Alex Mashinsky átvette a Celsius kereskedési stratégiájának irányítását a csőd előtti hónapokban

Januárban a Celsius Network főnöke, Alex Mashinsky összegyűjtötte befektetési csapatát, hogy elmondja nekik, hogy a közelgő találkozó előtt átveszi a kripto -hitelező kereskedési stratégiáját.

A népszerű kriptovaluták, például a Bitcoin és az Ether árai az összes időkből esett le, és a korábbi távközlési vállalkozó szerint Celsiusnak meg kellett védenie magát a további visszaesésektől. Korlátozó eredmény, meg volt győződve arról, hogy a kriptográfia árait összeomlik.

A Fed ülés előtti napokban Mashinsky személyesen irányította az egyéni szakmákat és az évtizedes pénzügyi tapasztalatokkal felülbírált vezetőket, például több embert, akik ismerik az ügyet.

Egy esetben Mashinsky elrendelte a bitcoin több száz millió dollár értékesítését, és megtagadta, hogy újra ellenőrizze saját részvényeit a Celsius gyakran megbízhatatlan információkkal kapcsolatban. Celsius-aki abban az időben 22 milliárd dolláros ügyfelet tartott az ügyfelektől az időbeli vásárolt Bitcoin-ban egy nappal később.

"Megparancsolta a kereskedőknek, hogy cseréljék a könyvet rossz információkért" - mondta az egyik ember. "Hatalmas bitcoin blokkokat dobott körül."

Egy másik személy, aki ismeri az eseményeket, azt mondta, hogy Mashinsky bejelentette véleményét a kriptomapiacokkal kapcsolatos ismerete miatt, de ragaszkodott ahhoz, hogy "ne vezesse a kereskedőasztalot".

mashinsky félelmei nem erősítettek meg rövid időn belül. A Fed megerősítette az érdeklődés növelésének terveit, és a kriptoma -piacok vállával megrándultak. Celsius januárban 50 millió dolláros kereskedelem veszteséget szenvedett - mondta néhány ember, bár nem világos, hogy mekinsky mennyire tulajdonítható.

Azok az események, amelyekről korábban még nem jelentettek, aláhúzzák a Celsius feszült belső dinamikáját a júliusi csődeljárást megelőző hónapokban, ideértve az eszközök végrehajtásának gyenge rendszereit, Mashinsky félelmeit a visszaesés előtt, és hajlandóságot arra, hogy közvetlenül egy tipikus főnökkel foglalkozzon közvetlenül a nagy pénzügyi intézmények kereskedési döntéseibe.

A

Celsius úgy épült fel, hogy a kriptot elfogadja ügyfeleitől, és lélegzetelállító hozamot ígér, amely a digitális eszközök piacán lévő tokenek használatával generálta. Több százezer vásárlója most jelentős veszteségekkel szembesül a kriptográfiai helyzetben, amelyet a mérlegében 1,2 milliárd dollár lyukkal bíztak meg.

Mashinsky és Celsius, Kirkland & Ellis ügyvédei tájékoztatták a New York-i bíróságot arról, hogy a társaságot nem a rossz irányítás révén hajtották végre, hanem a kripto-asszisztens árak szélesebb visszaesése miatt. Az ügyvédek, amelyek a Celsius nem fedezett hitelezőit képviselték, leginkább ügyfelei esküt tettek, hogy megvizsgálják Mashinsky viselkedését.

Mashinsky ügyvédje elutasította a nyilatkozatot. Celsius és Kirklandi ügyvédei nem válaszoltak a megjegyzés iránti kérelemre. A múlt hónapban a fizetésképtelenségi bírósághoz benyújtott benyújtásban Mashinsky elmondta, hogy Celsius vagyonának gyorsabban nőtt, mint a befektetési képessége, és elismerte, hogy "azt mutatta, hogy ez utóbbinak bizonyult, ahogy az eszközök használatáról szóló bizonyos rossz döntések meghoztak".

Kereskedelem a "nagy meggyőződéssel".

Az év elején a Celsius éppen befejezte a vállalat bizalmát a 600 millió dolláros összegben, amelyet két nagy befektető, a kanadai második legnagyobb nyugdíjalap, a CAISSE de Dépôt ET Placement Du Québec és az Egyesült Államok Westcap befektetési csoportja vezette.

