Asiens kryptodille ansporer til en række fondslanceringer

Krypto-dille blandt asiatiske investorer ansporer kapitalforvaltere i regionen til at gribe mulighederne for at bejle til dem med deres produkter på trods af strammere regler, finder Cerulli Associates i en ny rapport.

En række cryptocurrency- og blockchain-fonde, der investerer i det bredere univers uden at investere direkte i cryptocurrency, er lanceret i Singapore, Hong Kong og Korea i løbet af det seneste år, mens Australien har set regionens første børshandlede fonde med direkte eksponering mod Bitcoin og Ethereum.

"For investorer hjælper det voksende antal af investeringsforeninger og ETF'er på markedet med at udvide produktvalg eller endda legitimere kryptoinvestering ved at tilbyde sikkert sikrere måder at få adgang til denne aktivklasse sammenlignet med direkte kryptoinvestering," sagde Singapore-baserede Ken Yap, administrerende direktør for Asien hos Cerulli.

"Kryptofonde giver ledere en vigtig mulighed for at akkumulere aktiver," tilføjede Yap.

Regionale tilsynsmyndigheder har imidlertid slået ned på aktivklassen, hvor Singapores Monetary Authority begrænsede detailadgang til krypto i august, og Securities and Exchange Commission of Thailand har overhalet reklamereglerne for virksomheder med digitale aktiver.

Sydkorea tillader i øjeblikket ikke lokale spillere at benytte sig af kryptovalutaudvekslingstjenester.

Imidlertid ville dette miljø med stigende reguleringskontrol og markedsvolatilitet være et "nøgle salgsargument" for kapitalforvaltere i at levere krypto-relaterede midler frem for produkter, der er direkte knyttet til aktivklassen, sagde Yap.

Stigende regulering har ikke stoppet asiatiske ledere fra at søge muligheder på dette område, hvor en række koreanske virksomheder har taget skridt til at udvide deres digitale aktiver.

I januar annoncerede Koreas Mirae Asset Financial Group planer om at lancere en virksomhed med digitale aktiver, der i første omgang vil målrette mod cryptocurrency-depottjenester og ikke-fungible tokens og i sidste ende skabe lån og midler knyttet til digitale aktiver, rapporterede Korea Economic Daily med henvisning til branchekilder. Dette fremstød kom midt i en stigende efterspørgsel efter sådanne tjenester.

KB Asset Management, Sydkoreas største bank, meddelte i februar, at den havde nedsat et forberedende udvalg for digital asset management til at studere udviklingen af ​​digitale aktiver og kunstig intelligens-fonde.

KB AM lancerede KB Global Digital Chain Economy Fund, den første strategi i landet med fokus på investering i blockchain-teknologivirksomheder, i september sidste år.

Generation Z og Millennials fremmer interessen for krypto i Sydkorea, sagde Cerulli.

Singapore oplever også stor interesse blandt unge investorer, hvor Cerulli citerer en undersøgelse fra sidste år, der viste, at 51 procent af de 25- til 44-årige var mere villige til at investere i krypto, mens kun 36 procent af dem over 45 viste samme interesse.

Tidligere i år forberedte BNY Mellon Investment Management sig på at lancere Singapores første detailfokuserede fond, der investerer i blockchain-universet, midt i stigende interesse fra lokale investorer i kryptoaktiver og relateret teknologi.

Thailand og Vietnam er også dukket op som arnested for detailinvesteringer i kryptovaluta i Sydøstasien midt i en global markedskrise og stramme regler for den meget volatile sektor.

Ifølge en rapport offentliggjort den 21. september af blockchain-dataplatformen Chainalysis registrerede Thailand $135,9 milliarder i kryptoværdi i de 12 måneder, der sluttede juni 2022, mens Vietnam havde $112,6 milliarder.

Crypto har også tiltrukket sig interesse fra enkeltpersoner med høj nettoværdi, hvor Cerulli rapporterer, at nogle private banker og familiekontorer i både Singapore og Hong Kong "ser interesse for direkte kryptoinvesteringer eller krypto-ETF'er."

Der er også efterspørgsel fra distributører, hvor Cerullis undersøgelse viser, at de ønsker, at kapitalforvaltere skal "udvikle nicheproduktideer, der tilbyder langsigtede muligheder, herunder teknologitemaer som blockchain og krypto."

ETF'er ses som en anden måde at give endnu flere detailinvestorer adgang til krypto. Australien har vist sig som en regional leder inden for krypto-ETF-området.

Australiens første tre cryptocurrency ETF'er begyndte at handle i maj. Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP og 21Shares Ethereum ETP ETF'erne gik live i denne måned på Australiens alternative børs, tidligere kendt som Chi-X Australia.

I juni lancerede Hong Kong-armen af ​​Sydkoreas Samsung Asset Management, hvad den kaldte den første globale blockchain-relaterede ETF i Asien. Samsung Blockchain Technologies ETF forvaltes aktivt og kan investere i blockchain-relaterede ETF'er såsom: B. USA-noterede cryptocurrency futures ETF'er.

*Ignites Asia er en nyhedstjeneste udgivet af FT Specialist til fagfolk, der arbejder i formueforvaltningsindustrien. Det dækker alt fra nye produktlanceringer til regler og branchetrends. Prøveversioner og abonnementer er tilgængelige påignitesasia.com.