Aventura lui Alan Howard în Kryptoland

Pe baza jocurilor de trivia de criptocurrency, jetoane nefungibile pentru cursele de cai și specialiștii pentru protecția datelor, potrivit unei analize a timpurilor financiare, fac parte dintr-un imperiu mare și în creștere pentru activele digitale pe care miliardarul de fonduri de acoperire media-Shy Hedge a construit. Datorită succesului Brevan Howard Asset Management, cele 23 de miliarde de dolari de companii de tranzacționare macro, pe care le-a co-fondat,

Howard este o personalitate influentă în industria fondurilor speculative. Cu toate acestea, în ultimii ani, el a renunțat încet la unele dintre rolurile sale la companie pentru a deveni o forță importantă în capitalul de risc cripto din Europa și SUA.

FT a reunit o listă de 43 de investiții de către Howard în companii și proiecte de cripto-de la companii cunoscute, cum ar fi FTX Bursa de Valori, la un linker de pornire și proiecte NFT mai mici, bazate pe informații din bazele de date de capital de risc Crunchbase, Pitchbook și anunțuri publice.

Howard și -a făcut investițiile în ultimii cinci ani, uneori împreună cu mari grupuri de capitaluri private, precum Tiger Global, Softbank și Peter Thiel.

"Pare incredibil de accidental până când îl pui pe o carte, iar apoi pare incredibil de strategic", a spus un manager al unei companii cripto -care a lucrat cu Howard. "El vrea să fie implicat în toate fațetele din industrie."

Interesul lui Howard pentru criptomonede, potrivit oamenilor care au lucrat cu el, a început în 2017 și, în ciuda înălțimilor și adâncimilor sălbatice ale pieței, a continuat să investească în sector.

"Are o viziune de 10 până la 15 ani. În timp ce toată lumea a ieșit, a fugit", a spus managerul despre decizia lui Howard de a continua să investească în companii în timpul falimentului Crypto din 2018. Ritmul acestor investiții s -a accelerat în ultimii doi ani și a continuat în ciuda vânzării brutale din ultimele luni.

Howard, care a refuzat să fie intervievat pentru acest articol, are un profil mai mic ca alți investitori criptori mari, precum Mike Novogratz, de la Galaxy Digital. Cu toate acestea, a investit în proiecte alături de Galaxy, inclusiv Bullish Global și Derby Stars Bursa, care se descrie ca „un joc de versuri meta curse de cai” în care jucătorii pot crește, crește și acționa.

liderii industriei spun că lățimea portofoliului de investiții Howard îl face o forță importantă în industrie, alături de Galaxy și The Vorned Group, cu sediul în Connecticut.

"Aveți ambiții foarte mari în ceea ce privește Crypto", a spus un investitor cripto care a lucrat direct cu Howard.

Howard a vorbit rar public despre fondul său de acoperire sau investițiile cripto -cripto, chiar dacă a făcut un comentariu într -un interviu prin e -mail care a fost publicat de site -ul Crypto News The Block în mai.

Howard a spus că Crypto a fost „un macrotrend important”, dar din moment ce activele digitale sunt încă o clasă de investiții destul de nouă, „este cel mai inteligent să investești în întregul ecosistem cripto într -un mod foarte diversificat”.

Nu aș fi surprins dacă ar fi unul dintre cei mai mari jucători din cealaltă parte a acestei Baisse

În ultimii ani,

fondurile speculative au fost din ce în ce mai interesate de criptoinvestirea, prin care creșterea enormă și randamentele enorme atrag atenția unei industrii care uneori a avut dificultăți în a câștiga bani în ultimii zece ani. Din acest motiv, multe fonduri speculative au început, de asemenea, să tranzacționeze cu Crypto.

"în timp ce vedem o serie de manageri de investiții macro care preiau un fond cripto sau iau în considerare punerea unui fond cripto. Efectuați servicii de diligență cuvenită.

Howard, care s -a căsătorit la un eveniment risipitor de pe malurile Lake Como luna trecută, a demisionat din unele dintre rolurile sale de fonduri speculative în 2019, când a predat funcția de director executiv de la Brevan Howard la ofițerul șef de risc Aron Landy. Deși continuă să controleze compania conform documentelor oficiale.

