Aventura de Alan Howard em Kryptoland

Baseado em jogos de trivia de criptomoeda, tokens não fungíveis para corridas de cavalos e especialistas em proteção de dados, de acordo com uma análise do Financial Times, fazem parte de um império grande e crescente para os ativos digitais que o fundo de hedge da mídia, o bilionário Alan Howard, construiu.

Graças ao sucesso da Brevan Howard Asset Management, os US $ 23 bilhões em empresas comerciais de macro, que ele co-fundou,

Howard é uma personalidade influente no setor de fundos de hedge. Nos últimos anos, no entanto, ele desistiu lentamente de alguns de seus papéis na empresa de se tornar uma força importante na capital de risco criptográfica na Europa e nos EUA.

O FT reuniu uma lista de 43 investimentos da Howard em empresas de criptografia e projetos de empresas conhecidas, como a Bolsa de Valores FTX para um linkador de start-up e projetos menores baseados em NFT em informações do Risk Capital Databases e Crunchbase, PitchBook e anúncios públicos.

Howard fez seus investimentos nos últimos cinco anos, às vezes junto com grandes grupos de private equity, como Tiger Global, Softbank e Peter Thiel.

"Parece incrivelmente acidental até você colocá -lo em um cartão e, em seguida, parece incrivelmente estratégico", disse um gerente de uma empresa de criptografia que trabalhou com Howard. "Ele quer se envolver em todas as facetas da indústria".

O interesse de Howard em criptomoedas, segundo pessoas que trabalharam com ele, começaram em 2017 e, apesar das alturas e profundidades selvagens do mercado, ele continuou a investir no setor.

"Ele tem uma visão de 10 a 15 anos. Enquanto todos saíram, ele correu", disse o gerente sobre a decisão de Howard de continuar investindo em empresas durante a falência da Crypto 2018. O ritmo desses investimentos acelerou nos últimos dois anos e continuou apesar da venda brutal nos últimos meses.

Howard, que se recusou a ser entrevistado para este artigo, tem um perfil mais baixo, pois outros grandes investidores de criptografia, como Mike Novogratz, da Galaxy Digital. No entanto, ele investiu em projetos ao lado da Galaxy, incluindo a bolsa de valores globais e derby de Derby Stars, que se descreve como "um jogo de meta -verso da corrida de cavalos", no qual os jogadores podem se reproduzir, crescer e agir.

Os líderes da indústria dizem que a largura do portfólio de investimentos de Howard faz dele uma força importante no setor, juntamente com o Galaxy e o grupo de moeda, com sede em Connecticut.

"Você tem ambições muito grandes em termos de criptografia", disse um investidor de criptografia que trabalhou diretamente com Howard.

Howard raramente falou publicamente sobre seu fundo de hedge ou investimentos em criptografia, apesar de ter feito um comentário em uma entrevista por e -mail publicada pelo site da Crypto News The Block em maio.

Howard disse que a criptografia era "um importante macrotrend", mas como os ativos digitais ainda são uma classe de investimento bastante nova, "é o mais inteligente investir em todo o ecossistema criptográfico de uma maneira muito diversificada".

Eu não ficaria surpreso se ele fosse um dos maiores jogadores do outro lado deste Baisse

Nos últimos anos, os fundos de hedge foram cada vez mais interessados ​​em investimento em criptografia, pelo qual o enorme crescimento e enormes retornos atraem a atenção de uma indústria que às vezes teve dificuldade em ganhar dinheiro nos últimos dez anos. Por esse motivo, muitos fundos de hedge também começaram a negociar com Crypto.

"Enquanto vemos vários gerentes de investimento de macro que ocupam um fundo de criptografia ou consideram a colocação de um fundo de criptografia. Execute os serviços de due diligence.

Howard, que se casara em um evento desperdiçado nos bancos de Lake Como no mês passado, renunciou a alguns de seus cargos de fundo de hedge em 2019, quando entregou o cargo de executivo -chefe de Brevan Howard ao diretor de risco Aron Landy. Embora ele continue a controlar a empresa de acordo com os documentos oficiais.

