Les gestionnaires d'actifs ne sont pas encore finis avec la blockchain

Hé Famille FinTech!

Merci de nous avoir lancé pour une autre semaine. Aujourd'hui, notre sujet principal est une mise à jour de la correspondante de la gestion des actifs de Londres, Joshua Oliver, sur la façon dont le secteur étreigne toujours la blockchain, et nous avons une interview avec un PDG qui aide les employés en démarrage à rembourser leurs parts sur les marchés turbulents et à gagner des dossiers pour certaines des plus grandes fincations britanniques.

Une note à nos lecteurs: Ce sera l'une des dernières éditions dans lesquelles vous verrez que Krypto reçoit une déclaration de haut niveau dans cette newsletter. En effet, nous avons commencé notre newsletter CryptoFinance au début de ce mois, qui sera votre objectif pour tout ce que vous devez savoir du monde des actifs numériques. Vous pouvez vous inscrire ici.

avec crytofinance exécutant SID et j'ai plus d'espace chaque lundi pour explorer d'autres tendances qui stimulent le changement dans la fintech. Attendez-vous à la nouvelle version de FinTecht cet automne. Quels sujets fintech souhaitez-vous traiter avec la relance?

Partagez vos idées à imani.moise@ft.com et sid.v@ft.com avec.

Bonne lecture!

Les gestionnaires de patrimoine considèrent la bougie pour la blockchain élevée

Étant donné que les marchés des crypto-monnaies n'ont pas pu récupérer les bénéfices la semaine dernière, le directeur des actifs Schroders a acquis une participation au directeur de fonds cryptofocussé. L'étape souligne les différents paris sur l'avenir du secteur de la gestion des investissements.

Peter Harrison, directeur général du gestionnaire d'actifs répertorié dans le FTSE 100, les actifs de 731 milliards

"Nous avons vu les meilleurs fonds d'investissement", a-t-il déclaré dans une interview.

Jusqu'à présent, l'industrie des services financiers traditionnels a été épargné les effets du massacre sur les marchés du cryptome. Cependant, le coup pour les gestionnaires de fonds par des échecs tels que l'effondrement de la stablecoin Luna en mai à la récente faillite du prêteur Celsius doit toujours être déterminé.

"Il y avait très peu d'autorégulation. Il y avait une gestion des risques idiote dans laquelle la société utilisait un financement externe massif et des conditions anormales de liaison active.

Anthony Scaramucci, le directeur des investissements qui a été notoire pendant onze jours en tant que directeur de la communication de Donald Trump est le dernier touché par la baisse des prix de la cryptographie. Son fonds spéculatif SkyBridge Capital a "temporairement" "temporairement" empêché la possibilité que les clients retirent de l'argent de l'un de ses fonds, soit 18% investi dans la crypto et ont chuté de 30% cette année.

Scaramucci reste optimiste quant à la crypto à long terme. "Je ne suis pas assez intelligent pour prendre le marché", a-t-il déclaré au New York Times la semaine dernière. "Mais nous avons beaucoup recherché et nous pensons que tous ceux qui ont fait reconnaître que la technologie de la blockchain est bonne et représente l'avenir."

Les problèmes de Skybridge sont les plus jeunes dans un certain nombre de fluctuations et de catastrophes qui recherchent le secteur des actifs numériques, mais selon les initiés de l'industrie, les effets complets de la crise sur les start-ups et les investisseurs ne sont pas encore ressentis.

"Je pense que de nombreux fonds spéculatifs sont en faillite et ils ne le savent pas encore", a déclaré Novogratz. Il prédit que le nombre de hedge funds crypto, qui est passé de 400 à 1 400 au cours des deux dernières années, peut revenir d'où il vient.

"C'est sacrément frustrant parce que toute l'industrie ressemblait à un tas d'idiots parfois", a ajouté le financier, qui s'est tatoué cinq mois avant le Lunas Logo Crypto Project.

Il y a des signes que les investisseurs commencent à refroidir le secteur ainsi que les monnaies elles-mêmes. Selon les données de l'affaire, l'agence mondiale des startups de blockchain en mai et juin était à peu près la même que l'année précédente. Une semaine avant la fin de juillet, le montant de 821 millions de dollars a chuté de 75% par rapport à 2021.

Néanmoins, le booster sans restriction de la crypto a continué d'annoncer la capacité de transformation de la technologie sous-jacente, même si elles commencent à chercher les erreurs qui ont conduit à l'accident.

"La technologie de la blockchain contribuera à accéder à des actifs passionnants et plus tangibles", a écrit Harrison von Schroders dans une lettre au FT. "La question est de savoir si l'industrie peut accepter ce défi."

Sam Bankman Fried, directeur général de FTX, a déclaré que les investisseurs sont toujours intéressés par le secteur en herbe de blockchain, mais ils sont devenus plus caritatifs ce qu'ils recherchent dans une start-up crypto. Bien que la rentabilité soit devenue un "mot sale" parmi les amateurs de crypto ces dernières années, Bankman Fried a déclaré que les investisseurs posent désormais des questions difficiles sur l'utilité des projets cryptographiques.

