Alan Howards eventyr i Kryptoland

Basert på cryptocurrency trivia-spill, er ikke-slemmer symboler for hesteveddeløp og databeskyttelsesspesialister, ifølge en analyse av Financial Times, alle del av et stort og voksende imperium for digitale eiendeler som medie-sjenerte hedgefondmilliardær Alan Howard har bygget inn.

Takket være suksessen til Brevan Howard Asset Management, 23 milliarder dollar i makrohandelsselskaper, som han medstiftet, er

Howard en innflytelsesrik personlighet i hedgefondindustrien. De siste årene har han imidlertid sakte gitt opp noen av sine roller i selskapet for å bli en viktig styrke i krypto -risikokapitalen i både Europa og USA.

FT har satt sammen en liste over 43 investeringer av Howard i kryptoselskaper og prosjekter-fra kjente selskaper som FTX-børsen til en oppstartslink og mindre NFT-prosjekter-basert på informasjon fra risikokapitaldatabasene Crunchbase, Pitchbook og offentlige kunngjøringer.

Howard har investert de siste fem årene, noen ganger sammen med store private equity -grupper som Tiger Global, Softbank og Peter Thiel.

"Det ser utrolig tilfeldig ut til du legger det på et kort, og så ser det utrolig strategisk ut," sa en manager for et kryptoselskap som jobbet med Howard. "Han vil være involvert i alle fasetter i bransjen."

Howards interesse for cryptocururrency, ifølge folk som jobbet med ham, begynte i 2017, og til tross for de ville høydene og dypene i markedet, fortsatte han å investere i sektoren.

"Han har en visjon på 10 til 15 år. Mens alle gikk ut, løp han inn," sa manageren om Howards beslutning om å fortsette å investere i selskaper under krypto-konkursen 2018. Tempoet i disse investeringene har akselerert de siste to årene og har fortsatt til tross for det brutale salget de siste månedene.

Howard, som nektet å bli intervjuet for denne artikkelen, har en lavere profil som andre store kryptoinvestorer som Mike Novogratz fra Galaxy Digital. Imidlertid har han investert i prosjekter sammen med Galaxy, inkludert den bullish Global og Derby Stars Stock Exchange, som beskriver seg selv som "et hesteløpsmeta vers -spill" der spillere kan avle, vokse og handle.

Bransjeledere sier at bredden på Howards investeringsportefølje gjør ham til en viktig styrke i bransjen sammen med Galaxy og valutakruppen, med base i Connecticut.

"Du har veldig store ambisjoner når det gjelder krypto," sa en kryptoinvestor som jobbet direkte med Howard.

Howard har sjelden snakket offentlig om hedgefondet eller kryptoinvesteringene, selv om han kom med en kommentar i et e -postintervju som ble publisert av Crypto News -nettstedet The Block i mai.

Howard sa at krypto var "en viktig makrotrend", men siden digitale eiendeler fremdeles er en ganske ny investeringsklasse, "er det det smarteste å investere i hele krypto -økosystemet på en veldig diversifisert måte".

Jeg ville ikke bli overrasket om han var en av de største spillerne på den andre siden av denne Baisse

De siste årene har

hedgefond i økende grad vært interessert i kryptoinvestering, hvorved den enorme veksten og enorme avkastningen vekker oppmerksomhet fra en bransje som noen ganger har hatt problemer med å tjene penger de siste ti årene. Av denne grunn begynte mange hedgefond også å handle med krypto.

"Mens vi ser en rekke makroinvesteringsledere som tar opp et kryptofond eller vurderer legging av et kryptofond .. Utfør due diligence -tjenester.

Howard, som hadde giftet seg på en bortkastet arrangement i Lake Comos banker forrige måned, trakk seg fra noen av sine hedgefondroller i 2019 da han overleverte stillingen som administrerende direktør fra Brevan Howard til sjef for risikoansvarlig Aron Landy. Selv om han fortsetter å kontrollere selskapet i henhold til de offisielle dokumentene.

