- Die bestehenden Barmittel von Core Scientific werden laut einer Unternehmensanmeldung bis Ende 2022 oder früher aufgebraucht sein
- Research-Analysten erwarten, dass die Gläubiger des Bergmanns einer Umstrukturierung der Schulden zustimmen könnten, stellten jedoch fest, dass die Möglichkeit einer Insolvenz „ernst genommen werden sollte“.
Core Scientific hat beschlossen, anstehende Zahlungen auszusetzen, da es mit Liquiditäts- und Betriebsproblemen konfrontiert ist, und hat Berater eingestellt, da es eine Umstrukturierung seiner Kapitalstruktur in Betracht zieht oder eine Entlastung durch Insolvenz anstrebt.
Die Betriebsleistung und Liquidität des Krypto-Miners wurde durch den niedrigeren Bitcoin-Preis, den Rechtsstreit mit dem bankrotten Krypto-Kreditgeber Celsius Network und den Anstieg der Stromkosten und der globalen Bitcoin-Hash-Rate – und damit durch die Mining-Schwierigkeiten – „stark beeinträchtigt“, wie das Unternehmen feststellte eine Mittwochsanmeldung.
„Der Vorstand hat entschieden, dass das Unternehmen die Ende Oktober und Anfang November 2022 fälligen Zahlungen in Bezug auf mehrere seiner Ausrüstungen und anderen Finanzierungen, einschließlich seiner beiden Brückenschuldscheine, nicht leisten wird“, heißt es in der Einreichung.
Die Gläubiger im Rahmen dieser Kreditfazilitäten könnten sich dafür entscheiden, den Kapitalbetrag dieser Schulden zu beschleunigen, das Unternehmen wegen Nichtzahlung zu verklagen oder Maßnahmen in Bezug auf Sicherheiten zu ergreifen, fügt es hinzu. Solche Maßnahmen könnten zum Ausfall der anderen Schuldvereinbarungen des Unternehmens führen, einschließlich seiner beiden Serien von Wandelschuldverschreibungen, die 2025 fällig werden.
Core Scientific hat Weil, Gotshal & Manges LLP und PJT Partners als Berater engagiert. Core Scientific sucht nicht nur nach Möglichkeiten, zusätzliches Kapital zu beschaffen oder seine bestehende Kapitalstruktur umzustrukturieren, sondern „könnte nach den geltenden Konkurs- oder Insolvenzgesetzen Erleichterungen beantragen“, heißt es in der Einreichung.
Der Aktienkurs des Unternehmens war an diesem Tag um 10:00 Uhr ET um etwa 68 % gefallen.
Die Compass Point Research & Trading Analysten Chase White und Joe Flynn sagten in einer Research Note vom Donnerstag, dass es zum jetzigen Zeitpunkt schwer vorherzusagen ist, ob das Unternehmen Insolvenz anmelden muss.
„Angesichts der Tatsache, dass ein großer Teil der bestehenden Schulden aus Ausrüstungsfinanzierungen besteht, die durch Bergbauplattformen besichert sind, glauben wir, dass es gute Chancen gibt [Core Scientific’s] Die Gläubiger erklären sich bereit, die Schulden umzustrukturieren, um die Bohrinseln nicht in Besitz nehmen zu müssen, insbesondere auf dem aktuellen Markt, wo die Preise für Bohrinseln gegenüber den Höchstständen von 2021 um über 60 % gefallen sind“, sagten die Analysten.
Dennoch, fügten White und Flynn hinzu, sollte ein Szenario, in dem das Unternehmen Insolvenz anmelden muss, ernst genommen werden, insbesondere wenn die Bitcoin-Preise weiter sinken.
Der Preis von Bitcoin lag am Donnerstagmorgen bei etwa 20.600 $, was einem Rückgang von etwa 70 % gegenüber dem Allzeithoch des Vermögenswertes vom letzten November, aber einem Anstieg von 13 % gegenüber seinem Tiefststand vom 13. Oktober von 18.160 $ entspricht.
Die Einreichung erfolgt nach Core Scientific Anfang dieses Monats enthüllt dass es im September trotz Unwetterereignissen und Herstellermängeln von Elektrogeräten 1.213 Bitcoins produzierte. Es erweiterte seine Flotte auf rund 232.000 Server, was etwa 22,5 Exahashes pro Sekunde (EH/s) entspricht.
Obwohl Core Scientific am 30. September 1.051 Bitcoins und etwa 29,5 Millionen US-Dollar in bar hielt, stellt die am Mittwoch eingereichte Meldung fest, dass es 24 Bitcoins und etwa 26,6 Millionen US-Dollar in bar hatte, was darauf hindeutet, dass es im Oktober BTC im Wert von etwa 18 bis 20 Millionen US-Dollar verkauft hat .
Das Unternehmen sagte in der Einreichung, es gehe davon aus, dass die vorhandenen Barmittel bis Ende 2022 oder früher erschöpft sein werden, und fügte hinzu, es sei schwierig vorherzusagen, wann sich die Bitcoin-Preise erholen oder die Energiekosten sinken könnten.
„Angesichts der Ungewissheit hinsichtlich der Finanzlage des Unternehmens bestehen erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens, seinen Geschäftsbetrieb über einen angemessenen Zeitraum fortzuführen“, heißt es in der Einreichung.
Ein Sprecher von Core Scientific antwortete nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
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Der Aktienkurs nach Core Scientific stürzt um 70 % ab, da er eine Insolvenz in Betracht zieht, ist keine finanzielle Beratung.
