Avantgarde من الثورة المالية ، وتقييم الفرص ، والاختناقات ، والامتثال

Avantgarde من الثورة المالية ، وتقييم الفرص ، والاختناقات ، والامتثال

ظل ممثلو الشؤون المالية اللامركزية (DEFI) سليمة ، لأن السيطرة غير المنضبط على العاصمة خارج السلسلة لوحدات التشفير المركزية أدت إلى أعمال خاطئ وشركات سيئة والانهيار اللاحق.

ما إذا كانت حالات الإفلاس التي تصل إلى عدة مليارات دولار ، أو مزاعم الاحتيال ، أو الفضائح المتفشية أو انخفاض أسعار الأزياء المشفرة ، فقد تميز عام 2022 بأحداث مأساوية ، والتي بلغت ذروتها بشكل أساسي من قبل CEFIS ، والتي بدورها تحسن من وعد Defi للقيمة.

لا يزال يتعين على النهج اللامركي "اللامركزية أولاً" أن يسود في هذه الصناعة ، والتي استلهم الأساس من عدم الثقة في الأعمدة المالية المركزية. ولكن في حين أن الصناعة الأوسع ترتفع من أصعب فصل الشتاء ، فإن Defi تفقد سمعتها ببطء ولكنها مثالية غير مستدامة. دعنا نغمر نفسك من أجل تقييم الفرص والاختناقات والامتثال في هذا القطاع هذا العام.

العالم الحقيقي مع Defi

يمثل التحرك نحو الأصول الحقيقية اتحادًا للتمويل التقليدي و Defi ، الذي مهد الطريق لسوق الائتمان بمليارات الدولارات كنظام بيئي مالي لا مركزي. يعتمد هذا التكامل على نقاط قوة كلا القطاعين.

في الآونة الأخيرة ، تعاونت شركة Hamilton Lane الخاصة بالأسهم الخاصة مع شركة الانبعاثات من أجل الأصول الرقمية من أجل التثبيت جزءًا من صندوق رأس المال الرئيسي البالغ 2.1 مليار دولار في شبكة Polygon. في حالة أخرى ، قدم البنك المركزي في سنغافورة ، MAS ، Profelect Guardian برنامجًا تجريبيًا لرمز السندات والنعال التي يمكن استخدامها في العديد من استراتيجيات Defi.

أيضًا بنك Huntingdon Valley الشريك يربط البروتوكول الأصلي. كانت هذه أول مشاركة في القرض التجاري بين مؤسسة مالية تنظمها الولايات المتحدة الأمريكية والأصول اللامركزية.

يزيد إدراج الأصول الحقيقية في صناعة Defi من السيولة المتاحة وفي الوقت نفسه يوفر فئة استثمارية جديدة للمشاركين Defi ، والتي يمكنك استخدامها في عمليات البحث. واحدة من أهم المحفزات التي تغذي هذا الاتجاه هو انخفاض التعرض لعائد الاستثمار إلى تقلبات التشفير ورعاية الشركات والعملاء الذين ليسوا متجانسين. المزايا الأخرى هي انخفاض الحد الأدنى من الاستثمارات ، وتحسين الشفافية وسلامة blockchain ، وتحسين الوصول من خلال الملكية الجزئية ، وما إلى ذلك

وفقًا لمات هندرسون ، كبير مسؤولي الاستراتيجية من Aurora Labs ، يبدو أنه لا توجد حدود للمناطق التي يمكن أن تخترق فيها الرمز المميز. عند التحدث مع Cryptopotato ، تناول المدير الإداري أيضًا الممتلكات الجزئية ، والتي في رأيه عاملة رئيسية في الترويج للأصول في العالم الحقيقي.

"الملكية الجزئية هي الاقتراح الرئيسي لتعزيز الأصول في العالم الحقيقي. من الآن فصاعدًا ، يبدو أنه لا توجد حدود للمناطق التي يمكن أن تصبح فيها الرمز المميز قابلاً للرمز المميز.

التعامل مع Daos

المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOS) في ارتفاع لأن العالم يستعد لـ Web3. الهدف الرئيسي هو إضفاء الطابع الديمقراطي على هيكل الإدارة من خلال إلغاء التسلسلات الهرمية المركزية. على هذا النحو ، تدعم هذه المنظمات فكرة الحكم الجماعي من خلال التصويت على السلسلة. لا يزال التركيز على زيادة مرونة المستثمرين ومجموعة متنوعة من الأفكار الممولة.

لكن daos ليست خالية من العيوب. سواء كانت مشاكل حماية البيانات أو معادلاتها ، فإن هذه المنظمات لها قيودها الخاصة. إدارة الخزانة هي موضوع حساس آخر.