Dette skjedde da Brevan Howard kom seg etter en lang rekke svak ytelse da selskapets hovedfond, som aldri hadde lidd et dårlig år før, tapte penger mellom 2014 og 2017 i tre av fire kalenderår og brøt selskapets eiendeler fra $ 40 til $ 6 milliarder dollar. I fjor tilbakebetalte Howard eksterne investorer i AH -fondet han personlig har administrert, som i 2018 tjente enormt overskudd av sjokket av italienske obligasjoner. Selv om han fortsetter å ha en handelsbok som en del av hovedfondet, handler han sjelden, sa fortrolige med selskapet.

Imidlertid er

imidlertid fortsatt aktivt involvert i Brevan Howards 1 milliard dollar-digitale eiendelsfond. "Alan fokuserer så mye på digitale eiendeler," sa en hedgefondinvestor.

En person som er kjent med Howards syn sa at han var "veldig involvert.

Howard fortalte blokken i mai at "BH Digital gjenspeiler min overbevisning, hvor viktig det er å investere i diversifiserte og godt kontrollerte måter over hele økosystemet uavhengig av instrumentet."

Hans vilje til å kjøpe kryptosystemer står i direkte kontrast til noen andre investorer som har foretrukket å kjøpe investeringer i selskaper som jobber i kryptosektoren.

Howard sa at finansieringen av risikokapital og den direkte investeringen i kryptokobler og valutaer bør vurderes sammen, siden kryptoprosjekter ofte går til børsen veldig tidlig ved å selge symboler til investorer.

Med sine risikokapitalinvesteringer viser listen over avtaler også at den investerer i de fleste kryptokategorier i Howard, har en tendens til å støtte mer enn ett selskap og hele markedet.

For eksempel har han investert i minst tre børser og tre depotbanker, selskaper som holder digitale eiendeler for kunder. Han har også støttet selskaper som utvikler kryptopolsk og porteføljestyringsprogramvare, samt flere investeringsfond som jobber innen digitale eiendeler.

Andre viktige deler av hans kryptoportefølje er Elwood, et handelsprogramvareselskap som oppstart-inkubator Webn Group og Coremont Digital, den kryptofokussede filialen til Back Office Company, som dukket opp fra Brevan Howard. Alle tre deler et sentralt London -kontor med Brevan Howard.

Bort fra selskaper som leverer Crypto Market Infrastructure, har Howard også gjort flere nisjeinvesteringer. I november investerte han i en innsamlingskampanje av Iron Fish, en utvikler som jobber med en teknologi for å muliggjøre fullstendig private cryptocurrency -transaksjoner.

Howard er kjent for sin langsiktige tilnærming, men hans kryptoportefølje har registrert noen avkjørsler. Det Newcastle-baserte Crypto Payment Company BottlePay ble solgt til den amerikanske krypta-gruppen Nydig i fjor, mens den institusjonelle handelsplattformen Omniex ble overtatt av Gemini-gruppen til Winklevoss-Zwillings i januar.

Howards personlige andel av Elwood sank da selskapet samlet inn 70 millioner dollar i eksterne investeringer av givere som Goldman Sachs og Barclays med en vurdering på rundt 500 millioner dollar. Han deltok ikke i runden, men er fortsatt flertallseier.

Han er også kjent som kunstsamler og er interessert i "generativ" digital kunst som har sine røtter i datakunst på 1960 -tallet. Det fremmer sektoren gjennom en månedlig digital kunstsalong i London.

Selv om den nåværende markedsdeponeringen har satt mange potensielle kryptoinvestorer av, gir det muligheter for tålmodige, godt finansierte investorer som Howard.

"Etter min mening vet han hva han gjør. Han jobber med den smarteste i kryptoindustrien og er veldig godt rådet," sa investoren, som jobbet med Howard.

"Jeg vil ikke bli overrasket om han ville komme ut av denne Baisse ved siden av Galaxy som en av de største spillerne. Han posisjonerer seg til å dra nytte av anmeldelser."