Die britische Vermögensverwaltungsbranche drängt die Regierung, eine neue Fondsklasse mit Blockchain-Technologie zu gründen, und zeigt, wie Finanzunternehmen die Architektur nutzen, die dem Kryptomarkt zugrunde liegt.
Die Investment Association, die Handelsorganisation, die die britische Vermögensverwaltungsbranche vertritt, die fast 10 Billionen Pfund für Kunden weltweit verwaltet, wird am Donnerstag die Regierung und die Regulierungsbehörde der Stadt auffordern, „mit Tempo“ daran zu arbeiten, Blockchain-gehandelte Fonds zu genehmigen, die digitale Wertmarken ausgeben werden an die Anleger statt klassischer Aktien oder Fondsanteile.
Laut der Investment Association könnten erhebliche Kosteneinsparungen für Endanleger durch die Verwendung der als Blockchain bekannten digitalen Hauptbücher erzielt werden, um mehrere Effizienzverbesserungen in den bestehenden mühsamen Prozessen beim Kauf und Verkauf von Investmentfonds voranzutreiben.
Die Gruppe wird auch die Einrichtung einer neuen Task Force vorschlagen, um zu untersuchen, wie die Distributed-Ledger-Technologie die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen beschleunigen und es mehr Investoren ermöglichen könnte, ihre Portfolios mit Beteiligungen an Privatunternehmen und Kryptowährungen anzupassen.
Chris Cummings, Chief Executive der Investment Association, sagte, es sei von entscheidender Bedeutung, dass politische Entscheidungsträger, Aufsichtsbehörden und Teilnehmer der Investmentbranche zusammenarbeiten, um „Innovationen ohne Verzögerung voranzutreiben“.
„Mehr Innovation wird die allgemeine Wettbewerbsfähigkeit der britischen Fondsbranche steigern und die Kosten, Effizienz und Qualität des Anlageerlebnisses verbessern“, sagte Cummings.
Blockchain-gehandelte Fonds, auch bekannt als tokenisierte oder On-Chain-Fonds, könnten bereits Ende des zweiten Quartals 2023 eingeführt werden, wenn die behördliche Genehmigung durch die Financial Conduct Authority beschleunigt würde.
Der in Kalifornien ansässige Franklin Templeton hat im April 2021 den ersten US-amerikanischen Investmentfonds aufgelegt, der Blockchain zur Abwicklung von Transaktionen und zur Aufzeichnung des Aktienbesitzes verwendet.
FundAdminChain, eine Finanztechnologiegruppe, arbeitet derzeit mit der Londoner Börse und vier globalen Vermögensverwaltern zusammen, um Live-Token-Fonds für den britischen Markt zu entwickeln.
„Vermögensverwalter haben erkannt, dass es Potenzial gibt, Alpha zu generieren [market-beating returns] über Tokenisierung. Tokenisierte Fonds können mehr Transparenz, sofortige Abwicklung, Verbesserungen bei Daten und Analysen bieten, was zu einem effizienteren System für Investoren beitragen wird, aber wir brauchen regulatorische Unterstützung, um sicherzustellen, dass Großbritannien gegenüber anderen Rechtsordnungen wettbewerbsfähig bleibt“, sagte Brian McNulty, CEO von FundAdminChain.
Die Investment Association fordert die FCA außerdem auf, zu prüfen, ob es traditionellen Investmentfonds erlaubt sein sollte, Kryptowährungen wie Bitcoin sowie andere digitale Vermögenswerte zu besitzen.
Jede neue Bewertung der Eignung von Krypto-Assets für die Aufnahme in Fonds, die an Privatanleger verkauft werden, würde jedoch eine umfassende Konsultation der FCA erfordern, ein langwieriger Prozess, der die behördliche Genehmigung verzögern würde.
Der Gesamtwert des Kryptowährungsmarktes ist seit dem Rekordhoch vom November 2021 um mehr als 2 Billionen Dollar eingebrochen, da globale Investoren spekulative Finanzanlagen verlassen haben. Der Zusammenbruch hat die Regulierungsbehörden alarmiert und zu mehreren Forderungen nach strengeren Regeln zum Schutz der Anleger geführt.
„Die jüngste Volatilität unterstreicht, wie wichtig es ist, die ‚Verkehrsregeln‘ für Kryptoassets zu definieren, die dazu beitragen werden, das Schadensrisiko für Verbraucher zu mindern“, sagte Cummings.
In einer Rede im April sagte John Glen, der damalige Stadtminister und Wirtschaftssekretär des Finanzministeriums, die Regierung wolle „Fehlanreize beseitigen“, die britische Fondsmanager daran hinderten, Kryptoanlagen in ihren Portfolios zu halten.
„Indem [the UK] Als gastfreundlicher Ort für Krypto können wir Investitionen anziehen, neue Arbeitsplätze schaffen und eine Welle bahnbrechender neuer Produkte und Dienstleistungen schaffen“, sagte Glen.
Quelle: Financial Times
