L'avventura di Alan Howard a Kryptoland

Basato su giochi a trivia di criptovaluta, token non fischibili per gare di cavalli e specialisti della protezione dei dati, secondo un'analisi del Financial Times, fanno tutti parte di un impero grande e in crescita per le risorse digitali che il miliardario di hedge fund da parte dei media Alan Howard ha integrato.

Grazie al successo di Brevan Howard Asset Management, i 23 miliardi di dollari di società macro commerciali, che ha co-fondato,

Howard è una personalità influente nel settore degli hedge fund. Negli ultimi anni, tuttavia, ha lentamente rinunciato ad alcuni dei suoi ruoli presso l'azienda per diventare una forza importante nel capitale di colpa in Europa e negli Stati Uniti.

Il FT ha messo insieme un elenco di 43 investimenti di Howard in società di criptovalute e progetti da società ben note come la Borsa di FTX a un collegamento di avvio e progetti NFT più piccoli basati su informazioni dai database del capitale di rischio Crunchbase, PitchBook e annunci pubblici.

Howard ha fatto i suoi investimenti negli ultimi cinque anni, a volte insieme a grandi gruppi di private equity come Tiger Global, Softbank e Peter Thiel.

"Sembra incredibilmente accidentale fino a quando non lo metti su una carta, e poi sembra incredibilmente strategico", ha detto un manager di un'azienda di criptovalute che ha lavorato con Howard. "Vuole essere coinvolto in tutte le sfaccettature del settore".

L'interesse di Howard per le criptovalute, secondo le persone che ha lavorato con lui, è iniziata nel 2017 e, nonostante le altezze selvagge e le profondità del mercato, ha continuato a investire nel settore.

"Ha una visione da 10 a 15 anni. Mentre tutti uscivano, ha corso", ha detto il manager sulla decisione di Howard di continuare a investire in società durante il fallimento della criptovaluta del 2018. Il ritmo di questi investimenti ha accelerato negli ultimi due anni e ha continuato nonostante la vendita brutale negli ultimi mesi.

Howard, che ha rifiutato di essere intervistato per questo articolo, ha un profilo inferiore come altri grandi investitori di criptovalute come Mike Novogratz di Galaxy Digital. Tuttavia, ha investito in progetti insieme a Galaxy, tra cui la borsa di The Buulrish Global and Derby Stars, che si descrive come "un gioco di meta versetto di cavalli" in cui i giocatori possono allevare, crescere e agire.

I leader del settore affermano che la larghezza del portafoglio di investimenti di Howard lo rende una forza importante nel settore insieme a Galaxy e al gruppo valutario, con sede nel Connecticut.

"Hai ambizioni molto grandi in termini di criptovalute", ha detto un investitore crittografico che ha lavorato direttamente con Howard.

Howard ha raramente parlato pubblicamente del suo hedge fund o degli investimenti in criptovaluta, anche se ha fatto un commento in un'intervista di posta elettronica pubblicata dal sito Web di Crypto News The Block a maggio.

Howard ha affermato che Crypto era "un macrotrend importante", ma poiché le risorse digitali sono ancora una classe di investimento piuttosto nuova ", è il più intelligente investire nell'intero ecosistema crittografico in modo molto diversificato".

Non sarei sorpreso se fosse uno dei più grandi giocatori dall'altra parte di questo Baisse

Negli ultimi anni,

hedge fund sono sempre più interessati al criptoinvestment, per cui l'enorme crescita e enormi rendimenti attirano l'attenzione di un settore che a volte ha avuto difficoltà a fare soldi negli ultimi dieci anni. Per questo motivo, molti hedge fund hanno anche iniziato a negoziare con Crypto.

"Mentre vediamo un numero di gestori di investimenti macro che occupano un fondo crittografico o considerano la posa di un fondo crittografico. Esegui servizi di due diligence.

Howard, che si era sposato a un evento dispendioso sulle banche del Lago Como il mese scorso, si è dimesso da alcuni dei suoi ruoli di hedge fund nel 2019 quando ha consegnato la posizione di amministratore delegato da Brevan Howard al Chief Risk Officer Aron Landy. Sebbene continui a controllare la società secondo i documenti ufficiali.

