Asiens kryptoville sporrar till ett antal fondlanseringar

Kryptovillet bland asiatiska investerare sporrar kapitalförvaltare i regionen att ta tillfällen i akt att uppvakta dem med sina produkter trots skärpta regler, finner Cerulli Associates i en ny rapport.

Ett antal kryptovaluta- och blockkedjefonder som investerar i det bredare universum utan att investera direkt i kryptovaluta har lanserats i Singapore, Hongkong och Korea under det senaste året, medan Australien har sett regionens första börshandlade fonder med direkt exponering mot Bitcoin och Ethereum.

"För investerare hjälper det växande antalet fonder och ETF:er som kommer ut på marknaden att utöka produktvalet eller till och med legitimera kryptoinvesteringar genom att tillhandahålla utan tvekan säkrare sätt att komma åt denna tillgångsklass jämfört med direkt kryptoinvestering", säger Singaporebaserade Ken Yap, VD för Asien på Cerulli.

"Kryptofonder ger förvaltare en viktig möjlighet att ackumulera tillgångar," tillade Yap.

Regionala tillsynsmyndigheter har dock slagit ner på tillgångsklassen, med Monetary Authority of Singapore som begränsar detaljhandelns tillgång till krypto i augusti och Securities and Exchange Commission of Thailand ser över reklamreglerna för digitala tillgångsföretag.

Sydkorea tillåter för närvarande inte heller lokala spelare att utnyttja kryptovalutaväxlingstjänster.

Den här miljön med ökad regulatorisk granskning och marknadsvolatilitet skulle dock vara ett "nyckelförsäljningsargument" för kapitalförvaltare när det gäller att tillhandahålla kryptorelaterade fonder snarare än produkter direkt kopplade till tillgångsklassen, sa Yap.

Den ökande regleringen har inte hindrat asiatiska chefer från att söka möjligheter inom detta område, med ett antal koreanska företag som har tagit steg för att utöka sina digitala tillgångar.

I januari tillkännagav Koreas Mirae Asset Financial Group planer på att lansera en digital tillgångsverksamhet som initialt skulle rikta in sig på kryptovalutaförvaringstjänster och icke-fungibla tokens och så småningom skapa lån och fonder kopplade till digitala tillgångar, rapporterade Korea Economic Daily, med hänvisning till branschkällor. Denna push kom mitt i den ökande efterfrågan på sådana tjänster.

KB Asset Management, Sydkoreas största bank, tillkännagav i februari att man inrättat en förberedande kommitté för digital kapitalförvaltning för att studera utvecklingen av digitala tillgångar och fonder för artificiell intelligens.

KB AM lanserade KB Global Digital Chain Economy Fund, den första strategin i landet fokuserad på att investera i blockchain-teknikföretag, i september förra året.

Generation Z och Millennials underblåser intresset för krypto i Sydkorea, sa Cerulli.

Singapore ser också ett stort intresse bland unga investerare, där Cerulli hänvisar till en undersökning från förra året som visade att 51 procent av 25- till 44-åringarna var mer villiga att investera i krypto, medan endast 36 procent av de över 45 visade samma intresse.

Tidigare i år förberedde BNY Mellon Investment Management att lansera Singapores första detaljhandelsfokuserade fond som investerar i blockchain-universumet, mitt i ett växande intresse från lokala investerare för kryptotillgångar och relaterad teknologi.

Thailand och Vietnam har också dykt upp som grogrund för detaljhandelsinvesteringar i kryptovaluta i Sydostasien mitt i en global marknadskris och skärpta regler för den mycket volatila sektorn.

Enligt en rapport publicerad den 21 september av blockchain-dataplattformen Chainalysis, registrerade Thailand 135,9 miljarder dollar i kryptovärde under de 12 månaderna som slutade juni 2022, medan Vietnam hade 112,6 miljarder dollar.

Crypto har också väckt intresse från högförmögna individer, där Cerulli rapporterar att vissa privata banker och familjekontor i både Singapore och Hongkong "ser intresse för direkta kryptoinvesteringar eller krypto-ETF:er."

Det finns också efterfrågan från distributörer, där Cerullis undersökning visar att de vill att kapitalförvaltare ska "utveckla nischade produktidéer som erbjuder långsiktiga möjligheter, inklusive teknikteman som blockchain och krypto."

ETF:er ses som ett annat sätt att ge ännu fler privata investerare tillgång till krypto. Australien har vuxit fram som en regional ledare inom krypto-ETF-området.

Australiens tre första ETF:er för kryptovaluta började handlas i maj. Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP och 21Shares Ethereum ETP ETF:erna gick live denna månad på Australiens alternativa börs, tidigare känd som Chi-X Australia.

I juni lanserade Hongkong-armen av Sydkoreas Samsung Asset Management vad den kallade den första globala blockkedjerelaterade ETF i Asien. Samsung Blockchain Technologies ETF förvaltas aktivt och kan investera i blockkedjerelaterade ETF:er såsom: B. USA-noterade cryptocurrency futures ETF:er.

*Ignites Asia är en nyhetstjänst publicerad av FT Specialist för yrkesverksamma inom förmögenhetsförvaltningsbranschen. Den täcker allt från nya produktlanseringar till regelverk och branschtrender. Provperioder och prenumerationer finns påignitesasia.com.