Svindel i shorts og t-skjorter: Saken mot Sam Bankman-stekt

Syklene til det amerikanske rettsvesenet blir ikke nesten like raskt som cryptocurrency -markedene. Men i løpet av de siste 48 timene fanget de opp i Sam Bankman-stekt for å ha begått den unge kongen av det knuste FTX Cryptoimpperium, som nå er anklaget for å begå en av de største økonomiske svindelene i USAs historie.

En rekke overlappende hendelser på Bahamas, i Washington og Manhattan, forlot den 30 år gamle bankmannstekte i politiets varetekt og tilbød ny innsikt som en av de dominerende handelsplattformene til det digitale tokenmarkedet plutselig manglet $ 8 $ bank.

For Bankman-Fried begynte fakturering mandag, da han ble arrestert av det lokale politiet i leiligheten hans i Nassau like etter kl. i Nassau etter det amerikanske justisdepartementet søkte om levering. Det var tilfeldig at det var for 14 år siden i samme uke da Bernard Madoff, mastermind for det største Ponzi -systemet i Wall Street, ble arrestert på grunn av USAs vitnebedrageri.

Da brakte tirsdag reefrance av en tiltale til åtte indikatorer der Bankman-Fried ble beskyldt for å ha stjålet kundepenger i praksis siden FTX ble grunnlagt i 2019. Disse ble angivelig overført til myndighetene og deretter brukt til myndighetene og deretter for hans egne risikoinvesteringer, eiendomskjøp og politiske donasjoner.

"Dette er en av de største økonomiske svindelene i amerikansk historie," sa Damian Williams, USAs statsadvokat for det sørlige distriktet i New York, med den styrkte holdningen til en føderal aktor.

Williams ble flankert av kolleger fra FBI, Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission. Bak det var hyller med lovlige ruller som, ifølge voksne og konsekvensene av de voksne, dannet en klar kontrast til uforsiktighet av Banksman-Fried og troppene hans.

Det faktum at bare han er siktet så langt, har ført til spekulasjoner om at forretningspartnerne hans kan samarbeide med påtalemyndigheter.

Advokaten til Bankman-Fried sa at han sjekket "anklagene med advokatteamet sitt og vurderte alle hans juridiske alternativer".

I mellomtiden beskrev John Ray, den nye administrerende direktøren for FTX utnevnt av retten, i Washington de forbausede medlemmene av finansiell tjenesteutvalg for Representantenes hus dypet av misforvaltning og uaktsomhet som gikk foran selskapets kollaps.

"Når det gjelder mangelen på dokumentasjon, er dette virkelig enestående," sa Ray, som fikk erstatning da han forkledde det økonomiske ruskene til den konkurslige energiforhandleren Enron. "Det er ingen poster bokstavelig talt."

Til tross for sine påstander om strenge risikokontroller, registrerte FTX -transaksjonene ansatte som registrerte Slack, Office Chat -programvaren, og ledet kontoene til QuickBooks, programvare som er utbredt av frilansere og små selskaper. Det var ingen styre som kunne utøve tilsynet, store forsikringsgap og betalinger til bankmann-Fried Family, fortalte den nye administrerende direktøren lovgiveren.

"Dette er ikke sofistikert i det hele tatt," konkluderte Ray til den påståtte svindelen. "Dette er bare gammel underslag. Old School."

Medlemmene av komiteen raser vekselvis mot bankmann-stekt, hvorved California-demokraten Brad Sherman kalte ham "en stor slange i en kryptohage Eden".

Mens Bankman-Fried generelt ble dømt, avsto noen fra å angripe den bredere kryptoindustrien. Den ubehagelige sannheten er at flere kampanjegaver hadde akseptert en opp -og -kommende industri som var fast bestemt på å avverge stressende forskrifter. Bankman-stekt dukket opp fra mørket og ble den nest største giveren for demokratisk orienterte grupper og delte ut 36 millioner dollar i det siste valget.

Det ble forventet å si under høringen tirsdag, men for arrestasjonen hans. I hans sted ble representantene behandlet med forberedte kommentarer der han tok institusjonens formaliteter med føtter.

"Jeg vil si offisielt å si under ed: Jeg bygde dritt," startet han.

Følgende forklaring endret mellom en uskarp gjenoppbygging av de siste dagene av FTX, basert på "minne og ekstra -sort", og passasjer som leste mer som unnskyldningene til en universitetsstudent som ikke hadde gitt opp et husarbeid.

"Jeg bitt mer enn jeg kunne tygge og til slutt ikke fokusere på risikostyring," var hans forklaring. Bankman-Fried beskyldte også en full plan i år, noe som betydde at han var "mindre forankret i operasjonelle detaljer enn jeg gjorde før".

I hele forklaringen gjentok han påstanden om at FTX kunne ha blitt reddet av eksterne investorer hvis han ikke hadde blitt satt under press for å belaste konkurs 11. november. Ifølge Bankman-Fried fikk han et mulig finansieringstilbud i milliarder av regninger ti minutter senere.

Mark Kasten, advokat i Buchanan Ingersoll & Rooney spesialisert i cryptocurrencies, fant Rays uttalelse spesielt ødeleggende. "[Bankman-Fried] forberedte seg på å hevde at han bare ikke var i stand til, ikke kriminell. Men Mr. Rays uttalelse i dag at det rett og slett ikke var noen samsvarskontroll, det gjør det absolutt vanskeligere," sa han.

Det er ikke klart når-eller om Bankman-Fried vil ankomme New York for å svare på de amerikanske utgavene. Advokaten hans bestred hans levering. En dommer på Bahamas avviste søknaden hans om innskuddet tirsdag.

Fra et lovlig synspunkt representerer tiltalen den alvorligste trusselen mot ham, siden mishandling, inkludert overføringssvindel, konspirasjon for inspeksjon av hvitvasking og brudd på kampanjefinansieringen, er anklaget. Men det var sparsom i detaljer.

En mer omfattende representasjon av oppstigningen og hvis av FTX fant sted i et tilknyttet SEC sivil søksmål. For eksempel forklarte det i detalj hvordan Bankman-Fried angivelig overførte penger fra FTX til Alameda, inkludert 1,8 milliarder

I noen tilfeller satte kommersielle kunder som trodde de sendte dollar til FTX for å dekke kryptohandelen, ifølge SEC, faktisk satte inn disse midlene direkte til Alamedas bankkontoer. Agenter ble også gjenoppbygd av tillatt Alameda å dra nytte av en praktisk ubegrenset kredittlinje fra FTX, la SEC til. I en kvartalsrekord som ble gjort tilgjengelig for eksterne långivere, oppførte Alameda dette som "lån" uten å oppgi at det kom fra FTX.

Da kryptoprisene falt i mai, begynte långiverne å kreve tilbakebetaling og FTX svingte. Bankman-Fried har forgrenet seg ytterligere en milliard dollar kundefordeler for å holde betalingstrinnet. I løpet av sommeren, da situasjonen ble mer og mer prekær, omdirigerte bankmann-stekt hundrevis av millioner av dollar mer til Alameda, sa de noen av dem ble "lånt" til ham og andre FTX-ledere.

Tirsdag ettermiddag, da denne og andre beskyldninger ble publisert, spurte en reporter om den ungdommelige bankmannstekte, kjent for sitt formede hår og uniform fra T-skjorte og shorts, tilsvarte profilen til en typisk økonomisk svindler.

"Du kan begå svindel i shorts og t-skjorter i solen," svarte Williams. "Det er mulig."