La locura por las criptomonedas en Asia está impulsando varios lanzamientos de fondos

La locura por las criptomonedas entre los inversores asiáticos está impulsando a los administradores de activos de la región a aprovechar oportunidades para atraerlos con sus productos a pesar del endurecimiento de las regulaciones, según descubre Cerulli Associates en un nuevo informe.

Durante el año pasado se lanzaron varios fondos de criptomonedas y blockchain que invierten en el universo más amplio sin invertir directamente en criptomonedas en Singapur, Hong Kong y Corea, mientras que Australia vio los primeros fondos cotizados en bolsa de la región con exposición directa a Bitcoin y Ethereum.

"Para los inversores, el creciente número de fondos mutuos y ETF que llegan al mercado está ayudando a ampliar la elección de productos o incluso a legitimar la inversión en criptomonedas al proporcionar formas posiblemente más seguras de acceder a esta clase de activos en comparación con la inversión en criptomonedas directa", dijo Ken Yap, director gerente para Asia de Cerulli, con sede en Singapur.

"Los fondos criptográficos brindan a los administradores una oportunidad importante para acumular activos", añadió Yap.

Sin embargo, los reguladores regionales han tomado medidas enérgicas contra esta clase de activos: la Autoridad Monetaria de Singapur restringió el acceso minorista a las criptomonedas en agosto y la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia revisó las reglas de publicidad para las empresas de activos digitales.

Corea del Sur tampoco permite actualmente que los jugadores locales aprovechen los servicios de intercambio de criptomonedas.

Sin embargo, este entorno de creciente escrutinio regulatorio y volatilidad del mercado sería un "punto de venta clave" para que los administradores de activos proporcionen fondos relacionados con las criptomonedas en lugar de productos directamente vinculados a la clase de activos, dijo Yap.

La creciente regulación no ha impedido que los administradores asiáticos busquen oportunidades en esta área, y varias empresas coreanas están tomando medidas para ampliar sus capacidades de activos digitales.

En enero, el Grupo Financiero Mirae Asset de Corea anunció planes para lanzar un negocio de activos digitales que inicialmente se centraría en servicios de custodia de criptomonedas y tokens no fungibles y eventualmente crearía préstamos y fondos vinculados a activos digitales, informó el Korea Economic Daily, citando fuentes de la industria. Este impulso se produjo en medio de una creciente demanda de dichos servicios.

KB Asset Management, el banco más grande de Corea del Sur, anunció en febrero que había creado un comité preparatorio de gestión de activos digitales para estudiar el desarrollo de activos digitales y fondos de inteligencia artificial.

KB AM lanzó KB Global Digital Chain Economy Fund, la primera estrategia del país enfocada en invertir en empresas de tecnología blockchain, en septiembre del año pasado.

La Generación Z y los Millennials están alimentando el interés en las criptomonedas en Corea del Sur, dijo Cerulli.

Singapur también está viendo un gran interés entre los inversores jóvenes, y Cerulli citó una encuesta del año pasado que encontró que el 51 por ciento de las personas entre 25 y 44 años estaban más dispuestas a invertir en criptomonedas, mientras que sólo el 36 por ciento de los mayores de 45 años mostraron el mismo interés.

A principios de este año, BNY Mellon Investment Management se preparó para lanzar el primer fondo centrado en el comercio minorista de Singapur que invierte en el universo blockchain, en medio del creciente interés de los inversores locales en criptoactivos y tecnología relacionada.

Tailandia y Vietnam también se han convertido en focos de inversión minorista en criptomonedas en el sudeste asiático en medio de una crisis del mercado global y regulaciones cada vez más estrictas sobre el sector altamente volátil.

Según un informe publicado el 21 de septiembre por la plataforma de datos blockchain Chainalysis, Tailandia registró 135.900 millones de dólares en valor criptográfico en los 12 meses que finalizaron en junio de 2022, mientras que Vietnam tuvo 112.600 millones de dólares.

Las criptomonedas también han atraído el interés de personas de alto patrimonio neto, y Cerulli informó que algunos bancos privados y oficinas familiares tanto en Singapur como en Hong Kong están "viendo interés en inversiones criptográficas directas o ETF criptográficos".

También hay demanda por parte de los distribuidores, y la encuesta de Cerulli muestra que quieren que los administradores de activos "desarrollen ideas de productos especializados que ofrezcan oportunidades a largo plazo, incluidos temas tecnológicos como blockchain y cripto".

Los ETF se consideran otra forma de brindar acceso a las criptomonedas a aún más inversores minoristas. Australia se ha convertido en un líder regional en el espacio de los ETF criptográficos.

Los primeros tres ETF de criptomonedas de Australia comenzaron a cotizar en mayo. Los ETF Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP y 21Shares Ethereum ETP se lanzaron este mes en el intercambio alternativo de Australia, anteriormente conocido como Chi-X Australia.

En junio, la división de Hong Kong de Samsung Asset Management de Corea del Sur lanzó lo que llamó el primer ETF global relacionado con blockchain en Asia. El ETF de Samsung Blockchain Technologies se gestiona activamente y puede invertir en ETF relacionados con blockchain, como ETF de futuros de criptomonedas que cotizan en EE. UU.

*Ignites Asia es un servicio de noticias publicado por FT Specialist para profesionales que trabajan en la industria de gestión patrimonial. Cubre todo, desde lanzamientos de nuevos productos hasta regulaciones y tendencias de la industria. Las pruebas y suscripciones están disponibles enignitesasia.com.