Alan Howard's avontuur in Kryptoland

>

Gebaseerd op cryptocurrency trivia-games, maken niet-schimmelbare tokens voor paardenraces en specialisten op het gebied van gegevensbescherming, volgens een analyse van de Financial Times, allemaal deel uit van een groot en groeiend rijk voor digitale activa die de media-shy hedgefonds miljardair Alan Howard heeft ingebouwd.

Dankzij het succes van Brevan Howard Asset Management, de $ 23 miljard aan macro-handelsbedrijven, die hij mede-oprichter heeft, is

Howard een invloedrijke persoonlijkheid in de hedgefondsindustrie. In de afgelopen jaren heeft hij echter langzaam een ​​deel van zijn rollen bij het bedrijf opgegeven om een ​​belangrijke kracht te worden in het crypto -risicokapitaal in zowel Europa als de VS.

De FT heeft een lijst samengesteld van 43 investeringen door Howard in crypto-bedrijven en projecten van bekende bedrijven zoals de FTX Stock Exchange naar een start-up linkator en kleinere NFT-projecten gebaseerd op informatie van de risicokapitaaldatabases Crunchbase, pitchbook en openbare aankondigingen.

Howard heeft de afgelopen vijf jaar investeringen gedaan, soms samen met grote private equity -groepen zoals Tiger Global, Softbank en Peter Thiel.

"Het ziet er ongelooflijk toevallig uit totdat je het op een kaart hebt gezet, en dan ziet het er ongelooflijk strategisch uit", zei een manager van een crypto -bedrijf dat met Howard werkte. "Hij wil betrokken zijn bij alle facetten in de industrie."

Howard's interesse in cryptocurrencies, volgens mensen die met hem werkten, begonnen in 2017, en ondanks de wilde hoogten en diepten van de markt, bleef hij investeren in de sector.

"Hij heeft een visie van 10 tot 15 jaar. Terwijl iedereen uitging, rende hij binnen", zei de manager over Howard's beslissing om te blijven investeren in bedrijven tijdens het crypto-faillissement van 2018. Het tempo van deze investeringen is de afgelopen twee jaar versneld en is ondanks de brute verkoop in de afgelopen maanden doorgegaan.

Howard, die weigerde te worden geïnterviewd voor dit artikel, heeft een lager profiel als andere grote crypto -investeerders zoals Mike Novogratz van Galaxy Digital. Hij heeft echter geïnvesteerd in projecten naast Galaxy, waaronder de Bullish Global en Derby Stars Stock Exchange, die zichzelf omschrijft als "een meta -versspel van paardenrace" waarin spelers kunnen fokken, groeien en handelen.

Industrieleiders zeggen dat de breedte van de beleggingsportfolio van Howard hem een ​​belangrijke kracht maakt in de industrie naast Galaxy en de valutagroep, gevestigd in Connecticut.

"Je hebt zeer grote ambities in termen van crypto," zei een crypto -investeerder die rechtstreeks met Howard werkte.

Howard heeft zelden publiekelijk gesproken over zijn hedgefonds of crypto -investeringen, hoewel hij een opmerking maakte in een e -mailinterview dat werd gepubliceerd door de Crypto News -website The Block in mei.

Howard zei dat Crypto "een belangrijke macrotrend" was, maar omdat digitale activa nog steeds een vrij nieuwe investeringsklasse zijn, "is het de slimste om op een zeer gediversifieerde manier in het hele crypto -ecosysteem te investeren".

Het zou me niet verbazen als hij een van de grootste spelers was aan de andere kant van deze Baisse

In de afgelopen jaren zijn

hedgefondsen in toenemende mate geïnteresseerd in crypto -investering, waarbij de enorme groei en enorme rendementen de aandacht trekken van een industrie die soms moeite heeft gehad om in de afgelopen tien jaar geld te verdienen. Om deze reden begonnen veel hedgefondsen ook te handelen met crypto.

"Terwijl we een aantal macro -beleggingsmanagers zien die een crypto -fonds op zich nemen of rekening houden met het leggen van een crypto -fonds .. Voer due diligence -services uit.

Howard, die vorige maand tijdens een verspillende evenement op Banks van Lake Como was getrouwd, nam ontslag uit enkele van zijn hedgefondsrollen in 2019 toen hij de functie van Chief Executive van Brevan Howard aan Chief Risk Officer Aron Landy overhandigde. Hoewel hij het bedrijf blijft beheersen volgens de officiële documenten.

