Alan Howards eventyr i Kryptoland

Baseret på cryptocurrency trivia-spil, ikke-svampbare symboler til hestevæddeløb og databeskyttelsesspecialister, ifølge en analyse af Financial Times, er alle en del af et stort og voksende imperium for digitale aktiver, som den medie-genert hedgefond milliardær Alan Howard har indbygget.

Takket være succes med Brevan Howard Asset Management, de 23 milliarder dollars makrohandelsselskaber, som han co-grundlagde, er

Howard en indflydelsesrig personlighed i hedgefondsindustrien. I de senere år har han imidlertid langsomt opgivet nogle af sine roller i virksomheden for at blive en vigtig styrke i Crypto Venture Capital i både Europa og USA.

FT har sammensat en liste over 43 investeringer fra Howard i kryptovirksomheder og projekter-fra velkendte virksomheder som FTX Stock Exchange til en start-up-linkator og mindre NFT-projekter-baseret på information fra risikokapitaldatabaserne crunchbase, pitchbook og offentlige meddelelser.

Howard har foretaget sine investeringer i de sidste fem år, undertiden sammen med store private equity -grupper som Tiger Global, Softbank og Peter Thiel.

"Det ser utroligt utilsigtet ud, indtil du lægger det på et kort, og så ser det utroligt strategisk ud," sagde en manager for et kryptovirksomhed, der arbejdede med Howard. "Han vil være involveret i alle facetter i branchen."

Howards interesse for cryptocurrencies begyndte ifølge folk, der arbejdede med ham, i 2017, og på trods af markedets vilde højder og dybder fortsatte han med at investere i sektoren.

"Han har en 10 til 15-årig vision. Mens alle gik ud, løb han ind," sagde manageren om Howards beslutning om at fortsætte med at investere i virksomheder under Crypto-konkurs i 2018. Tempoet i disse investeringer er accelereret i de sidste to år og er fortsat på trods af det brutale salg i de seneste måneder.

Howard, der nægtede at blive interviewet til denne artikel, har en lavere profil som andre store kryptoinvestorer som Mike Novogratz fra Galaxy Digital. Han har imidlertid investeret i projekter sammen med Galaxy, herunder Bullish Global and Derby Stars Stock Exchange, der beskriver sig selv som "et heste race meta vers", hvor spillere kan opdrætte, vokse og handle.

Industriledere siger, at bredden af Howards investeringsportefølje gør ham til en vigtig styrke i branchen sammen med Galaxy og valutagruppen, der er baseret i Connecticut.

"Du har meget store ambitioner med hensyn til krypto," sagde en kryptoinvestor, der arbejdede direkte med Howard.

Howard har sjældent talt offentligt om sin hedgefond eller crypto -investeringer, selvom han kom med en kommentar i et e -mail -interview, der blev offentliggjort af Crypto News -webstedet The Block i maj.

Howard sagde, at krypto var "en vigtig makrotrend", men da digitale aktiver stadig er en temmelig ny investeringsklasse, "er det den smarteste at investere i hele krypto -økosystemet på en meget diversificeret måde".

Jeg ville ikke blive overrasket, hvis han var en af de største spillere på den anden side af denne Baisse

I de senere år har

hedgefonde i stigende grad været interesseret i kryptoinvestering, hvorved den enorme vækst og enorme afkast tiltrækker opmærksomheden fra en branche, der undertiden har haft svært ved at tjene penge i de sidste ti år. Af denne grund begyndte mange hedgefonde også at handle med krypto.

M

Howard, der havde giftet sig med en spildt begivenhed på Comos Banks Lake i sidste måned, trak sig tilbage fra nogle af sine hedgefondsroller i 2019, da han overleverede stillingen som administrerende direktør fra Brevan Howard til Chief Risk Officer Aron Landy. Selvom han fortsætter med at kontrollere virksomheden i henhold til de officielle dokumenter.