"Si tout le monde se réveille un jour et que cette chose avait disparu, quelqu'un le manquerait-il?" Il a dit. (Josua Oliver)

fascination fintech

Donnez les algos à la culpabilité Les fonds spéculatifs contrôlés par ordinateur basés à Washington ont jusqu'à présent enregistré des pertes abruptes cette année, car ses modèles ne pouvaient pas s'adapter rapidement aux changements de marchés. La plupart des soi-disant fonds "quantiques" ont pu faire du foin à partir des fluctuations sauvages sur les marchés, mais continuent de tomber sur l'adéquation des algorithmes basés sur des données historiques pour les temps incertains d'aujourd'hui.

L'inflation concerne la poussée croisée les intérêts croissants et la crainte de nouvelles fluctuations de devises ont conduit à un flot de transferts d'argent qui ont donné le revenu de la FinTech britannique une poussée temporaire au dernier trimestre. Cependant, les gestionnaires ont averti qu'un ralentissement pourrait suivre la bosse si l'économie mondiale entrait dans une récession.

Star in the Black La stratégie de Starling de British Digitalbank pour diversifier son entreprise au-delà de la simple entreprise de clients privés a le potentiel de verser des dividendes. La Neobank a réalisé son premier bénéfice annuel la semaine dernière, qui a été alimenté en entrant sur le marché hypothécaire. La société a également déclaré qu'elle tenterait d'ouvrir une banque en Irlande, d'abandonner et de se concentrer plutôt sur sa plate-forme bancaire en tant que service (BAAS).

Des questions et réponses rapides

Chaque semaine, nous demandons aux fondateurs de la fintech en croissance rapide d'imaginer et d'expliquer ce qu'ils distinguent dans une industrie surpeuplée. Notre conversation, facilement modifiée, apparaît ci-dessous.

La semaine dernière, j'ai parlé à Phil Haslett, directeur de la stratégie et co-fondateur d'Equityzen, pourquoi il pense que la crise des actions dans le secteur de la technologie influencera les futurs packages de rémunération. Son entreprise a aidé les entreprises pré-IPO à payer leurs actions en les vendant à des investisseurs institutionnels et privés pendant près d'une décennie. Bien qu'il n'ait collecté que 7 millions de dollars que EquityZen a été fondée en 2013, Haslett dit que le modèle de lumière des actifs a empêché l'entreprise de dépendre du financement externe.

Comment avez-vous commencé? Nous avons remarqué que de nombreux employés travaillaient dans des sociétés technologiques privées et dépensaient des actions ou des options d'achat d'actions, mais ne savaient pas vraiment ce que valait leurs capitaux propres. Nous avons également réalisé qu'il y avait des individus qui voulaient investir dans les entreprises technologiques auxquelles ils croyaient vraiment, mais ils étaient tous privés. Il était vraiment difficile de présenter un chèque de 10 000 $ pour investir dans Uber, DocuSign ou Spotify. Nous avons donc décidé de créer une plate-forme technologique pour amener les investisseurs qui voulaient accès aux start-ups pour réunir avec les employés et les anciens employés qui ont gardé et voulaient les vendre.

Quel est le modèle de revenus? Nous calculons les acheteurs entre 3 et 5 pour cent de la taille de la transaction et les vendeurs de 3 à 5% de la taille de la transaction, uniquement lorsque la transaction est terminée.

Comment le routeur technologique a-t-il affecté l'offre sur votre plateforme? L'âge moyen d'un vendeur sur notre plateforme se situe entre 35 et 40 ans, donc beaucoup d'entre eux n'ont jamais connu de ralentissement sur les marchés. Vous avez seulement vu comment la valeur de votre propriété a augmenté, il y avait donc un petit choc d'autocollant. Mais cela fait également face au fait que beaucoup de ces vendeurs auront probablement besoin de plus d'argent que jamais. Nous voyons progressivement des gens qui sont prêts à vendre des actions à des remises considérables que nous n'avons pas honnêtement vues depuis que nous avons fondé l'entreprise - 40 à 50% de rabais par rapport au tour de financement précédent, qui n'a peut-être eu lieu que huit ou six mois.

Comment cela a-t-il eu un impact sur la demande? Les entreprises restent toujours privées et se développent - ce récit n'a donc pas changé. Mais je pense certainement que les gens sont un peu plus conscients du type d'investissements ou de dépenses qu'ils font actuellement, en particulier compte tenu de l'environnement actuel. Nous sommes conscients que nos clients sont un mélange de petits investisseurs et d'institutions. Nous constatons progressivement que la demande de la part du détaillant pourrait diminuer, mais les institutions sont toujours intéressées à investir dans ce domaine, à condition que le prix soit correct.