Asias kryptomani ansporer til en rekke fondslanseringer

Krypto-mani blant asiatiske investorer ansporer kapitalforvaltere i regionen til å gripe mulighetene til å beile dem med produktene sine til tross for innstramming av regelverket, finner Cerulli Associates i en ny rapport.

En rekke kryptovaluta- og blokkjedefond som investerer i det bredere universet uten å investere direkte i kryptovaluta har lansert i Singapore, Hong Kong og Korea det siste året, mens Australia har sett regionens første børshandlede fond med direkte eksponering mot Bitcoin og Ethereum.

"For investorer hjelper det økende antallet verdipapirfond og ETF-er som kommer på markedet til å utvide produktutvalget eller til og med legitimere kryptoinvesteringer ved å tilby sikkert sikrere måter å få tilgang til denne aktivaklassen sammenlignet med direkte kryptoinvesteringer," sa Singapore-baserte Ken Yap, administrerende direktør for Asia i Cerulli.

"Kryptofond gir ledere en viktig mulighet til å samle eiendeler," la Yap til.

Regionale regulatorer har imidlertid slått ned på aktivaklassen, med Monetary Authority of Singapore som begrenser detaljtilgangen til krypto i august, og Securities and Exchange Commission of Thailand har overhalet reklamereglene for digitale aktivaselskaper.

Sør-Korea tillater heller ikke for øyeblikket lokale spillere å benytte seg av kryptovalutautvekslingstjenester.

Imidlertid vil dette miljøet med økende reguleringskontroll og markedsvolatilitet være et "nøkkelt salgsargument" for kapitalforvaltere når det gjelder å tilby krypto-relaterte midler i stedet for produkter direkte knyttet til aktivaklassen, sa Yap.

Økende regulering har ikke stoppet asiatiske ledere fra å søke muligheter på dette området, med en rekke koreanske selskaper som har tatt skritt for å utvide sine digitale eiendeler.

I januar kunngjorde Koreas Mirae Asset Financial Group planer om å lansere en digital eiendelvirksomhet som i utgangspunktet vil målrette seg mot kryptovaluta-depottjenester og ikke-fungible tokens og til slutt opprette lån og midler knyttet til digitale eiendeler, rapporterte Korea Economic Daily, med henvisning til bransjekilder. Dette presset kom midt i økende etterspørsel etter slike tjenester.

KB Asset Management, Sør-Koreas største bank, kunngjorde i februar at de hadde opprettet en forberedende komité for digital kapitalforvaltning for å studere utviklingen av digitale eiendeler og fond for kunstig intelligens.

KB AM lanserte KB Global Digital Chain Economy Fund, den første strategien i landet fokusert på å investere i blokkjedeteknologiselskaper, i september i fjor.

Generasjon Z og Millennials øker interessen for krypto i Sør-Korea, sa Cerulli.

Singapore ser også sterk interesse blant unge investorer, med Cerulli som siterer en undersøkelse fra i fjor som fant at 51 prosent av 25- til 44-åringer var mer villige til å investere i krypto, mens bare 36 prosent av de over 45 viste samme interesse.

Tidligere i år forberedte BNY Mellon Investment Management seg på å lansere Singapores første detaljhandelfokuserte fond som investerer i blockchain-universet, midt i økende interesse fra lokale investorer for kryptoaktiva og relatert teknologi.

Thailand og Vietnam har også dukket opp som arnested for detaljhandelsinvesteringer i kryptovaluta i Sørøst-Asia midt i en global markedskrise og innstramming av regelverket for den svært volatile sektoren.

I følge en rapport publisert 21. september av blockchain-dataplattformen Chainalysis, registrerte Thailand 135,9 milliarder dollar i kryptoverdi i løpet av de 12 månedene som ble avsluttet juni 2022, mens Vietnam hadde 112,6 milliarder dollar.

Crypto har også tiltrukket seg interesse fra personer med høy nettoverdi, og Cerulli rapporterer at noen private banker og familiekontorer i både Singapore og Hong Kong «ser interesse for direkte kryptoinvesteringer eller krypto-ETFer».

Det er også etterspørsel fra distributører, med Cerullis undersøkelse som viser at de ønsker at kapitalforvaltere skal "utvikle nisjeproduktideer som tilbyr langsiktige muligheter, inkludert teknologitemaer som blokkjede og krypto."

ETFer blir sett på som en annen måte å gi enda flere detaljinvestorer tilgang til krypto. Australia har dukket opp som en regional leder innen krypto-ETF-området.

Australias tre første ETF-er for kryptovaluta begynte å handle i mai. Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP og 21Shares Ethereum ETP ETF-er gikk live denne måneden på Australias alternative børs, tidligere kjent som Chi-X Australia.

I juni lanserte Hong Kong-armen til Sør-Koreas Samsung Asset Management det den kalte den første globale blokkjederelaterte ETFen i Asia. Samsung Blockchain Technologies ETF forvaltes aktivt og kan investere i blokkjederelaterte ETFer som: B. USA-noterte cryptocurrency futures ETFer.

*Ignites Asia er en nyhetstjeneste publisert av FT Specialist for fagfolk som jobber i formuesforvaltningsindustrien. Den dekker alt fra nye produktlanseringer til forskrifter og bransjetrender. Prøveversjoner og abonnementer er tilgjengelige påignitesasia.com.