Waring Capital fournit des fonds de crypto d'une valeur de 200 millions de dollars comme couche manquante de web3
Waring Capital fournit des fonds de crypto d'une valeur de 200 millions de dollars comme couche manquante de web3
- Les transports de capital sont la plus jeune grande entreprise, opportuniste pour émerger du Bärenmarkt continu de Crypto
- Les partenaires limités de Shima Capital sont les milliards d'investisseurs-docrants Bill Ackman et Andrew Yang
Shima Capital, dirigée par un fournisseur de capital à risque avec une expérience cryptographique, a levé 200 millions de dollars pour un nouveau véhicule qui se déroule dans des jeux de crypto privés au début.
Les partenaires limités Bill Ackman, l'ancien candidat à la présidentielle américaine Andrew Yang et la société de capital-risque Dragonfly Capital axée sur les actifs numériques comprennent l'un des partenaires limités.
GAO, qui a précédemment fondé la Crypto Hedge Fund Fund Divergence Digital Capal (DDC) - qui a maintenant un actif géré de plus de 100 millions de dollars à se concentrer sur les jeux de jeton privés émergents en plus des actions de semences et de pré-série. Le fonds vise également à acquérir des obligations modifiables en capitaux propres à partir de startups prometteuses.
À la fin du premier trimestre de 2021,Gao est parti pour fonder Shima, qui porte le nom de la petite ville de Chine dans laquelle il est né. Le produit phare de l'entreprise prévoit une longue période de blocage de six ans, selon laquelle les extensions sont facultatives à la discrétion de la majorité des partenaires limités.
L'équipe de Shima a déjà commencé à investir de l'argent externe dans une poignée de startups cryptographiques. Le fonds exige un investissement minimum de 1 million de dollars auprès des investisseurs institutionnels, certains supporters contribuant à 5 à 10 millions de dollars. Selon leurs représentants, Yang et d'autres partenaires limités n'étaient pas immédiatement disponibles pour commenter.
"Pourquoi maintenant? Certains fonds sont devenus si gros que nous voyons un composant manquant", a déclaré Gao à Blockworks. "Il vous est impossible de vous absorber [premiers jours des startups] et de déplacer l'aiguille [donne [dans l'interprétation"
Le fondateur de Shima Capital est un capital de risque aucun étranger
GAO travaille dans le secteur du capital des risques en 2014 depuis la fondée de son premier véhicule à usage spécial (SPV). Il a déclaré que le secteur des actifs numériques était encore assez faible après la capitalisation boursière qu'un fonds de taille petite et moyenne était prêt à "apporter plus de changements". dans web3 comme dans web2 - surtout lorsque les marchés se sont effondrés après l'explosion de Terra Stablecoin TVA et la rupture ultérieure des praticiens cryptographiques.
Les entreprises cryptographiques d'une valeur de plusieurs milliards de dollars et tombent toujours après les humeurs des plus grands fonds spéculatifs du monde.
Shima s'efforce généralement d'investissements de 500 000 $ à 2 millions de dollars, estime que les grandes sociétés de capital-risque, y compris A16Z et Sequoia, ne préfèrent normalement pas car elles ont tellement de poudre sèche disponibles.
La startup se concentre sur les entreprises qui travaillent sur la solution des jeux de consommateurs, basés sur la blockchain, le méta-usine, les déficius durables, les problèmes financiers et d'infrastructure régénératifs dans la crypto.
"Nous voyons une opportunité qui manque dans la capitale pour Web3, en étant le premier capital institutionnel de la pré-série", a déclaré Gao.
à l'équipe de GAO comprend le directeur de la technologie Carl Hua, un ancien diplômé de Celsius; Le directeur de la recherche Alex Lin, un ancien partenaire de capital-risque d'une entreprise dirigée par d'anciens responsables de la binance, Old Fashion Research; et le chef du talent Chris Adams, qui détenait auparavant le même titre chez Atomic VC.
La croissance de la crypto apporte un soutien institutionnel
Shima prévoit de créer un modèle d'incubation, dans lequel l'équipe travaillerait avec un certain nombre de sociétés de portefeuille chaque année. D'autres nouvelles embauches sont en préparation.
L'approche d'incubation comprend également des conseils sur le tokenomique, en particulier en ce qui concerne les structures de l'inventeur et de la gouvernance. "Nous essayons d'être la couche manquante dans Web3", a-t-il déclaré.
Shima propose également des co-investissements pour des partenaires limités. GAO appelle la plupart des capitaux des investisseurs au début du fonds, puis se replie dans ce pool lorsque des opportunités d'investissement se présentent, même s'il a conclu des accords avec certains investisseurs à payer.
Dans tous les domaines, il envisage de stationner la capitale des investisseurs dans une stratégie de fonds de couverture liquide neutre et générateur de profit, qui vise les rendements avec une faible volatilité de 7 à 8%. Cette entreprise pourrait à son tour conduire à un fonds de couverture de cryptographie interne qui se concentre sur les actifs numériques.
L'autre jour, les investisseurs un à un de Shima incluent les marques Animoca, Mirana Ventures, Okex et Republic Capital.
Avant la fondation de DCC, GAO était complémentaire de la société de capital-risque de Los Angeles a frappé Capital. Il a également travaillé chez les investisseurs privés New Enterprise Associates et Morgan Stanley.
En dehors du CV, a déclaré Gao, il aurait été difficile même il y a quelques années de prendre un tel départ avec un capital institutionnel collant.
sinon impossible.
"Je pense qu'il serait très difficile d'obtenir un soutien institutionnel ... La crypto a beaucoup grandi depuis lors", a-t-il déclaré.
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Le capitaliste post-venture démarre 200 millions de dollars de fonds de cryptographie, car la "couche manquante" de Web3 est apparue pour la première fois sur Block Works.