna i kommittén rasar växelvis mot bankman-stekt, varigenom Kaliforniens demokrat Brad Sherman kallade honom "en stor orm i en kryptoträdgård".

Medan bankman-stekt i allmänhet dömdes, avstod vissa från att attackera den bredare kryptoindustrin. Den obekväma sanningen är att flera kampanjdonationer hade accepterat en uppåtgående industri som var fast besluten att avvärja stressande regler. Bankman-stekt dök upp från mörkret och blev den näst största givaren för demokratiskt orienterade grupper och distribuerade 36 miljoner dollar i det senaste valet på halvtid.

Det förväntades säga vid förhandlingen på tisdag, men för hans arrestering. På hans ställe behandlades representanterna med beredda kommentarer där han tog institutionens formaliteter med fötter.

"Jag skulle vilja börja officiellt för att säga under ed: Jag byggde skit," började han.

Följande förklaring förändrades mellan en suddig rekonstruktion av de sista dagarna av FTX, baserat på "minne och extra -sort", och passager som läser mer som ursäkter från en universitetsstudent som inte hade gett upp ett hushållsarbete.

"Jag biten mer än jag kunde tugga och slutligen inte fokusera på riskhantering," var hans förklaring. Bankman-stekt skyllde också ett fullständigt schema i år, vilket innebar att han var "mindre förankrad i operativa detaljer än jag gjorde tidigare".

I hela förklaringen upprepade han sitt påstående att FTX kunde ha räddats av externa investerare om han inte hade satts under press för att ta ut konkurs den 11 november. Enligt Bankman-stekt fick han ett eventuellt finansieringserbjudande i miljarder räkningar tio minuter senare.

Mark Kasten, advokat vid Buchanan Ingersoll & Rooney specialiserade på cryptocurrencies, fann Rays uttalande särskilt förödande. "[Bankman-stekt] beredd att hävda att han bara inte kunde, inte kriminell. Men Mr. Rays uttalande idag att det helt enkelt inte fanns några efterlevnadskontroller, det gör det verkligen svårare," sade han.

Det är inte klart när eller om Bankman-stekt kommer till New York för att svara på de amerikanska utgåvorna. Hans advokat ifrågasatte hans leverans. En domare på Bahamas avvisade sin ansökan om insättning på tisdag.

Ur juridisk synvinkel representerar åtalet det allvarligaste hotet för honom, eftersom missförstånd, inklusive överföringsbedrägeri, konspiration för inspektion av penningtvätt och kränkningar av kampanjfinansieringen, anklagas. Men det var gles i detaljer.

En mer omfattande representation av uppstigningen och om FTX ägde rum i en tillhörande SEC -civil rättegång. Till exempel förklarade det i detalj hur bankman-stekt påstås överförde pengar från FTX till Alameda, inklusive 1,8 miljarder

I vissa fall deponerade kommersiella kunder som trodde att de skickade dollar till FTX för att täcka sina kryptobranscher, enligt SEC, faktiskt dessa medel direkt till Alamedas bankkonton. Agenter byggdes också om av tillåtet Alameda att dra nytta av en praktiskt taget obegränsad kreditlinje från FTX, tilllade SEC. I en kvartalsrekord som gjordes tillgänglig för externa långivare, listade Alameda sedan detta som "lån" utan att säga att det kom från FTX.

När kryptopriserna sjönk i maj började långivarna kräva återbetalning och FTX fluktuerade. Bankman-stekt har avgränsat ytterligare en miljard dollar kundtillgångar för att hålla betalningssteget. Under sommaren, när situationen blev mer och mer osäker, omdirigerade Bankman-stekt hundratals miljoner dollar mer till Alameda, var de-av vilka de var "lånade" till honom och andra FTX-chefer.

Tisdag eftermiddag, när denna och andra anklagelser publicerades, frågade en reporter om den ungdomliga bankman-stekt, känd för sitt formade hår och uniform från T-shirt och shorts, motsvarade profilen för en typisk ekonomisk bedrägeri.

"Du kan begå bedrägeri i shorts och T-shirts i solen," svarade Williams. "Det är möjligt."