Wall Street Watchdog anklagar 11 i Massive Crypto Ponzi Scheme

Securities and Exchange Commission har anklagat 11 personer i ett påstådd $ 300 miljoner kryptopyramidsystem och betonade hur myndigheterna ökar sin verkställighet på marknaderna för digitala tillgångar.

Wall Street Wachhund sade att programmet som kallas en ForSage har använt medlen genom att använda promotorer för att övertyga miljoner investerare över hela världen för att rekrytera andra för programmet.

"ForSage är ett bedrägligt pyramidsystem som introduceras till stor del och aggressivt marknadsförs för investerare," säger Carolyn Welshan, sittande chef för Cypto -tillgången och cyberenheten i SEC. "Bedrägerier kan inte kringgå de federala regeringslagarna genom att koncentrera sina system på smarta kontrakt och blockchains."

SEC anklagade operatörerna för ForSage för att ha tillämpat 300 miljoner dollar i USA i USA och över hela världen från minst januari 2020 av ett icke -registerat värdepapperserbjudande. De civila rättegångarna kommer bara några veckor efter att tillsynsmyndigheten har anklagat en tidigare anställd i Coinbase Crypto -utbytet för insiderhandel. Den tidigare Coinbase -anställden sa om sin advokat att han var "oskyldig i allt missförstånd".

Fallen understryker hur SEC använder befintliga värdepappersregler för att övervaka marknaden för digitala tillgångar, som dess ordförande Gary Gensler har kallat "Wild West".

SEC sade i ett klagomål som lämnades till den federala domstolen i Illinois att ForSage "inte sålde eller såldes eller till salu till god -troende -troende produkt under den relevanta perioden och hade ingen annan uppenbar inkomstkälla än investerare fick".

ForSage använde smarta kontrakt-datorprogram som möjliggör kryptohandel utan en central mellanliggande för att driva systemet, säger SEC. Kontrakten handlas på blockchains Ethereum, Tron och Binance - Digital Ledger, som enligt tillsynsmyndigheten är utbredda inom kryptobranschen.

Investerare av projektet skulle få ersättning från andra som rekryterade dem och från de människor som flyttade dessa människor till projektet. Investerare fick också vinstdelningskostnader från det bredare samhället.

"Alla betalningar till tidigare investerare gavs av medel som mottagits av senare investerare," sade SEC.

En representant för ForSage, som nåddes via gruppen av gruppen och beskrev sig själv som en volontär för den decentraliserade organisationen, sa att anklagelserna om SEC var "nonsens för cryptocurrency -nykomlingar och inte sant".

Anklagelserna från SEC inkluderar de fyra grundarna av ForSage - Vladimir Okhotnikov, Mikail Sergeev, Sergey Maslakov och en person känd som pseudonymen Lola Ferrari. Okhotnikovs och Ferraris senaste kända platser var Republiken Georgien och Indonesien. Sergeev och Maslakov var båda kända i Moskva. Folket kunde inte uppnås för ett uttalande.

SEC anklagade också tre anhängare av programmet baserat i USA och medlemmar i en reklamgrupp för programmet som heter Crypto Crusaders, som arbetade i minst fem amerikanska stater.