Dit gebeurde toen Brevan Howard herstelde van een lange reeks zwakke prestaties toen het Master Fund van het bedrijf, dat nog nooit een slecht jaar eerder had geleden, geld verloor tussen 2014 en 2017 in drie van de vier kalenderjaren en de activa van het bedrijf brak van $ 40 tot $ 6 miljard. Vorig jaar heeft Howard externe beleggers terugbetaald in het AH -fonds dat hij persoonlijk heeft beheerd, wat in 2018 enorme winst heeft gemaakt uit de schok van Italiaanse obligaties. Hoewel hij een handelsboek blijft hebben als onderdeel van het Master Fund, handelt hij zelden, zei vertrouwelingen bij het bedrijf.

Hij is echter nog steeds actief betrokken bij Brevan Howard's 1 miljard dollar-digitale activa-fonds. "Alan richt zich zoveel op digitale activa," zei een belegger van hedgefonds.

Een persoon die bekend is met de mening van Howard zei dat hij "erg betrokken was.

Howard vertelde het blok in mei dat "BH Digital mijn overtuiging weerspiegelt, hoe belangrijk het is om te investeren in gediversifieerde en goed gecontroleerde manieren over het hele ecosysteem, ongeacht het instrument."

Zijn bereidheid om crypto -systemen te kopen staat in contrast met sommige andere beleggers die liever hebben geïnvesteerd in bedrijven die in de cryptos -sector werken.

Howard zei dat de financiering van risicokapitaal en de directe investeringen in crypto -tokens en valuta's samen moeten worden overwogen, omdat crypto -projecten vaak heel vroeg naar de beurs gaan door tokens te verkopen aan beleggers.

Met zijn risicokapitaalinvesteringen toont de lijst met deals ook aan dat het investeert in de meeste crypto -categorieën in de Howard, de neiging heeft om meer dan één bedrijf en de hele markt te ondersteunen.

Hij heeft bijvoorbeeld geïnvesteerd in ten minste drie beurzen en drie depotbanken, bedrijven die digitale activa voor klanten bewaren. Hij heeft ook bedrijven ondersteund die software voor cryptopolische en portefeuillebeheersing ontwikkelen, evenals verschillende beleggingsfondsen die werken op het gebied van digitale activa.

Andere belangrijke onderdelen van zijn crypto-portfolio zijn Elwood, een handelssoftwarebedrijf dat start-up-incubator Webn Group en Coremont Digital, de cryptofocussed-filiaal van het backoffice-bedrijf, die voortkwam uit Brevan Howard. Alle drie delen een centraal kantoor in Londen met Brevan Howard.

Weg van bedrijven die crypto -marktinfrastructuur bieden, heeft Howard ook meer niche -investeringen gedaan. In november investeerde hij in een fondsenwervingscampagne door Iron Fish, een ontwikkelaar die aan een technologie werkt om volledig privé -cryptocurrency -transacties mogelijk te maken.

Howard staat bekend om zijn langetermijnbenadering, maar zijn crypto-portfolio heeft enkele uitgangen geregistreerd. De in Newcastle gevestigde Crypto Payment Company Bottlepay werd vorig jaar verkocht aan de Amerikaanse crypta-groep Nydig, terwijl het institutionele handelsplatform Omniex in januari werd overgenomen door de Gemini Group van de WinkleVoss-Zwillings.

Howard's persoonlijke aandeel Elwood zakte toen het bedrijf $ 70 miljoen aan externe investeringen opgehaald door donoren zoals Goldman Sachs en Barclays met een beoordeling van ongeveer $ 500 miljoen. Hij nam niet deel aan de ronde, maar blijft een meerderheidseigenaar.

Hij staat ook bekend als een kunstverzamelaar en is geïnteresseerd in "generatieve" digitale kunst die zijn wortels heeft in de computerkunst van de jaren zestig. Het promoot de sector via een maandelijkse digitale kunstsalon in Londen.

Hoewel de huidige marktafzetting veel potentiële crypto-beleggers heeft afgeschaft, biedt het kansen voor patiënten, goed gefinancierde beleggers zoals Howard.

"Naar mijn mening weet hij wat hij doet. Hij werkt met de slimste in de crypto -industrie en is zeer goed geadviseerd", zei de investeerder, die met Howard werkte.

"Het zou me niet verbazen als hij uit deze Baisse naast Galaxy zou komen als een van de grootste spelers. Hij positioneert zichzelf om te profiteren van beoordelingen."