A finanszírozási forduló 2021 decemberében Celsius -t 3 milliárd dollárral értékelte. A gyorsan növekvő hitelező, amelyet 2017 -ben alapítottak, a "hagyományos pénzügyi vezetők" felvételére büszkélkedhet. De a problémák a felszín alatt buborékoltak.

Noha Mashinsky azt állította, hogy elfogadja a Celsiuss üzletet, hogy elfogadja és kölcsönadja a kriptográfiai réseket, biztos volt benne, hogy nyilvánosan ragaszkodott ahhoz, hogy nem az ügyfél vagyonával-a társaság nagy veszteségeket szenvedett a kripto tokenekből, amelyek nem tették közzé az ügyfelet.

Az Egyesült Államokban székhellyel rendelkező hitelező, a Equitiesfirst nevű hitelező, amely 2021 júliusában nem volt képes, a Bitcoin 500 millió értékű

Egy másik, korábban nem regisztrált, jelentős beruházást érintett a Grayssal Bitcoin Trustban, a világ legnagyobb Bitcoin -alapjába, amelynek GBTC egységeinek a befektetőknek egy olyan forgalmazható terméket kínáltak, amely nyomon követi a digitális tokeneket.

A

Celsius a GBTC -ben vásárolt, amikor az alapban felárral kereskedtek az alapjául szolgáló bitcoinhoz képest. 2021 szeptemberéig Celsius 11 millió GBTC -t birtokolt, amely akkoriban körülbelül 400 millió dollár volt, de a bizalom nettó készletértékének értékére kerültek 15 % -os kedvezmény mellett.

A

Celsius -nak megállapodást ajánlottak fel a hónapban való kilépéshez, amely csökkentette volna a társaság veszteségeit, de Mashinsky blokkolta az eladást azzal az érveléssel, hogy az árengedmény alacsonyabb lehet, két ember ismeri az ügyet. Ehelyett romlott. Celsius csak egy évvel később, áprilisban fél évvel később teljesen lebontja pozícióját, amikor a kedvezmény 25 százalék volt.

A társaság teljes vesztesége a GBTC -kereskedelem során az ügyet ismerő személy szerint körülbelül 100 - 125 millió dollár volt.

A

Celsius részben kompenzálta veszteségeit más kriptográfiai vállalkozások kölcsöneivel. A Crypto tokenek ígéretet tettek, amelyet a stabrecoinokból származó kölcsönök biztonságának tartottak-a kriptográfiai dollárral egyenértékű, amelyet kripto-eszközök vásárlására használnának az elveszett cseréjéhez-mondta több ember, aki ismeri az ügyet.

Ezek a megállapodások Celsius -t sebezhetővé tették, ha a kriptográfia árai erősek lennének. Az ügyfelek visszaszerezhetik a kriptojukat, míg Celsiusnak szintén többet kellett küldenie hitelezőjének, mint további biztonságnak a stablecoin kölcsönökért.

A társaságnak kevés a saját likviditása ilyen helyzetben. Az ügy szerint Celsius több kamatot fizetett a tokenek, például a bitcoin és az éter az ügyfelek számára, mint a befektetései által generált. És a 600 millió dollár nagy részét befektette, amelyet a befektetők a CDPQ és a Westcap vezetése alatt gyűjtöttek be tőkeigényes kriptográfiai bányászati ​​üzletében és egy izraeli induló vállalkozás átvételében-mondta Kirkland a múlt hónapban a csődbíróság előtt.

Vasárnap Celsius bejelentette, hogy jelenlegi havi nettó cash flow -ja szignifikánsan negatív volt. Augusztus és október között a társaság becslése szerint 137 millió dollárt veszít, ami nagyrészt a bányászati ​​üzletágának köszönhető. Az adatok tartalmazzák a 33 millió dolláros szerkezetátalakítási költségeket

A csődeljárásokban korábban közzétett mérlegszámadatok azt mutatták, hogy Celsius kötelezettségei már magasabbak voltak, mint az ő vagyona az év márciusában, a saját digitális token részvényeinek kivételével. Két ember, aki ismeri az ügyet, azt mondta, hogy ez volt a helyzet 2021 óta.