Dette skete, da Brevan Howard kom sig efter en lang række svage resultater, da selskabets masterfond, der aldrig havde lidt et dårligt år før, tabte penge mellem 2014 og 2017 i tre ud af fire kalenderår og brød selskabets aktiver fra $ 40 til $ 6 milliarder. Sidste år tilbagebetalte Howard eksterne investorer i AH -fonden, som han personligt har administreret, hvilket i 2018 gav enorme overskud ud af choket af italienske obligationer. Selvom han fortsat har en handelsbog som en del af masterfonden, handler han sjældent, sagde fortrolige med virksomheden.

Imidlertid er

stadig aktivt involveret i Brevan Howards fond med 1 milliard dollar-digital. "Alan fokuserer så meget på digitale aktiver," sagde en hedgefondinvestor.

En person, der er bekendt med Howards opfattelse, sagde, at han var ”meget involveret.

Howard fortalte blokken i maj, at "BH Digital afspejler min overbevisning, hvor vigtigt det er at investere i diversificerede og velkontrollerede måder over hele økosystemet uanset instrumentet."

Hans vilje til at købe kryptosystemer er i direkte kontrast til nogle andre investorer, der har foretrukket at købe investeringer i virksomheder, der arbejder i kryptosektoren.

Howard sagde, at finansieringen af risikokapital og den direkte investering i krypto -tokens og valutaer bør overvejes sammen, da krypto -projekter ofte går til børsen meget tidligt ved at sælge tokens til investorer.

Med sine risikokapitalinvesteringer viser listen over tilbud også, at den investerer i de fleste kryptokategorier i Howard, har en tendens til at støtte mere end et selskab og hele markedet.

For eksempel har han investeret i mindst tre børser og tre depotbanker, virksomheder, der holder digitale aktiver for kunderne. Han har også støttet virksomheder, der udvikler kryptopolisk og porteføljestyringssoftware, samt flere investeringsfonde, der fungerer inden for digitale aktiver.

Andre vigtige dele af hans crypto-portefølje er Elwood, et handelssoftwarefirma, der starter-up-inkubator Webn Group og Coremont Digital, Cryptofocussed Branch of the Back Office Company, der kom ud af Brevan Howard. Alle tre deler et centralt London -kontor med Brevan Howard.

væk fra virksomheder, der leverer crypto -markedsinfrastruktur, har Howard også foretaget flere nicheinvesteringer. I november investerede han i en fundraising -kampagne af Iron Fish, en udvikler, der arbejder på en teknologi for at muliggøre helt private cryptocurrency -transaktioner.

Howard er kendt for sin langsigtede tilgang, men hans crypto-portefølje har registreret nogle udgange. Det Newcastle-baserede Crypto Payment Company BottlePay blev solgt til den amerikanske Crypta Group Nydig sidste år, mens den institutionelle handelsplatform Omniex blev overtaget af Gemini-gruppen i Winklevoss-Zwillings i januar.

Howards personlige andel af Elwood sank, da virksomheden rejste 70 millioner dollars i eksterne investeringer af donorer som Goldman Sachs og Barclays med en vurdering på omkring $ 500 millioner. Han deltog ikke i runden, men er stadig en majoritetsejer.

Han er også kendt som en kunstsamler og er interesseret i "generativ" digital kunst, der har sine rødder i computerkunst i 1960'erne. Det fremmer sektoren gennem en månedlig digital kunstsalon i London.

Selvom den nuværende markedsaflejring har udsat mange potentielle kryptoinvestorer, giver det muligheder for patientens, velfinansierede investorer som Howard.

"Efter min mening ved han, hvad han laver. Han arbejder med den smarteste i kryptoindustrien og anbefales meget godt," sagde Investoren, der arbejdede med Howard.

"Jeg ville ikke blive overrasket, hvis han ville komme ud af denne Baisse ved siden af Galaxy som en af de største spillere. Han positionerer sig til at drage fordel af anmeldelser."