يعتقد أنه لا يزال هناك "شوط طويل" عندما يتعلق الأمر بجعل DAOS يعمل بفعالية. إن أفضل نهج رهه حتى الآن ، "سيكون مشابهًا لمجلس إدارة الشركات ، حيث يصوت أصحاب الرمز المميز بانتظام على مجلس الحوكمة (" مجلس الإدارة ") ، الذي يختار ثم يراقب الأشخاص الذين يديرون الأعمال اليومية".

بروتوكولات التأمين Defi

على الرغم من التطور الهائل لـ Defi ، فإن المكالمات بعد التنظيم والامتثال تصبح أعلى من أي وقت مضى. وذلك لأن القطاع الشاب أصبح مكانًا جذابًا للغاية للأنشطة غير القانونية والاحتيال غير القانوني.

هندرسون من أورورا لا يعتقد أن هناك "اقتران وثيق بين الاختراقات واللوائح Defi".

"العديد من الأخبار التنظيمية التي رأيناها العام الماضي تدور حول حماية المستهلكين من شركات Tradfi التي تعمل في غرفة التشفير." قال المدير أن أمن بروتوكول Defi سيكون دائمًا تحديًا ولعبة القط والفأر. مع المزيد من ضخ رأس المال ، أضاف هندرسون أن بروتوكولات Defi لا تزال أكثر عرضة للأهداف. هذا هو المكان الذي تدخل فيه بروتوكولات DEFI للتأمين ، مما يساعد على حماية الضحايا من الخسائر ومساعدتهم على استعادة الأموال المفقودة.

"تقدم البروتوكولات مثل Infurace حلول تأمين آمنة لـ Web3 على Aurora ورماة من الأحداث الكارثية. لقد دفعت أكثر من 11.8 مليون دولار في مطالبات التأمين في 20 سلاسل تحمي أكثر من 140 دقيقة

أظهر تقرير تم نشره مؤخرًا من قبل منصة التحليل المالي اللامركزي Opencover أن شركات التأمين Defi وحدها تعوض أكثر من 34 مليون دولار في مطالبات الأضرار في عام 2022. وأظهرت البيانات أن 22.5 مليون دولار تم دفعها خلال انهيار Terra ، تليها 4.7 مليون دولار بعد سقوط FTX.

الامتثال في Defi مع ZK

تم الاستشهاد مؤخراً بـ Zero-knowledge-Evidence في التقرير المكون من 40 صفحة من قبل وزارة المالية الأمريكية. تم الترحيب بمثل هذا الاعتراف من قبل مجتمع التشفير لأن التكنولوجيا أثبتت ملاءمتها في مجالات مثل المراسلة غير المشفرة وتخزين البيانات وأمنها وأنظمة التحكم في الملفات في الجيل التالي ، والتكامل في مجموعات خاصة وأكثر من ذلك.

تقنية ZK مفيدة للتطبيقات ذات الصلة بحماية البيانات مثل معاملات العملة المشفرة من خلال تمكين المستخدمين من القيام بأعمال تجارية دون الكشف عن هويتهم أو تفاصيلهم. يتم ذلك عن طريق إنشاء أدلة تشفير.

Aurora Labs بالضبط كيف يمكن استخدام هذه التكنولوجيا لجسر قوس قزح. ومع ذلك ، فإن نقطة المقابلة الرئيسية هي عدم القبول. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد قليل جدًا من الأشخاص في الصناعة الذين يمكنهم معالجة بعض المشكلات المرتبطة بها.

"لوحظت المشكلة الرئيسية خلال استغلال أثر على الصناعة بأكملها ، وعدد قليل من الأشخاص الذين لديهم خلفية ومهارات رياضية للتصدي للمشكلة هو أحد المجالات التي أحرص فيها بشكل انتقائي ، على الرغم من وجود تطبيقات جديرة بالاهتمام ، بما في ذلك وظائف لحماية الخصوصية والأمن وكفاءة التكلفة وأكثر".

ولكن من المهم أيضًا أن نفهم أن تقنية ZK ليست مفهومًا جديدًا وأنها كانت موجودة خارج الشؤون المالية لعقود. تم اقتراح استحواذ هذه التكنولوجيا الرياضية في العام الماضي لدعم الجهود الإنسانية للصليب الأحمر الدنماركي في الصومال.

الاستنتاج هو أن بروتوكولات Defi يجب أن تنفذ نهج امتثال صارم ، لأن الخبراء يعتقدون أن ZK-Problars تتيح الأمن من تطوير التهديدات. من ناحية أخرى ، يجب على السلطات التنظيمية الامتناع عن الذهاب بعيدًا. وإلا يمكن أن يحدث الكثير.

.