2022 januárjában úgy tűnt, hogy a válság pillanata eljött. A társaságnak a hónap nagy részét a kriptográfia árainak csökkenése miatt kellett elfogadnia. Mashinsky, január 21 -én, a Fed ülés előtti pénteken, felhívva azt mondta befektetési csapatának, hogy a következő héten a legmagasabb karrierje lesz.

"Ő határozottan meg volt győződve arról, hogy mennyire rosszul mozoghat a piac délre. Azt akarta, hogy kezdjük csökkenteni a kockázatot, bármi is legyen Celsius" - mondta az egyik ember, aki ismeri az eseményeket. Nem mindenki értett egyet.

Az elkövetkező napokban Mashinsky többször vitatkozott az akkori befektetési tisztviselővel, Frank Van Etten -rel, a Nuveen volt és UBS menedzserével, amelyről Celsius üzleti tevékenységet kell tennie, de azt is, hogy Mashinsky zavarja az ilyen döntéseket.

A LinkedIn bejegyzés szerint

van Etten, aki csatlakozott a 2021 szeptemberéhez, ez év februárjában távozott a társaságból. A január 14 -i sajtóközleményben Mashinsky a Celsiusba érkezését a társaságba belépő "felső osztályú tehetségek" példájaként nevezte el. Van Etten azt mondta, hogy jelenleg nem tud kommentálni.

A Mashinsky által elrendelt eladásra és bitcoinra csak egy vagy két nappal a Fed ülés előtt került sor. Az egyik oka annak, hogy a Celsius eladását ösztönözte, a 2021 -es Equities első kibocsátáshoz kapcsolódott.

A

részvények, Celsius Bitcoin és Celsius biztosítják ezt a kockázatot a Bitcoin megvásárlása előtt. Mashinsky azzal érvelt, hogy a Equitiesfirst gyorsabban visszafizetheti a bitcoin adósságát eső kurzusok esetén.

Ebben az esetben a Celsius több bitcoint jósolt volna, mint amennyit a jelenleg előrejelzett. Általában megpróbálta fenntartani egy semleges pozíciót a kriptográfiai részvényeivel kapcsolatban az eszközök és a kötelezettségek kompenzálása érdekében. A Bitcoin eladásával, mielőtt az árak csökkennek, Celsius részesülhet benne - állította Mashinsky.

"Nem volt irracionális gondolat" - mondta egy másik, aki ismeri az eseményeket, de egyszerűen nem volt bizonyíték arra, hogy a részvények gyorsabban fizetnek vissza. "Nagyon sok spekuláció volt" - tette hozzá.

A

részvények jelentése szerint: "Jóval januárban említett dátum előtt kötöttünk megállapodást. A megállapodás bármilyen megváltoztatása megkövetelte volna az összes fél konszenzusát." A társaság hozzátette, hogy minden Celsius -val szembeni kötelezettsége teljesíti.

Mashinsky a piactól való félelme legalább helytelennek bizonyult. Míg a márciusban a kamatláb -növekedés Fed -tervei megerősítették, májusra nem volt szünet a kriptográfiai árakon. Valójában a Bitcoin -díj a januári Fed ülés utáni hetekben helyreállt.

Az igazgatótanácsot és a Celsius Investors West CAP -t és a CDPQ -t ezután februárban átadták az igazgatótanácsnak és a Celsius befektetőknek egy belső tesztjelentést, amelyben javasolták a vállalat technológiájába történő beruházások felgyorsítását. A Westcap és a CDPQ elutasította a véleményt.

A jelentés megállapította, hogy Mashinsky vizsgálatát kérték. Az ügyet ismerő két ember szerint ez magában foglalta a január 1 -jétől 21 -ig terjedő időszakot. Nem világos, hogy a vizsga miért nem tartalmazta a kereskedelmet közvetlenül a Fed ülés előtt.

A Celsius alkalmazottat, aki a belső felülvizsgálatot vezetõ volt bankár, majdnem két évtizedes tapasztalattal rendelkezik a belső felülvizsgálat és az ellenőrzés terén, röviddel később arra vették, hogy új kereskedelmi termékekkel és partnerségi ötletekkel dolgozzon.