Isso aconteceu quando Brevan Howard se recuperou de uma longa série de desempenho fraco quando o Mestre Fundo da Companhia, que nunca havia sofrido um ano ruim antes, perdeu dinheiro entre 2014 e 2017 em três dos quatro anos civis e quebrou os ativos da empresa de US $ 40 para US $ 6 bilhões. No ano passado, Howard pagou investidores externos no fundo AH que ele conseguiu pessoalmente, o que em 2018 obteve lucros enormes com o choque dos títulos italianos. Embora ele continue a ter um livro comercial como parte do Fundo Master, ele raramente age, disse confidentes com a empresa.

No entanto, ele ainda está envolvido ativamente no fundo de ativos de 1 bilhão de dólares de Brevan Howard. "Alan se concentra muito em ativos digitais", disse um investidor de fundos de hedge.

Uma pessoa familiarizada com a visão de Howard disse que ele estava “muito envolvido.

Howard disse ao bloco em maio que "a BH Digital reflete minha convicção, quão importante é investir de maneiras diversificadas e bem controladas por todo o ecossistema, independentemente do instrumento".

Sua disposição de comprar sistemas criptográficos contrasta direto com alguns outros investidores que preferiram comprar investimentos em empresas que trabalham no setor de criptas.

Howard disse que o financiamento do capital de risco e o investimento direto em tokens e moedas de criptografia devem ser considerados juntos, uma vez que os projetos de criptografia geralmente vão para a bolsa de valores muito cedo, vendendo tokens para investidores.

Com seus investimentos em capital de risco, a lista de acordos também mostra que está investindo na maioria das categorias de criptografia no Howard, tende a apoiar mais de uma empresa e todo o mercado.

Por exemplo, ele investiu em pelo menos três bolsas de valores e três bancos de depósito, empresas que mantêm os ativos digitais para os clientes. Ele também apoiou empresas que desenvolvem software de gerenciamento de criptopólicos e portfólio, além de vários fundos de investimento que funcionam no campo dos ativos digitais.

Outras partes importantes de seu portfólio de criptografia são Elwood, uma empresa de software comercial que o Grupo Webn de Incubador de Start-Up e a Coremont Digital, a filial da Cryptofussed The Back Office, que emergiu de Brevan Howard. Todos os três compartilham um escritório central de Londres com Brevan Howard.

Fora de empresas que fornecem infraestrutura de mercado criptográfico, Howard também fez mais investimentos em nicho. Em novembro, ele investiu em uma campanha de angariação de fundos da Fron Fish, um desenvolvedor que trabalha em uma tecnologia para permitir transações completamente privadas de criptomoeda.

Howard é conhecido por sua abordagem de longo prazo, mas seu portfólio de criptografia registrou algumas saídas. A empresa de pagamento de Crypto, com sede em Newcastle, foi vendida para o grupo Nydig do US Crypta, enquanto a plataforma de negociação institucional Omniex foi assumida pelo grupo Gemini do Winklevoss-Zwillings em janeiro.

A proporção pessoal de Elwood de

Howard afundou quando a empresa levantou US $ 70 milhões em investimentos externos por doadores como o Goldman Sachs e o Barclays com uma avaliação de cerca de US $ 500 milhões. Ele não participou da rodada, mas continua sendo o proprietário da maioria.

Ele também é conhecido como colecionador de arte e está interessado em arte digital "generativa" que tem suas raízes na arte do computador da década de 1960. Promove o setor através de um salão mensal de arte digital em Londres.

Embora a deposição atual do mercado tenha desligado muitos investidores em potencial, ele oferece oportunidades para investidores de pacientes e bem financiados, como Howard.

"Na minha opinião, ele sabe o que está fazendo. Ele trabalha com o mais inteligente da indústria de criptografia e é muito bem aconselhado", disse o investidor, que trabalhou com Howard.

"Eu não ficaria surpreso se ele saísse desse Baisse ao lado da Galaxy como um dos maiores jogadores. Ele se posiciona para se beneficiar de críticas".