Wenn uns die zahlreichen Smart-Contract-Hacks, die den Angreifern im Jahr 2022 über 3 Milliarden US-Dollar einbrachten, etwas gelehrt haben, dann ist es, dass die dezentrale Finanzierung (DeFi) noch eine unausgereifte Branche ist.
Neben Exploits steht DeFi immer noch vor Skalierungsproblemen im Zusammenhang mit der Rechenleistung, die für komplexe Transaktionen erforderlich ist, und dem Durchsatz, der zur Unterstützung des weltweiten Finanzsystems in den kommenden Jahren erforderlich ist.
Als aktueller König von DeFi lohnt es sich, das Ethereum-Netzwerk zu prüfen, um die Probleme und Einschränkungen zu identifizieren, die zu den aktuellen Hindernissen der Branche führen.
Beim Consensus 2023 setzte sich CryptoPotato mit Piers Ridyard – CEO von RDX Works – zusammen, um zu besprechen, warum Ethereum nicht wirklich für DeFi optimiert ist. Er erläuterte einige der besser geeigneten Technologien, die modernen Blockchains zugrunde liegen, darunter die neu populäre Smart-Contract-Plattform Radix.
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Die klobige Programmiersprache von Ethereum
Laut Ridyard mangelt es DeFi im Kryptobereich derzeit an drei Hauptbereichen: Benutzererfahrung, Entwicklererfahrung und Skalierbarkeit.
Die ersten beiden Probleme sind größtenteils auf die nicht gerade idealen Programmiersprachen für Entwickler zurückzuführen, um ihre Ideen für bestimmte Finanzanwendungen auszudrücken. Eine solche Sprache, sagte er, sei Ethereums Solidity.
„Festigkeit ist, als würde man mit dem Kopf gegen eine Mauer schlagen“, sagte er. „Wenn Sie hochsichere Assets und hochsichere Finanzanwendungen erstellen möchten, ist es im Grunde unmöglich, sie auf eine Weise sicher zu machen, die für Entwickler einfach zu verwenden ist.“
Ridyards Unternehmen RDX Works ist einer der Kernentwickler von Radix – einer auf DeFi fokussierten Blockchain, deren nativer Token XRD von Anfang bis Mitte April um über 200 % anstieg.
XRD / USD. CoinGecko
Im Gegensatz zu Ethereum und anderen Ketten verwendet Radix eine einzigartige Programmiersprache namens Scrypto, die speziell darauf ausgerichtet ist, Finanzanwendungen einfacher zu erstellen und zu verwenden.
Unter Scrypto befindet sich die Radix-Engine, die Primitive enthält, die Teil des Ledgers selbst sind und die wesentlichen Bausteine für Entwickler bereitstellen, um Apps zu erstellen, ohne die komplexe Entwicklung von Grund auf neu beginnen zu müssen.
„Sie erstellen keinen eigenen Smart Contract, der dann definiert, was es bedeutet, ein Token zu sein, was es bedeutet, eine Token-Übertragung zu sein und den Kontostand zu verfolgen“, sagte Ridyard. „All das erledigt das Hauptbuch selbst.“
Die Radix-Engine schützt Anwendungen auf der Plattform auch vor „Reentrancy-Angriffen“, einer gängigen DeFi-Lücke, die es einem Hacker ermöglicht, sich kontinuierlich von einem Smart Contract zurückzuziehen, bis das Opfer bankrott geht. Insbesondere verhindert die Engine unendliche Rückrufe, die zu rekursiven Schleifen führen, die es Hackern ermöglichen, einen Vertrag auf Null zu reduzieren.
Im Februar wurde das DeFi-Protokoll dforce verloren 3,6 Millionen Dollar für einen solchen Käfer. „Eine ganze Reihe von Hacks im Wert von vielleicht einer halben Milliarde Dollar, die gerade von Reentrancy stammten, verschwinden einfach aufgrund der Art und Weise, wie wir die Architektur implementiert haben“, sagte Ridyard.
Der Konsensmechanismus von Ethereum
Ethereums „Verschmelzen„Das Upgrade im September – das seinen Konsensmechanismus von Proof of Work auf Proof of Stake änderte – wurde weithin als die größte technische Leistung in der Geschichte der Kryptowährung gelobt. Im Jahr 2023 könnte sich jedoch selbst der Nachweis des Einsatzes als weniger fortschrittlicher Mechanismus erweisen als das, was neuere Ketten bieten können – insbesondere im Hinblick auf die Skalierbarkeit.
Beispielsweise erlaubt Ethereum nicht die parallele Ausführung von Transaktionen, die einen enormen Durchsatz ermöglichen würden. Alle Transaktionen müssen geordnet sein, auch wenn sie nicht miteinander in Zusammenhang stehen.
Im Gegensatz dazu nutzt Radix den „Cerberus“-Konsensmechanismus, der eine Anordnung überflüssig macht. „Sie können beginnen und enden, wann immer sie beginnen und enden müssen, und Sie müssen sich nicht zwischen ihnen einigen, welches zuerst und welches zweit kam“, sagte Ridyard.
Radix verfügt weiterhin über ein delegiertes Proof-of-Stake-System, das Cerberus schützt. Allerdings betrachtet Ridyard weder den Proof of Work noch den Proof of Stake als „Konsensmechanismen“, sondern eher als „Katastrophenschutzmechanismen“.
„Ein Konsensmechanismus ist die Art und Weise, wie die Knoten zu einer Einigung kommen. Beim zivilen Mechanismus geht es darum, wie man diese Knoten vor böswilligen Angriffen schützt, während man zu einer Einigung kommt“, führte er aus.
Piers Ridyard (rechts)
Ridyard sagte, er bewundere Proof-of-Stake für seine Energieeffizienz, stellte jedoch fest, dass Proof-of-Work-Ketten – wie Bitcoin – bestimmte „Bootstrapping“- und „Randomisierungs“-Probleme lösen.
DeFi und die SEC
Neben technologischen Einschränkungen stehen DeFi und die ihm zugrunde liegenden Blockchains derzeit unter enormem regulatorischem Druck durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Die Agentur derzeit sucht zur Regulierung von DeFi-Börsen im Rahmen der bestehenden Wertpapierbörsengesetze.
Während Ridyard die Möglichkeit sieht, dass die Regulierungsbehörden DeFi in Amerika für eine gewisse Zeit „töten“, kann er sich nicht vorstellen, dass die Branche aufgrund des überwältigenden Nutzens, den sie bestimmten Volkswirtschaften bieten kann, weltweit sterben wird. Letztendlich glaubt er, dass es ein wenig ablenkend ist, „die Teeblätter zu lesen“, wie die Regulierungsbehörden bestimmte Durchsetzungsregeln interpretieren werden, und dass DeFi sich letztendlich so anpassen wird, dass es dem politischen und wirtschaftlichen Willen jedes Landes bestmöglich entspricht.
„Was die Regulierungsbehörden versuchen, ist, die Handgriffe zu finden, mit denen sie Durchsetzung gegen das ausüben können, was die Regierung und im Großen und Ganzen die Wähler als das betrachten könnten, was sie wollen und was sie nicht wollen“, sagte er. „Es wird ein Geben und Nehmen geben.“
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