Svig i shorts og t-shirts: Sagen mod Sam Bankman-Fried

Cyklerne fra det amerikanske domstol drejer ikke så hurtigt så hurtigt som cryptocurrency -markederne. Men i de sidste 48 timer fangede de sig i Sam Bankman-Fried for at have begået den unge konge af den knuste FTX Cryptoimpperium, der nu beskyldes for at have begået en af ​​de største økonomiske svig i De Forenede Staters historie.

En række overlappende begivenheder på Bahamas, i Washington og Manhattan forlod den 30-årige Bankman-Fried i politiets varetægt og tilbød ny indsigt som en af ​​de dominerende handelsplatforme på det digitale tokenmarked pludselig manglede $ 8 $ bank.

For Bankman-Fried begyndte faktureringen mandag, da han blev arresteret af det lokale politi i sin lejlighed i Nassau kort efter kl. i Nassau efter det amerikanske justitsministerium ansøgte om levering. Det var tilfældigt, at det var for 14 år siden i den samme uge, da Bernard Madoff, mastermindet af det største Ponzi -system i Wall Street, blev arresteret på grund af amerikansk vidnebedrageri.

Derefter bragte tirsdag refrationen af ​​en anklage til otte indikatorer, hvor Bankman-Fried blev anklaget for at stjæle kundepenge i praksis siden FTX blev grundlagt i 2019. Disse blev angiveligt overført til myndighederne og derefter brugt til myndigheder og derefter for hans egne risikoinvesteringer, ejendomskøb og politiske donationer.

"Dette er en af ​​de største økonomiske svig i amerikansk historie," sagde Damian Williams, den amerikanske anklagemyndighed for det sydlige distrikt i New York, med den styrkede holdning fra en føderal anklager.

Williams blev flankeret af kolleger fra FBI, Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission. Bag det var hylder med juridiske ruller, der ifølge voksnes verden og konsekvenserne af de voksne dannede en klar kontrast til den skødesløshed af Banksman-Fried og hans tropper.

Det faktum, at kun han er blevet tiltalt indtil videre, har ført til spekulationer om, at hans forretningspartnere kan arbejde sammen med anklagere.

Advokaten for Bankman-Fried sagde, at han kontrollerede "anklagerne med sit advokathold og overvejede alle hans juridiske muligheder".

I mellemtiden blev John Ray, den nye administrerende direktør for FTX, der blev udnævnt af Domstolen, beskrevet i Washington de forbløffede medlemmer af det finansielle serviceudvalg i Representantens hus dybderne i forkert ledelse og den uagtsomhed, der gik forud for selskabets sammenbrud.

"For så vidt angår manglen på dokumentation er dette virkelig hidtil uset," sagde Ray, der fik erstatning, da han forklædte det økonomiske affald fra den konkurs energiforhandler Enron. "Der er ingen poster bogstaveligt."

På trods af deres påstande om streng risikokontrol, registrerede FTX -transaktionerne, som medarbejderne registrerede Slack, Office Chat -softwaren, og førte konti til QuickBooks, software, der er udbredt af freelancere og små virksomheder. Der var ingen bestyrelse, der kunne udøve tilsyn, store forsikringshuller og betalinger til Bankman-Fried Family, fortalte den nye administrerende direktør lovgiveren.

"Dette er overhovedet ikke sofistikeret," konkluderede Ray den påståede svig. "Dette er bare gammel underslag. Old School."

Udvalgets medlemmer raser skiftevis mod Bankman-Fried, hvorved Californiens demokrat Brad Sherman kaldte ham "en stor slange i en krypto have Eden".

Mens Bankman-Fried generelt blev dømt, blev nogle afstået fra at angribe den bredere kryptoindustri. Den ubehagelige sandhed er, at flere kampagnedonationer havde accepteret en op -og -kommende branche, der var fast besluttet på at afværge stressede regler. Bankman-Fried dukkede op fra mørket og blev den næststørste donor for demokratisk orienterede grupper og distribuerede 36 millioner dollars i det nylige midtvejsvalg.

