Aventura de Alan Howard en Kryptoland

Basado en los juegos de trivia de criptomonedas, los tokens no fungibles para las carreras de caballos y los especialistas en protección de datos, según un análisis de los Financial Times, son parte de un gran y creciente imperio para los activos digitales en el que el multimillonario de Fondo de cobertura de medios Alan Howard ha construido.

Gracias al éxito de Brevan Howard Asset Management, los $ 23 mil millones de compañías de comercio macro, que cofundó,

Howard es una personalidad influyente en la industria de fondos de cobertura. En los últimos años, sin embargo, lentamente ha renunciado a algunos de sus roles en la compañía para convertirse en una fuerza importante en el capital de riesgo criptográfico tanto en Europa como en los Estados Unidos.

El FT ha reunido una lista de 43 inversiones de Howard en compañías criptográficas y proyectos, desde compañías conocidas como la Bolsa de Valores FTX hasta un enlace de inicio y proyectos NFT más pequeños basados en información de las bases de datos de capital de riesgo Crunchbase, Pitchbook y anuncios públicos.

Howard ha realizado sus inversiones en los últimos cinco años, a veces junto con grandes grupos de capital privado como Tiger Global, Softbank y Peter Thiel.

"Se ve increíblemente accidental hasta que la pones en una tarjeta, y luego se ve increíblemente estratégico", dijo un gerente de una compañía criptográfica que trabajó con Howard. "Quiere participar en todas las facetas de la industria".

El interés de Howard en las criptomonedas, según personas que trabajaron con él, comenzó en 2017, y a pesar de las alturas y profundidades del mercado, continuó invirtiendo en el sector.

"Tiene una visión de 10 a 15 años. Mientras todos salieron, corrió", dijo el gerente sobre la decisión de Howard de continuar invirtiendo en empresas durante la bancarrota cripto de 2018. El ritmo de estas inversiones se ha acelerado en los últimos dos años y ha continuado a pesar de la brutal venta en los últimos meses.

Howard, quien se negó a ser entrevistado para este artículo, tiene un perfil más bajo como otros grandes inversores criptográficos como Mike Novogratz de Galaxy Digital. Sin embargo, ha invertido en proyectos junto con Galaxy, incluida la Bolsa de Bullish Global y Derby Stars, que se describe a sí mismo como "un juego de meta verso de la carrera de caballos" en el que los jugadores pueden criar, crecer y actuar.

Los líderes de la industria dicen que el ancho de la cartera de inversiones de Howard lo convierte en una fuerza importante en la industria junto con Galaxy y el grupo de divisas, con sede en Connecticut.

"Tienes ambiciones muy grandes en términos de criptografía", dijo un inversionista criptográfico que trabajó directamente con Howard.

Howard rara vez ha hablado públicamente sobre su fondo de cobertura o inversiones criptográficas, a pesar de que hizo un comentario en una entrevista por correo electrónico publicada por el sitio web de Crypto News The Block en mayo.

Howard dijo que Crypto era "un macrotrend importante", pero dado que los activos digitales siguen siendo una clase de inversión bastante nueva, "es el más inteligente invertir en todo el ecosistema criptográfico de una manera muy diversificada".

No me sorprendería si fuera uno de los mejores jugadores del otro lado de este baisse

En los últimos años, los fondos de cobertura

han estado cada vez más interesados en la criptoinversión, por lo que el enorme crecimiento y los enormes rendimientos atraen la atención de una industria que a veces ha tenido dificultades para ganar dinero en los últimos diez años. Por esta razón, muchos fondos de cobertura también comenzaron a comerciar con cripto.

"Mientras vemos varios gerentes de inversión macro que toman un fondo de cifrado o consideran la colocación de un fondo de cifrado. Realice los servicios de diligencia debida.

Howard, que se había casado en un evento derrochador en los bancos de Lake Como Como, renunció a algunos de sus roles de fondos de cobertura en 2019 cuando entregó el cargo de director ejecutivo de Brevan Howard al director de riesgos Aron Landy. Aunque continúa controlando la compañía de acuerdo con los documentos oficiales.