Acest lucru s -a întâmplat când Brevan Howard s -a recuperat dintr -o serie lungă de performanțe slabe atunci când fondul principal al companiei, care nu a suferit niciodată un an rău înainte, a pierdut bani între 2014 și 2017 în trei din patru ani calendaristici și a rupt activele companiei de la 40 la 6 miliarde de dolari. Anul trecut, Howard a rambursat investitorii externi în fondul AH pe care l -a gestionat personal, ceea ce în 2018 a obținut profituri enorme din șocul obligațiunilor italiene. Deși continuă să aibă o carte de tranzacționare ca parte a fondului principal, el acționează rar, a spus confidente cu compania.

Cu toate acestea,

el este încă implicat activ în fondul de active de 1 miliard de dolari al lui Brevan Howard. "Alan se concentrează atât de mult pe activele digitale", a spus un investitor de fonduri speculative.

O persoană care este familiarizată cu părerea lui Howard a spus că este „foarte implicată.

Howard a declarat pentru The Block în luna mai că „BH Digital reflectă convingerea mea, cât de important este să investesc în moduri diversificate și bine controlate pe întregul ecosistem, indiferent de instrument.”

Dorința sa de a cumpăra sisteme cripto -cripto este în contrast direct cu alți investitori care au preferat să cumpere investiții în companii care lucrează în sectorul criptos.

Howard a spus că finanțarea capitalului de risc și investițiile directe în jetoane și monede crypto ar trebui luate în considerare împreună, deoarece proiectele cripto -adesea merg adesea la bursă foarte devreme prin vânzarea de jetoane către investitori.

Cu investițiile sale de capital de risc, lista de oferte arată, de asemenea, că investește în majoritatea categoriilor cripto -cripto din Howard, tinde să sprijine mai mult de o companie și întreaga piață.

De exemplu, el a investit în cel puțin trei burse și trei bănci de depozit, companii care păstrează active digitale pentru clienți. De asemenea, a sprijinit companii care dezvoltă software criptopolic și de gestionare a portofoliului, precum și mai multe fonduri de investiții care lucrează în domeniul activelor digitale.

Alte părți importante ale portofoliului său Crypto sunt Elwood, o companie de software comercial pe care start-up-incubator Webn Group și CoreMont Digital, filiala Cryptofocussed a companiei de back office, care a ieșit de la Brevan Howard. Toți trei împărtășesc un birou central din Londra cu Brevan Howard.

departe de companiile care oferă infrastructură de piață cripto, Howard a făcut, de asemenea, mai multe investiții de nișă. În noiembrie a investit într -o campanie de strângere de fonduri de Iron Fish, un dezvoltator care lucrează la o tehnologie pentru a permite tranzacții complet private de criptocurrency.

Howard este cunoscut pentru abordarea sa pe termen lung, dar portofoliul său cripto a înregistrat câteva ieșiri. Compania de plată cripto-bazată pe Newcastle BottlePay a fost vândută anul trecut către grupul Crypta NYDIG din SUA, în timp ce platforma de tranzacționare instituțională Omniex a fost preluată de grupul Gemini din Winklevoss-Zwillings în ianuarie.

Proporția personală a lui Howard din Elwood s -a scufundat atunci când compania a strâns 70 de milioane de dolari în investiții externe de către donatori precum Goldman Sachs și Barclays, cu o evaluare de aproximativ 500 de milioane de dolari. Nu a luat parte la rundă, dar rămâne proprietar majoritar.

este cunoscut și ca colecționar de artă și este interesat de arta digitală „generativă” care își are rădăcinile în arta computerizată din anii '60. Promovează sectorul printr -un salon de artă digitală lunar din Londra.

Deși depunerea actuală a pieței a eliminat mulți potențiali investitori crypto, oferă oportunități pentru investitori bine finanțați, precum Howard.

"În opinia mea știe ce face. Lucrează cu cel mai inteligent din industria cripto -cripto și este foarte bine sfătuit", a spus investitorul, care a lucrat cu Howard.

"Nu aș fi surprins dacă ar ieși din acest baisse de lângă Galaxy ca unul dintre cei mai mari jucători. El se poziționează pentru a beneficia de recenzii."