Ciò è accaduto quando Brevan Howard si è ripreso da una lunga serie di prestazioni deboli quando il Master Fund dell'azienda, che non aveva mai subito un anno negativo, ha perso denaro tra il 2014 e il 2017 in tre anni di calendario su quattro e ha rotto le attività della società da $ 40 a $ 6 miliardi. L'anno scorso, Howard ha ripagato gli investitori esterni nel fondo AH che ha gestito personalmente, che nel 2018 ha realizzato enormi profitti per lo shock delle obbligazioni italiane. Sebbene continui ad avere un libro commerciale come parte del Master Fund, agisce raramente, ha affermato confidenti con la società.

Tuttavia,

è ancora attivamente coinvolto nel fondo di attività da 1 miliardo di dollari di Brevan Howard. "Alan si concentra così tanto sulle risorse digitali", ha affermato un investitore di hedge fund.

Una persona che ha familiarità con il punto di vista di Howard ha detto che era “molto coinvolto.

Howard ha detto al blocco di maggio che "BH Digital riflette la mia convinzione, quanto sia importante investire in modi diversificati e ben controllati sull'intero ecosistema indipendentemente dallo strumento".

La sua volontà di acquistare sistemi crittografici è in contrasto diretto ad altri investitori che hanno preferito acquistare investimenti in aziende che lavorano nel settore dei criptos.

Howard ha affermato che il finanziamento del capitale a rischio e gli investimenti diretti in token e valute crittografici dovrebbero essere considerati insieme, poiché i progetti crittografici spesso vanno alla borsa molto presto vendendo token agli investitori.

Con i suoi investimenti in capitale a rischio, l'elenco delle offerte mostra anche che sta investendo nella maggior parte delle categorie cripto in Howard, tende a supportare più di una società e l'intero mercato.

Ad esempio, ha investito in almeno tre scambi di azioni e tre banche di deposito, società che mantengono le attività digitali per i clienti. Ha anche supportato le aziende che sviluppano software di gestione criptopolica e di portafoglio, nonché diversi fondi di investimento che funzionano nel campo delle risorse digitali.

Altre parti importanti del suo portafoglio Crypto sono Elwood, una società di software di trading che il gruppo Webn di Incubatore di avvio e Coremont Digital, la filiale criptofocussa della società di back office, emersa da Brevan Howard. Tutti e tre condividono un ufficio nel centro di Londra con Brevan Howard.

lontano dalle aziende che forniscono infrastrutture del mercato delle criptovalute, Howard ha anche fatto più investimenti di nicchia. A novembre ha investito in una campagna di raccolta fondi di Iron Fish, uno sviluppatore che lavora su una tecnologia per consentire transazioni di criptovaluta completamente private.

Howard è noto per il suo approccio a lungo termine, ma il suo portafoglio Crypto ha registrato alcune uscite. La compagnia di pagamenti con sede a Newcastle BottlePay è stata venduta al gruppo Crypta degli Stati Uniti Nydig lo scorso anno, mentre la piattaforma di trading istituzionale Omniex è stata rilevata dal gruppo Gemini dei Winklevoss-Zwillings a gennaio.

La percentuale personale di Howard di Elwood è affondata quando la società ha raccolto $ 70 milioni in investimenti esterni da donatori come Goldman Sachs e Barclays con una valutazione di circa $ 500 milioni. Non ha preso parte al round, ma rimane un proprietario di maggioranza.

È anche noto come collezionista d'arte ed è interessato all'arte digitale "generativa" che ha le sue radici nell'arte informatica degli anni '60. Promuove il settore attraverso un salone d'arte digitale mensile a Londra.

Sebbene l'attuale deposizione del mercato abbia scoraggiato molti potenziali investitori crittografici, offre opportunità per investitori di pazienti ben finanziati come Howard.

"Secondo me sa cosa sta facendo. Lavora con il più intelligente del settore delle criptovalute ed è molto ben consigliato", ha detto l'investitore, che ha lavorato con Howard.

"Non sarei sorpreso se sarebbe uscito da questo Baisse accanto a Galaxy come uno dei più grandi giocatori. Si posiziona per beneficiare delle recensioni."