Esto sucedió cuando Brevan Howard se recuperó de una larga serie de rendimientos débiles cuando el fondo maestro de la compañía, que nunca había sufrido un mal año antes, perdió dinero entre 2014 y 2017 en tres de cuatro años calendario y rompió los activos de la compañía de $ 40 a $ 6 mil millones. El año pasado, Howard reembolsó a los inversores externos en el Fondo AH que ha administrado personalmente, lo que en 2018 obtuvo enormes ganancias de la conmoción de los bonos italianos. Aunque continúa teniendo un libro comercial como parte del fondo maestro, rara vez actúa, dijeron confidentes con la compañía.

Sin embargo,

todavía está involucrado activamente en el Fondo de Activos de 1 mil millones de dólares digitales de Brevan Howard. "Alan se centra mucho en los activos digitales", dijo un inversor de fondos de cobertura.

Una persona que está familiarizada con la opinión de Howard dijo que estaba "muy involucrado".

Howard le dijo a The Block en mayo que "BH Digital refleja mi convicción, lo importante que es invertir en formas diversificadas y bien controladas sobre todo el ecosistema, independientemente del instrumento".

Su disposición a comprar sistemas criptográficos contrasta directamente con otros inversores que han preferido comprar inversiones en empresas que trabajan en el sector de Cryptos.

Howard dijo que el financiamiento del capital de riesgo y la inversión directa en tokens y monedas criptográficas deben considerarse juntos, ya que los proyectos criptográficos a menudo van a la bolsa de valores muy temprano al vender tokens a los inversores.

Con sus inversiones de capital de riesgo, la lista de acuerdos también muestra que está invirtiendo en la mayoría de las categorías de criptografía en Howard, tiende a apoyar a más de una compañía y a todo el mercado.

Por ejemplo, ha invertido en al menos tres intercambios de valores y tres bancos de depósito, compañías que mantienen activos digitales para los clientes. También ha apoyado a empresas que desarrollan software criptopólico y de gestión de cartera, así como varios fondos de inversión que funcionan en el campo de los activos digitales.

Otras partes importantes de su cartera de cripto son Elwood, una compañía de software comercial que Start-up-Inbator Webn Group y Coremont Digital, la rama criptofocusada de la compañía back office, que surgió de Brevan Howard. Los tres comparten una oficina del centro de Londres con Brevan Howard.

lejos de las empresas que proporcionan infraestructura del mercado de criptografía, Howard también ha realizado más inversiones de nicho. En noviembre invirtió en una campaña de recaudación de fondos de Iron Fish, un desarrollador que trabaja en una tecnología para permitir transacciones de criptomonedas completamente privadas.

Howard es conocido por su enfoque a largo plazo, pero su cartera de criptografía ha registrado algunas salidas. La compañía de pagos de Crypto con sede en Newcastle BottlePay fue vendida al Grupo Crypta de EE. UU. Nydig el año pasado, mientras que la plataforma de comercio institucional Omniex fue asumido por el grupo Gemini de Winklevoss-Zwillings en enero.

La proporción personal de Elwood de

Howard se hundió cuando la compañía recaudó $ 70 millones en inversiones externas de donantes como Goldman Sachs y Barclays con una evaluación de alrededor de $ 500 millones. No participó en la ronda, pero sigue siendo un propietario mayoritario.

También es conocido como coleccionista de arte y está interesado en el arte digital "generativo" que tiene sus raíces en el arte informático de la década de 1960. Promueve el sector a través de un salón de arte digital mensual en Londres.

Aunque la deposición actual del mercado ha dejado a muchos inversores criptográficos potenciales, ofrece oportunidades para inversores de pacientes y bien financiados como Howard.

"En mi opinión, él sabe lo que está haciendo. Trabaja con el más inteligente de la industria criptográfica y está muy bien recomendado", dijo el inversor, que trabajó con Howard.

"No me sorprendería si saliera de este baisse junto a Galaxy como uno de los mejores jugadores. Se posiciona para beneficiarse de las revisiones".