Det forventedes at sige under høringen tirsdag, men for hans arrestation. I hans sted blev repræsentanterne behandlet med forberedte kommentarer, hvor han tog institutionens formaliteter med fødder.

"Jeg vil gerne starte officielt med at sige under ed: Jeg byggede crap," startede han.

Følgende forklaring ændrede sig mellem en sløret genopbygning af de sidste dage af FTX, baseret på "hukommelse og ekstra -sort", og passager, der læser mere som undskyldningerne for en universitetsstuderende, der ikke havde opgivet et husarbejde.

"Jeg bidt mere end jeg kunne tygge og endelig ikke fokusere på risikostyring," var hans forklaring. Bankman-Fried beskyldte også en fuld tidsplan i år, hvilket betød, at han var "mindre forankret i operationelle detaljer end jeg gjorde før".

I hele forklaringen gentog han sin påstand om, at FTX kunne have været reddet af eksterne investorer, hvis han ikke var blevet sat under pres for at opkræve konkurs den 11. november. Ifølge Bankman-Fried modtog han et muligt finansieringstilbud i milliarder af regninger ti minutter senere.

Mark Kasten, en advokat hos Buchanan Ingersoll & Rooney, der er specialiseret i cryptocurrencies, fandt Rays erklæring særlig ødelæggende. "[Bankman-Fried] forberedte sig på at argumentere for, at han kun ikke var i stand, ikke kriminel. Men Mr. Rays erklæring i dag om, at der simpelthen ikke var nogen overholdelseskontrol, det gør det bestemt vanskeligere," sagde han.

Det er ikke klart, hvornår-eller om-Bankman-Fried ankommer til New York for at besvare de amerikanske udgaver. Hans advokat bestred sin levering. En dommer på Bahamas afviste hans ansøgning om depositum tirsdag.

Fra et juridisk synspunkt repræsenterer tiltalen den mest alvorlige trussel mod ham, da misforhold, herunder overførselssvindel, sammensværgelse af inspektion af hvidvaskning af penge og krænkelser af kampagnefinansieringen, beskyldes. Men det var sparsomt i detaljer.

En mere omfattende repræsentation af opstigningen og hvis FTX fandt sted i en tilknyttet SEC -civil retssag. For eksempel forklarede det detaljeret, hvordan Bankman-stegt angiveligt overførte penge fra FTX til Alameda, inklusive 1,8 milliarder

I nogle tilfælde deponerede kommercielle kunder, der troede, at de sendte dollars til FTX for at dække deres krypto -handler, ifølge SEC, faktisk disse midler direkte til Alamedas bankkonti. Agenter blev også genopbygget af tilladt Alameda at drage fordel af en praktisk talt ubegrænset kreditlinje fra FTX, tilføjet SEC. I en kvartalsvis rekord, der blev stillet til rådighed for eksterne långivere, opførte Alameda derefter dette som "lån" uden at oplyse, at det kom fra FTX.

Da kryptopriserne faldt i maj, begyndte långiverne at kræve tilbagebetaling, og FTX svingede. Bankman-Fried har forgrenet en anden milliard dollars kundeaktiver for at holde betalingerne skridt. I løbet af sommeren, da situationen blev mere og mere usikre, omdirigerede Bankman-Fried hundreder af millioner af dollars mere til Alameda, sagde de, hvoraf de blev "lånt" til ham og andre FTX-ledere.

Tirsdag eftermiddag, da denne og andre beskyldninger blev offentliggjort, spurgte en reporter, om den ungdommelige bankmand-stegt, kendt for sit formede hår og uniform fra T-shirt og shorts, svarede til profilen af ​​en typisk økonomisk svindler.

"Du kan begå svig i shorts og t-shirts i solen," svarede Williams. "Det er muligt."